【10 декабря 美股期权龙虎榜】
Федеральная резервная система в этом году провела последнее снижение процентной ставки, индекс Доу Джонса резко вырос почти на 500 пунктов, а индекс S&P лишь на несколько шагов от исторического максимума, риск-аппетит восстанавливается, а средства в опционах сосредоточены вокруг AI полупроводников, медицины, биткойн-активов и лидеров потребления.
$台积电(TSM)$ Объем сделок Call составил 5,99 миллиарда долларов, Call занимает почти 100%, но наблюдается небольшая чистая продажа (B:S≈0.7:1), крупные сделки по 26/01 100C и 25/12 170/190C в основном на уровне MID, с высоким оборотом/покрытием, а не полной ставкой. Акции закрылись примерно по 310 долларов, в последние дни наблюдается рост, доходы в ноябре по сравнению с прошлым годом увеличились более чем на 20%, с начала года рост доходов составил более 30%, а цепочка AI по-прежнему сильна. Стратегия: в средне- и долгосрочной перспективе bullish, но будьте осторожны с краткосрочным раздуванием пузыря, лучше использовать опции Call с ценой выше на бычьем рынке 2026 года или поэтапно продавать далекие Put как "лимитные ордера", не гонитесь за краткосрочными опционами Call в деньгах.
$Strategy(MSTR)$ Объем сделок Put на втором месте, Put составляет более 94%, продолжается сильная хеджирование акций с высоким бета-коэффициентом биткойна в последние дни. Компания снова потратила около 9,6 миллиарда долларов на покупку более 10 тысяч BTC, общий объем держания превышает 660 тысяч монет, сам биткойн также сильно колебался около 92 тысяч долларов, но акции в этом году все еще упали более чем на 30%, высокая кредитная нагрузка и высокая волатильность очевидны. Стратегия: это стандартные "BTC акционерные фонды с кредитным плечом", подходит для небольших позиций, чтобы делать структурированные сделки — bullish с помощью опций Call на бычьем рынке 3–6 месяцев или широкого спрэда, bearish использовать спрэды Put на медвежьем рынке для выражения мнения; не рекомендуется розничным инвесторам продавать Put на голую позицию или сильно нагружать краткосрочные опционы.
$特斯拉(TSLA)$ Объем сделок Call на третьем месте, Call составляет почти 80%, чистая покупка около 11 миллионов долларов (B:S≈7.4:1), средства действительно увеличиваются. Акции в последнее время колебались в диапазоне 440–460 долларов, с одной стороны, в конце года предлагаются сильные акции для очистки запасов с нулевыми процентными ставками и нулевым первоначальным взносом, с другой стороны, Маск продолжает рисовать большие планы на FSD/Robotaxi, ожидания и реальность тянут в разные стороны. Стратегия: bullish, но с приемлемой волатильностью, используйте опции Call на бычьем рынке с ценой выше на 2–3 месяца вместо краткосрочных голых Call; у тех, кто уже имеет базу, поэтапно продавайте Call по более высоким ценам исполнения, чтобы зафиксировать часть прибыли и хеджировать давление агрессивного продвижения на прибыль.
