Сегодня в этой статье мы не будем говорить о доходах, не будем говорить о будущем, мы обсудим одну самую тяжелую, но также и самую неотвратимую тему — безопасность.
Как ветеран, который много лет работает на крипторынке, я хорошо знаю, сколько психологической подготовки требует действие «перевести биткойн». В мире биткойнов частный ключ — это всё. Когда вы решаете участвовать в DeFi, по сути, вы передаете контроль. За последние несколько лет мы стали свидетелями бесчисленных трагедий, связанных с взломами кроссчейн-мостов, сбеганием команд проектов и уязвимостями контрактов.
Итак, когда мы рассматриваем Протокол Лоренцо, если мы просто сосредоточимся на том, сколько APY он может принести, это будет шутка над собственным капиталом. Я готов потратить время на глубокое изучение этого вопроса, потому что обнаружил, что он построил очень продуманную защитную систему в вопросе «как защитить капитал».
Многие ошибочно полагают, что Lorenzo — это просто посредник, который забирает ваши токены и ставит их на стейкинг в Babylon. На самом деле, он создаёт сложную «децентрализованную сеть доверия»
В центре этой системы — ключевая фигура, называемая «агентами стейкинга (Stake Agents)». В традиционной модели хранения, ваши токены обычно отправляются в мультиподпись, контролируемую проектом, и в этом случае вы фактически полагаетесь на честность команды проекта. В архитектуре Lorenzo агенты стейкинга — это строго отобранные профессиональные сущности, отвечающие за управление нижележащими валидаторами и генерацию ключей. Что особенно важно, Lorenzo использует технологию временных меток Bitcoin от Babylon, чтобы обеспечить отслеживаемость, проверяемость и неизменяемость действий этих агентов.
Это как если бы вы наняли группу охранников, которые контролируют друг друга, а не передали деньги одному главарю
Помимо защиты от «внутренних угроз», необходимо защищаться и от «аварий». В стейкинге по PoS наибольшим риском является штраф (Slashing). Если выбранный вами узел отключается или делает двойную подпись, протокол может списать ваш капитал в качестве наказания. Для обычных инвесторов выбор надёжного узла среди тысяч, доступных в Babylon, — задача, сопоставимая с выигрышем в лотерею.
Лоренцо совершил здесь очень важный шаг: совместное несение рисков и их консолидация
Когда вы владеете stBTC, вы не владеете долгом конкретного узла-валидатора, а скорее долей в высококачественном пуле узлов, отобранных Лоренцо. Это похоже на покупку страховки: протокол с помощью алгоритмов распределяет средства между различными надежными валидаторами. Даже в случае крайне маловероятного сбоя одного из узлов, убытки, приходящиеся на каждого держателя stBTC, будут минимальными, а в некоторых случаях даже полностью покрываются резервным фондом на уровне протокола.
Эта система превращает исходный «двойной риск» пользователя (либо выиграть, либо потерять всё) в чрезвычайно плавный «системный низкий риск»
Кроме того, есть ещё один момент, который придаёт уверенность: прозрачность. Многие логики Лоренцо реализованы в смарт-контрактах, а не работают на закрытых серверах. Вы можете чётко видеть, куда направляются средства, в какие Vault (сейфы) они поступают, сколько генерируется YAT и достаточно ли покрытия. В мире DeFi, где царит тьма, открытое исходное код и проверяемость на блокчейне — единственный источник «безопасности».
Мы должны признать, что в этом мире нет абсолютно безопасных систем, кроме основной сети Bitcoin. Но то, что делает Lorenzo Protocol, — это создание финансового слоя с буферной зоной между абсолютной безопасностью основной сети Bitcoin и высокими рисками и высокими доходами мира DeFi. Он технологически изолирует операционные риски и экономической моделью нивелирует риск штрафов за нарушения.
Для тех, кто владеет крупными суммами биткоинов, хочет войти в рынок ради заработка, но при этом крайне осторожен, архитектура безопасности уровня институтов, предлагаемая Lorenzo, может быть именно тем самым аргументом, который позволит вам нажать кнопку «Подтвердить транзакцию». Ведь прежде чем получать доход, нужно сначала убедиться, что биткоины будут на месте, когда вы проснётесь утром — это первоочередной принцип инвестирования.
