Анализ на основе фундаментала жесткий, он действительно квалифицированный исследователь; но ситуация, когда "слухи поднимают цену", по сути, использует эмоции розничных инвесторов A-акций для скрытого сбора прибыли. Ты можешь опираться на его логику, но нельзя слепо следовать за ним.
Фундаментал: почему говорят, что у него настоящий скилл?
Этот человек точно не рандомит, у него есть четкая "теория узкого места":
· Логика жесткая: не гонится за хайпом, а копает в самых "узких" местах цепочки поставок ИИ (например, в подложках для оптических модулей, передовой упаковки).
· Результаты говорят сами за себя: в прошлом году найденный AXT вырос в 10 раз, в этом году вложения в Micron (MU) пробили триллионную капитализацию, AAOI выросла в несколько раз, и все это не просто на словах.
Сбор ликвидности: почему он опасен?
У него нет проблем с фундаментальным анализом, но в A-Share есть большие проблемы с "20CM涨停".
Основная логика заключается в "информационном затоплении" и "сборе ликвидности":
1. Замкнутая манипуляция: он публикует посты за границей (или собирает комментарии от фанатов) → быстро отправляет скриншоты обратно в китайские WeChat-группы/медиа → вызывает эмоции у розничных инвесторов → количественные/спекулятивные деньги поджигают → розничные инвесторы покупают, толкают на涨停.
2. Самосоздание: он прекрасно понимает эмоциональную природу A-Share, но в постах восклицает: "Почему это выросло на 20%? Это всего лишь список краудфандинга!" Этот "Версальский" отказ от ответственности, наоборот, усиливает FOMO-эмоции.
3. Невозможность опровержения: если не доказать, что он закупал по низким ценам перед ростом и затем сбрасывал после涨停, то сложно говорить о манипуляции. Но результат таков — те, кто поверил первым, зарабатывают деньги тех, кто поверил позже, это игра с нулевой суммой.
Его самые предпочтительные американские акции (основная позиция)
Основываясь на "теории узкого места", его крупные позиции в основном сосредоточены на оптической связи и инфраструктуре вычислительных мощностей:
1. Applied Optoelectronics (AAOI): первый выбор. Логика заключается в взрыве заказов от Amazon/Microsoft + нехватке местного производства в США, он считает, что потенциал прибыли серьезно недооценен.
2. AXT Inc (AXTI): его дебют. Производит подложки из фосфида индия, является "узким местом" в материалах для вычислительных мощностей AI, уже выросло в несколько раз, но он все еще держит это в долгосрочной перспективе.
3. Marvell Technology (MRVL): "цифровой мозг" оптических модулей (DSP-чипы), ключевой поставщик для взаимосвязанного AI-оборудования от Nvidia, только что добавлен в S&P 500.
4. Micron (MU): крупнейшая позиция. Он один из первых, кто заявил, что "Micron — это следующий Nvidia", с крупной позицией в логике HBM-памяти.
Что делать трейдерам
· Можно копировать домашнее задание, но не копировать бездумно: изучайте его логику (ищите узкие места), а не следуйте за кодом, который он опубликовал.
· Будьте осторожны с взаимосвязями в A-Share: если он в следующий раз укажет на новые A-Share, если вы не успеете войти в течение первых 10 минут после публикации поста, вы просто станете частью ликвидности и спекулятивных денег.
· Американские акции можно рассматривать: AAOI, MRVL — эти американские акции имеют хорошую ликвидность, их цена в основном определяет институциональный рынок, и они менее подвержены его личным эмоциям, чем A-Share.
Одно предложение: он — топовый отраслевой аналитик, но A-Share использует его влияние как оружие. Доверяйте логике, не верьте мифам.
