Криптовалютные активы выросли в понедельник, в то время как фондовые рынки Азии немного поднялись, поскольку трейдеры вступили в неделю, доминируемую решениями Федеральной резервной системы США (Fed) и насыщенной повесткой дня для центральных банков.
Настроение осторожное, но рисковые активы, от криптовалют до акций, сохраняли стабильность, так как инвесторы выстраивались в ожидании новых мер смягчения денежно-кредитной политики.
Цена биткоина выросла примерно на 1,9%, сохранив уровень около 90 000 долларов и расширив устойчивые прибыли, поддержанные ставками на снижение процентной ставки.
Для трейдеров криптовалют заседание ФРС теперь кажется менее похожим на рутинное событие в календаре и более похожим на потенциальный стимул для следующего этапа цикла.
Акшат Сидхант, ведущий аналитик по криптовалютам в Mudrex, сказал, что если Федеральная резервная система продолжит снижение процентной ставки на этой неделе, то «священник-ралли» (Santa rally) становится всё более вероятным, что может подтолкнуть цену биткоина к отметке в 100 000 долларов. Он отметил, что уровень в 87 500 долларов представляет собой важную зону поддержки, и даже при краткосрочной волатильности структура биткоина в целом остаётся позитивной.
Обзор рынка
* Биткоин: 91 256 долларов, рост на 1,9%
* Эфириум: 3 114 долларов, рост на 2,1%
* Рипл (XRP): 2,07 доллара, рост на 0,9%
* Общая рыночная капитализация криптовалют: 3,18 трлн долларов, рост на 1,3%
Криптовалюты находят поддержку, в то время как акции Азии демонстрируют первоначальные умеренные прибыли
На всех азиатских фондовых рынках акции выросли с открытием торгов. Индекс Никкеи Японии снизился примерно на 0,3% после умеренных приростов в 0,5% на прошлой неделе, в то время как индекс Коспи Южной Кореи упал на 0,3% после роста на 4,4% на прошлой неделе, когда подтвердилось снижение американских пошлин на её экспорт.
Индекс MSCI широкого сектора акций Азии и Тихого океана за пределами Японии снизился примерно на 0,1% в относительно спокойных торгах.
Основные акции Китая должны получить ориентиры из данных по торговле за ноябрь, поскольку инвесторы наблюдают, как выдержали экспортные показатели под давлением пошлин. Эти данные подпитают китайские активы к концу года и помогут сформировать масштаб региональной поддержки, которую могут оказать акции Азии на мировые настроения по риску.
Напряжённость вокруг ФРС растёт, при этом фьючерсы остаются стабильными, а аналитики следят за сигналами прибылей
Американские фьючерсы не продемонстрировали значительного направления в начале недели. Фьючерсы S&P 500 и Nasdaq торговались почти на одном уровне, поскольку инвесторы взвешивали решение ФРС с новой серией отчетов о прибылях компаний.
Прибыль компаний, таких как Oracle и **Broadcom**, даст дополнительную информацию о спросе на инфраструктуру и чипы, связанные с искусственным интеллектом, в то время как данные Costco предоставят окно для анализа расходов потребителей.
Цены на рынках процентных ставок демонстрируют сильную склонность инвесторов к смягчению. Фьючерсы указывают на вероятность около 85% снижения на четверть пункта в текущем диапазоне целевой ставки по федеральным фондам, составляющей от 3,75% до 4%, поэтому сохранение ставки без изменений станет шоком.
Однако решение внутри Комитета по открытым рынкам (FOMC) может быть непростым. Некоторые участники политики открыто выступают против слишком раннего снижения, и Федеральная резервная система не видела три или более голосов против в одном заседании с 2019 года, что произошло всего девять раз с 1990 года.
Криптовалюты следят за динамикой доллара, оценивая временные рамки ФРС и политическую шумиху
Цены на рынке проявляют большую осторожность, поскольку вероятность движения в январе составляет около 24% и не полностью учитывает дополнительное смягчение до июля. Для биткоина и других цифровых активов этот путь важен, поскольку он формирует доллар, ликвидность и привлекательность активов с фиксированным покрытием.
Американская политика также влияет на дискуссию. Некоторые инвесторы обеспокоены тем, что постоянные атаки президента Дональда Трампа на независимость ФРС могут со временем привести к чрезмерно низким процентным ставкам, что создаст почву для будущей инфляции.
Часто этот контекст подпитывает повествование о том, что биткоин может служить защитой от долгосрочного обесценивания валюты, даже если повседневная торговля по-прежнему реагирует на стандартные макроэкономические данные и условия финансирования.
Федеральная резервная система — не единственный участник на сцене. В этом месяце также соберутся центральные банки Канады, Швейцарии и Австралии, и ожидается, что они сохранят свою политику неизменной. Национальный банк Швейцарии может найти причины для компенсации силы франка, но, поскольку ставка по политике уже составляет 0%, руководство остается осторожным в отношении возвращения в отрицательную зону.
