«Слишком большие, чтобы упасть» означает, что некоторые банки и финансовые учреждения становятся настолько большими и взаимосвязанными, что даже когда они рушатся из-за собственных ошибок, правительство не позволяет им упасть. Они полностью уверены, что независимо от того, насколько безрассудно они действуют, правительство в конечном итоге спасет их за счет налогоплательщиков. Этот менталитет делает их еще более опасными.
Механизм очень прост. Сначала банки принимают чрезмерные риски. Они выдают кредиты без должной проверки и принимают решения, движимые исключительно надеждой на более высокую прибыль, даже когда результат явно рискован с первого дня. Когда эти кредиты не погашаются, банк начинает испытывать дефицит ликвидности и начинает тонуть. В этот момент он начинает шантажировать правительство. Он сеет страх, что если его не спасти, вся финансовая система рухнет, люди потеряют свои сбережения, экономика замерзнет, а безработица вырастет. Правительство воспринимает эту угрозу всерьез, и этот страх заставляет его спасти банк, используя государственные средства, чтобы избежать более крупной экономической катастрофы.
Это происходило много раз в американской истории. Во время Великой депрессии 1930-х годов плохие банковские практики привели к краху многих банков, что лишило людей сбережений. После этого правительство укрепило Федеральную резервную систему, чтобы защитить крупные банки от коллапса, и с тех пор банки поняли, что чем больше они становятся, тем сильнее будет их защита. Государства не могут их тронуть. Затем пришел 2008 год. Леман Бразерс был допущен к падению, но другие крупные учреждения, такие как AIG, Bank of America и Citigroup, были спасены с помощью миллиардов долларов. Оправдание было тем же: если эти учреждения рухнут, глобальная экономика потерпит крах. Год спустя правительство ввело новые правила для крупных банков, но на самом деле их размер стал еще больше, а их влияние еще сильнее. Это просто означает, что они могут шантажировать правительство снова в следующий кризис.
Слишком большие, чтобы упасть — это лицензия, которая дает крупным банкам уверенность в том, что если что-то пойдет не так, они не понесут убытки. Они зарабатывают прибыль и уходят, в то время как правительство перекладывает бремя их ошибок на общественность. Этот менталитет неоднократно подталкивает глобальную финансовую систему к кризису.
Политика — это всего лишь экономика, ничего другого. Все остальное вторично. А экономикой управляют банкиры. Эта книга чрезвычайно важна. Пожалуйста, прочитайте ее и поделитесь с друзьями, семьей и детьми.
Фарид MSD
