В этом месяце, в декабре 2025 года, есть две вещи на финансовом рынке, на которые стоит обратить внимание
1：Снижение процентной ставки в долларах (Федеральной резервной системе не нужно много говорить, финансовая отрасль это в основном понимает)
2：Повышение ставок по иене (многие люди имеют об этом лишь поверхностное представление)
Сегодня доктор в основном расскажет о влиянии повышения процентной ставки по иене на рынок. Для рынка повышение ставки по иене определенно не является хорошим сигналом. Давайте вспомним, что происходило в макроэкономике после повышения ставки по иене с 2000 года до сегодня?
В целом за последние 20 лет было три цикла повышения ставок по иене: в 2000 году было одно повышение, в 2007–2008 годах повышение, в 2024 году повышение, и в 2025 году, вероятно, продолжится повышение. 2024–2025 годы можно считать одним циклом.
Два предыдущих повышения процентной ставки по йене произошли в 2000 году, когда произошел глобальный финансовый коллапс из-за пузыря интернет-технологий, и в 2007-2008 годах, когда повышение ставки по йене вызвало цепную реакцию глобального финансового кризиса. Оба раза индекс Nasdaq падал на значительном уровне. Помните, насколько устойчивы были биткойны в условиях глобального финансового падения?
Третье снижение процентной ставки по йене в 2024 году. В то время индекс Nasdaq упал на 15%, но это снижение может не завершиться, так как в этом месяце может продолжиться снижение ставки. В циклическом плане 2000 год, 2007-2008 годы, 2024-2025 годы - это самый крупный пузырь, связанный с ИИ. Если ставка по йене будет снова снижена, это может оказать значительное влияние на финансовый рынок.
Почему повышение процентной ставки по йене вызывает глобальные финансовые эффекты? Потому что в течение последних 30 лет процентная ставка по йене была в основном равна 0, и крупные финансовые учреждения занимали деньги в Японии и использовали их для торговли долларом. Это также основной источник ликвидности на глобальном финансовом рынке. До сих пор эффект от этих 0% по йене составляет примерно 5-10 триллионов долларов США. Все эти средства являются заемными и кредитным плечом. При повышении процентной ставки по йене эти средства должны будут вернуться, необходимо будет изъять инвестиции, что может привести к финансовой панике.
Но не стоит чрезмерно паниковать, нужно также учитывать рыночные точки. Если на данный момент Nasdaq, золото и облигации уже находятся на этапе коррекции, то в этот момент повышение процентной ставки по йене и изъятие средств + сам рынок должен будет существенно упасть. Безусловно, повышение ставки по йене станет серьезным ударом, и рынок войдет в фазу ускоренного падения.
Что касается предстоящего рынка, мой совет вам - не делать резких движений, торгуйте на уровне 30 минут/1 часа, обязательно защищайте свои длинные позиции, рыночные точки не очень хорошие, не стоит делать крупных операций, с первичными монетами можно поиграть с небольшими объемами.
