• Текущий «бум» в области искусственного интеллекта, с дата-центрами, обучением массовых моделей, графическими процессорами, серверами, создал рекордный спрос на чипы памяти (DRAM, NAND, HBM).
• Крупные производители, такие как Samsung Electronics, SK Hynix и Micron Technology, перенаправили свое производство на высокопроизводительные памяти (особенно HBM для ИИ), снижая доступность обычных чипов для ПК, смартфонов и других потребительских устройств.
• Это давление привело к тому, что глобальные запасы DRAM упали до критических уровней. Например, рыночные аналитики оценивают, что глобальный запас снизился до всего лишь нескольких недель обеспечения к концу 2025 года.
• В результате цены на модули памяти резко возросли: сообщается о росте на 15 % до 30 % и в некоторых сегментах даже больше, на модули DDR5 и другие.
• Некоторые крупные компании-производители ПК и электроники уже предупреждали о ситуации: Dell Technologies и HP Inc. предупредили о возможной нехватке памяти, ожидая влияния на затраты и производство.
• Даже такие компании, как Lenovo, решили «накопить» чипы памяти, предвосхищая нехватку и рост цен, что отражает глобальную обеспокоенность по поводу обеспечения поставок.
🌐 Что означает этот «технологический суперцикл» чипов / памяти?
Текущий феномен может обозначить новый суперцикл в индустрии полупроводников, вызванный массовым спросом на ИИ. Некоторые последствия:
• Приоритет ИИ над массовым потреблением: происходит перераспределение ресурсов: «премиальная» память для ИИ, и меньше предложений для ПК, смартфонов, автомобилей и т. д. Это может привести к массовой нехватке обычных устройств.
• Общий рост затрат: Растут не только цены на чипы, но и стоимость конечной продукции — ноутбуков, мобильных телефонов, консолей, автомобилей и т. д. — что может повлиять на конечных пользователей.
• Преимущества для крупных производителей: Компании с масштабом, долгосрочными контрактами или возможностью накопления (такие как Samsung, SK Hynix, Lenovo и др.) оказываются в выигрыше; мелкие производители или конечные потребители могут остаться позади.
• Переконфигурация технологической индустрии: Память больше не является товаром низкой стоимости: она становится стратегическим ресурсом. Это может ускорить инновации в архитектуре, энергоэффективности, специализированной памяти (HBM, LPDDR и т. д.).
• Волатильность в среднесрочной перспективе: Если спрос на ИИ стабилизируется или упадет, отрасль может вновь столкнуться с избытком предложения с высокими ценами, рисками рецессии в секторах, зависящих от обычной памяти.
📈 Как далеко может зайти этот суперцикл?
Это зависит от множества факторов. Вот некоторые прогнозы / возможные сценарии:
• Он может продлиться до 2026–2027 годов, по словам аналитиков, поскольку многие контракты уже заключены, и накопление продолжится.
• Если внедрение ИИ продолжит расти (центры обработки данных, автоматизация, генеративный ИИ, обработка на краю и т. д.), спрос на память может оставаться высоким в течение нескольких лет — что подразумевает, что цены и нехватка будут длиться долго.
• Но существуют риски: если производители инвестируют в расширение производственных мощностей или в альтернативные технологии памяти, предложение может нормализоваться; или если произойдет коррекция на рынке ИИ, спрос может резко упасть.
🎯 Что важно знать вашей общине (инвесторам, предпринимателям, пользователям)
Этот контекст имеет ключевое значение для тех, кто работает в технологиях, инвестициях, разработке инфраструктуры, аппаратного обеспечения или просто использует устройства:
• Если вы планируете собирать ПК, покупать ноутбуки, серверы — лучше сделать это скорее, чем позже, потому что цены могут еще больше вырасти, или запасы могут стать более ограниченными.
• Если вы инвестируете в компании полупроводников — могут быть интересные возможности, особенно в компаниях, производящих память (RAM, HBM и т. д.).
• Если вы работаете над разработкой решений ИИ, центров обработки данных или цифровых услуг — должны предвидеть более высокие затраты на инфраструктуру и планировать с этим в виду.
• Если вы находитесь на развивающихся рынках (таких как Перу или других странах Латинской Америки) — влияние может ощущаться сильнее из-за сочетания растущих цен + валютного курса + задержек в импорте.