Автор: 0xjacobzhao | https://linktr.ee/0xjacobzhao
Этот независимый исследовательский отчет поддерживается IOSG Ventures, процесс написания исследования был вдохновлен отчетами Raghav Agarwal@LongHash и Jay Yu@Pantera. Благодарим Lex Sokolin @ Generative Ventures, Jordan@AIsa, Ivy@(支无不言) блог за ценные предложения по данной статье. В процессе написания также были учтены мнения команд проектов Nevermined, Skyfire, Virtuals Protocol, AIsa, Heurist, AEON и других. Статья стремится к объективности и точности, некоторые мнения включают субъективные оценки, что неизбежно может привести к искажениям, просим читателей отнестись с пониманием.
Агентная коммерция — это бизнес-система, в которой агенты искусственного интеллекта автономно выполняют весь процесс: от поиска услуг и оценки доверия до формирования заказов, авторизации платежей и окончательного расчета. Она больше не полагается на пошаговые действия человека или ввод информации, а вместо этого использует интеллектуальных агентов, автоматически взаимодействующих, размещающих заказы, осуществляющих платежи и выполняющих контракты в кроссплатформенной и кросс-системной среде, формируя таким образом замкнутую бизнес-систему (M2M-коммерция), которая автономно выполняется между машинами.
В криптопространстве наиболее ценные с практической точки зрения приложения в настоящее время сосредоточены в платежах с использованием стейблкоинов и DeFi. Поэтому в интеграции криптовалют и ИИ наиболее перспективными направлениями являются: AgentFi, который в краткосрочной перспективе опирается на существующие зрелые протоколы DeFi, и Agent Payment, который фокусируется на расчетах с использованием стейблкоинов и постепенно совершенствует протоколы, такие как ACP/AP2/x402/ERC-8004, в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
В краткосрочной перспективе агентская коммерция ограничена такими факторами, как зрелость протоколов, различия в законодательстве и доступность для продавцов, что затрудняет быстрое масштабирование. Однако в долгосрочной перспективе платежи являются основополагающим элементом всех бизнес-процессов, и агентская коммерция имеет наибольшую долгосрочную ценность.
I. Интеллектуальные агенты: коммерческие платежные системы и сценарии их применения.
В системе Agentic Commerce наибольшую ценность представляет собой сеть реальных продавцов. Независимо от того, как будут развиваться агенты ИИ, традиционные платежные системы на основе фиатных валют (Stripe, Visa, Mastercard, банковские переводы) и быстрорастущие системы стейблкоинов (USDC, x402) будут сосуществовать еще долгое время, совместно формируя основу Agentic Commerce.
Традиционные платежи в фиатной валюте против платежей в стейблкоинах
Реальные продавцы — от электронной коммерции, подписок и SaaS до туристических услуг, платного контента и корпоративных закупок — обслуживают рынок на триллионы долларов и являются основным источником ценности для агентов ИИ в автоматическом сравнении цен, продлении подписок и закупках. В краткосрочной перспективе массовое потребление и корпоративные закупки будут по-прежнему доминировать в традиционной системе платежей в фиатной валюте.
Основное препятствие на пути масштабирования стейблкоинов в реальной коммерции заключается не только в технологиях, но и в регулировании (KYC/AML, налогообложение, защита прав потребителей), учете платежей (незаконные платежи в стейблкоинах) и отсутствии механизмов разрешения споров по необратимым платежам. Из-за этих структурных ограничений стейблкоины вряд ли в краткосрочной перспективе войдут в такие высокорегулируемые отрасли, как здравоохранение, авиация, электронная коммерция, государственное управление и коммунальные услуги. Их внедрение будет в основном сосредоточено на сценариях с меньшим регуляторным давлением или на тех, которые изначально присущи блокчейну, таких как цифровой контент, трансграничные платежи, веб-сервисы Web3 и машинная экономика (M2M/IoT/агентская экономика). Именно сейчас открывается окно возможностей для масштабируемой коммерции с использованием интеллектуальных агентов Web3.
Однако институционализация регулирования быстро продвигается к 2025 году: законопроект о стейблкоинах в США получил двухпартийный консенсус, Гонконг и Сингапур внедрили системы лицензирования стейблкоинов, соглашение MiCA ЕС официально вступило в силу, Stripe поддерживает USDC, а PayPal запустил PYUSD. Это уточнение структуры регулирования означает, что стейблкоины принимаются основной финансовой системой, открывая пространство для политики в отношении будущих трансграничных расчетов, закупок B2B и экономики машинного производства.
Наилучшие сценарии применения интеллектуальных агентов в бизнесе
Суть агентной коммерции заключается не в замене одного платежного канала другим, а в передаче выполнения операций «размещение заказа — авторизация — оплата» агентам искусственного интеллекта, что позволяет традиционным системам платежей в фиатной валюте (AP2, учетные данные авторизации, соответствие требованиям идентификации) и системам стейблкоинов (x402, CCTP, расчеты по смарт-контрактам) использовать свои сильные стороны. Это не конкуренция с нулевой суммой между фиатной валютой и стейблкоинами, и не замена одного канала, а структурная возможность одновременно расширить возможности обоих: платежи в фиатной валюте продолжают поддерживать коммерцию, осуществляемую людьми, в то время как платежи в стейблкоинах ускоряют сценарии, изначально разработанные машинами и на основе блокчейна; они дополняют друг друга и становятся двумя двигателями агентной экономики.
II. Обзор коммерческих базовых протокольных стандартов для интеллектуальных агентов.
Протокол Agentic Commerce состоит из шести уровней, образующих полную цепочку машинной коммерции от «обнаружения возможностей» до «доставки платежа». A2A Catalog и MCP Registry отвечают за обнаружение возможностей, а ERC-8004 обеспечивает проверяемую в блокчейне идентификацию и репутацию; ACP и AP2 отвечают за структурированное размещение заказов и инструкции по авторизации соответственно; платежный уровень состоит из традиционного канала фиатной валюты (AP2) и канала стейблкоинов (x402), работающих параллельно; и в настоящее время нет единого стандарта для уровня доставки.
Уровень обнаружения: Этот уровень определяет, как агенты обнаруживают и понимают вызываемые сервисы. Сторона ИИ использует каталог A2A и реестр MCP для создания стандартизированного каталога возможностей; Web3 использует ERC-8004 для предоставления рекомендаций по адресной идентификации. Этот уровень является точкой входа для всего стека протоколов.
Уровень доверия: отвечает на вопрос «Заслуживает ли другая сторона доверия?». В настоящее время не существует универсального стандарта для ИИ. Ключевое преимущество Web3 заключается в создании единой структуры на основе ERC-8004, которая проверяет личность, репутацию и записи о выполнении.
Уровень оформления заказов: отвечает за то, «как оформляются и проверяются заказы». ACP (OpenAI × Stripe) предоставляет структурированное описание товаров, цен и условий расчетов, чтобы гарантировать, что продавцы могут выполнить свои обязательства. Поскольку сложно выразить реальные бизнес-контракты в блокчейне, этот уровень в основном используется Web2.
Уровень авторизации: определяет, получил ли агент законное разрешение от пользователя. AP2 связывает намерение, подтверждение и авторизацию платежа с реальной системой идентификации посредством проверяемых учетных данных. Подписи Web3 пока не имеют юридической силы и, следовательно, не могут нести договорные и нормативные обязательства на этом уровне.
Платежный уровень: Этот уровень определяет, «по какому каналу будет осуществляться платеж». AP2 охватывает традиционные платежные сети, такие как карты и банки; x402 предоставляет собственный API-интерфейс для платежей в стейблкоинах, позволяя встраивать такие активы, как USDC, в автоматизированные вызовы. В этом отношении два канала дополняют друг друга.
Уровень выполнения заказов: отвечает на вопрос «Как безопасно доставить контент после оплаты?». В настоящее время единого протокола не существует: в реальном мире доставка осуществляется через системы продавцов, а зашифрованный контроль доступа Web3 еще не сформировал общеэкосистемный стандарт. Этот уровень остается самым большим пробелом в стеке протоколов и, скорее всего, именно он станет основой для следующего поколения фундаментальных протоколов.
III. Подробное объяснение основных протоколов для интеллектуальных агентов.
В рамках пяти ключевых аспектов Agentic Commerce — обнаружения сервисов, оценки доверия, структурированного заказа, авторизации платежей и окончательного расчета — Google, Anthropic, OpenAI, Stripe, Ethereum, Coinbase и другие организации предложили базовые протоколы для своих соответствующих аспектов, совместно создавая таким образом стек протоколов следующего поколения для Agentic Commerce.
Протокол взаимодействия интеллектуальных агентов (A2A) (Google)
A2A — это лицензия с открытым исходным кодом, инициированная Google и переданная в дар Linux Foundation. Она направлена на обеспечение единого стандарта связи и взаимодействия для агентов ИИ, построенных на основе различных поставщиков и фреймворков. Основанная на HTTP + JSON-RPC, A2A обеспечивает безопасный и структурированный обмен сообщениями и задачами, позволяя агентам вести многоходовые диалоги, принимать совместные решения, декомпозировать задачи и управлять состоянием. Ее основная цель — создание «Интернета агентов», позволяющего автоматически обнаруживать, запускать и комбинировать любых агентов, совместимых с A2A, тем самым формируя распределенную сеть агентов, охватывающую различные платформы и организации.
Протокол контекста модели (MCP) – Протокол доступа к данным унифицированных инструментов (антропический)
MCP, представленный компанией Anthropic, — это открытый протокол, соединяющий LLM-ы/агентов с внешними системами, ориентированный на унифицированные интерфейсы доступа к инструментам и данным. Он абстрагирует базы данных, файловые системы, удаленные API и проприетарные инструменты в стандартизированные ресурсы, позволяя агентам безопасно, контролируемо и проверяемо получать доступ к внешним возможностям. В основе дизайна MCP лежат низкие затраты на интеграцию и высокая масштабируемость: разработчикам достаточно интегрировать систему один раз, чтобы агенты могли использовать всю экосистему инструментов. В настоящее время MCP принят несколькими ведущими компаниями в области ИИ, став де-факто стандартом для взаимодействия агентов и инструментов.
MCP фокусируется на том, «как агент использует инструмент», обеспечивая модели единый и безопасный доступ к внешним ресурсам (таким как базы данных, API, файловые системы и т. д.), тем самым стандартизируя взаимодействие между агентом и инструментом, а также между агентом и данными.
A2A решает вопрос о том, «как агент может взаимодействовать с другими агентами», устанавливая собственные стандарты связи для интеллектуальных агентов разных поставщиков и фреймворков, поддерживая многоходовые диалоги, декомпозицию задач, управление состоянием и выполнение в течение длительного жизненного цикла, а также выступая в качестве базового уровня взаимодействия между интеллектуальными агентами.
Agentic Commerce Protocol (ACP) – протокол размещения заказов и оформления покупки (OpenAI × Stripe)
ACP (Agentic Commerce Protocol) — это открытый стандарт оформления заказов (Apache 2.0), предложенный OpenAI и Stripe. Он устанавливает структурированный процесс оформления заказов, который может быть непосредственно понят машинами, соединяя покупателей, агентов ИИ и продавцов. Протокол охватывает информацию о продукте, проверку цен и условий, логику расчетов и передачу платежных ваучеров, позволяя ИИ безопасно инициировать покупки от имени пользователей, не выступая в роли продавца.
В основе ACP лежит стандартизированный вызов ИИ к интерфейсу оформления заказа продавца, при этом продавец сохраняет полный коммерческий и юридический контроль. ACP позволяет продавцам войти в экосистему покупок с использованием ИИ без модификации своих систем благодаря структурированным заказам (JSON Schema / OpenAPI), защищенным платежным токенам (Stripe Shared Payment Token), совместимости с существующими бэкэндами электронной коммерции и поддержке возможностей публикации REST и MCP. В настоящее время ACP используется в ChatGPT Instant Checkout, становясь готовой к применению платежной инфраструктурой на ранней стадии развития.
Протокол агентских платежей (AP2) – Протокол цифровой авторизации и платежных инструкций (Google)
AP2 — это открытый стандарт, совместно разработанный Google и несколькими платежными сетями и технологическими компаниями. Его цель — создать единый, соответствующий требованиям и подлежащий аудиту процесс для платежей, осуществляемых с помощью ИИ-агентств. Он связывает намерение пользователя совершить платеж, область авторизации и соответствующую требованиям идентификацию посредством криптографически подписанных цифровых учетных данных авторизации, предоставляя продавцам, платежным учреждениям и регулирующим органам проверяемые доказательства того, «кто тратит деньги для кого».
AP2 разработан с учетом принципов «независимости от способа оплаты», поддерживая кредитные карты, банковские переводы, платежи в режиме реального времени и доступ к криптовалютным платежным каналам, таким как стейблкоины, через расширения, например, x402. В рамках всего стека протоколов Agentic Commerce AP2 не обрабатывает конкретные детали товаров или заказов; вместо этого он предоставляет универсальную структуру авторизации платежей Agent для различных платежных каналов.
ERC-8004 – Стандарт идентификации/репутации/верификации агентов в блокчейне (Ethereum)
ERC-8004 — это стандарт Ethereum, совместно предложенный MetaMask, Фондом Ethereum, Google и Coinbase. Он направлен на создание кроссплатформенной, проверяемой и не требующей доверия системы идентификации и репутации для агентов искусственного интеллекта. Протокол состоит из трех частей, реализованных в блокчейне:
Реестр идентификационных данных: Создает в блокчейне идентификационный символ, аналогичный NFT, для каждого агента, который может быть связан с кроссплатформенной информацией, такой как конечные точки MCP/A2A, ENS/DID и кошельки.
Реестр репутации: стандартизирует запись оценок, отзывов и поведенческих сигналов, делая историческую производительность агентов доступной для аудита, агрегирования и объединения.
Реестр валидации: Поддерживает механизмы валидации, такие как повторное исполнение ставок, zkML и TEE, предоставляя проверяемые записи о выполнении высокоприбыльных задач.
В соответствии со стандартом ERC-8004, идентификация, репутация и поведение агентов хранятся в блокчейне, формируя кроссплатформенную, обнаруживаемую, защищенную от подделки и проверяемую основу доверия. Это важнейшая инфраструктура для Web3, позволяющая построить открытую и заслуживающую доверия экономику искусственного интеллекта. В настоящее время ERC-8004 находится на стадии рассмотрения, что означает, что стандарт в основном стабилен и осуществим, но он все еще активно собирает мнения сообщества и еще не утвержден.
x402 – Собственный API для обработки платежей в стейблкоинах (Coinbase)
x402 — это открытый стандарт платежей (Apache-2.0), предложенный Coinbase. Он преобразует давно неактивный HTTP-код 402 Payment Required в программируемый механизм подтверждения платежей в блокчейне, позволяя API и агентам искусственного интеллекта осуществлять безучётные, бесперебойные и мгновенные расчеты в блокчейне без необходимости использования учётных записей, кредитных карт или ключей API.
Условные обозначения: Схема обработки платежей HTTP 402. Источник: Джей Ю, Pantera Capital.
Основной механизм: Протокол x402 возрождает код состояния HTTP 402, наследие раннего интернета. Его работа выглядит следующим образом:
Запрос и согласование: Клиент (Агент) инициирует запрос -> сервер возвращает код состояния 402 и параметры платежа (такие как сумма и адрес получателя).
Платежи в режиме самообслуживания: агенты подписывают и передают транзакции локально (обычно с использованием стейблкоинов, таких как USDC) без участия человека.
Проверка и доставка: После того, как сервер или сторонний «посредник» подтвердит транзакцию в блокчейне, ресурсы немедленно освобождаются.
x402 вводит роль посредника (Facilitator), выступающего в качестве промежуточного программного обеспечения, соединяющего Web2 API и расчетный уровень Web3. Посредник обрабатывает сложную логику проверки и расчетов в блокчейне, позволяя традиционным разработчикам монетизировать API с минимальным количеством кода. Серверам не нужно запускать узлы, управлять подписями или транслировать транзакции; им достаточно полагаться на интерфейсы, предоставляемые посредником, для завершения обработки платежей в блокчейне. В настоящее время наиболее зрелая реализация посредника предоставляется платформой разработчиков Coinbase.
Технические преимущества x402 заключаются в следующем: он поддерживает микроплатежи в блокчейне с минимальной комиссией в 1 цент, преодолевая ограничения традиционных платежных шлюзов в сценариях с использованием ИИ, которые не могут обрабатывать частые запросы на небольшие суммы; он полностью исключает необходимость в учетных записях, KYC и ключах API, позволяя ИИ автономно завершать цикл платежей M2M; и он обеспечивает платежи с авторизацией USDC без комиссии за газ через EIP-3009, изначально совместим с Base и Solana и обладает масштабируемостью для работы с несколькими блокчейнами.
На основе представленного базового протокола Agentic Commerce, в таблице ниже приведено краткое описание позиционирования протокола, его основных возможностей, главных ограничений и оценки зрелости на каждом уровне, что обеспечивает четкую и структурированную перспективу для построения кроссплатформенной, исполняемой и оплачиваемой агентской экономики.
IV. Репрезентативные проекты в бизнес-экосистеме интеллектуальных агентов Web3
Современная экосистема Web3 для агентской коммерции может быть разделена на три уровня:
Уровень системы бизнес-платежей (L3), включающий такие проекты, как Skyfire, Payman, Catena Labs и Nevermined, обеспечивает инкапсуляцию платежей, интеграцию SDK, управление кредитными лимитами и правами доступа, контроль доступа и соответствие нормативным требованиям, а также в различной степени взаимодействует с традиционными финансовыми системами (банками, карточными организациями, платежными системами, процедурами KYC/KYB), создавая мост между платежным бизнесом и экономикой машинного обучения.
Встроенный протокол платежного уровня (L2), включающий такие протоколы, как x402 и Virtual ACP, а также их экосистемные проекты, отвечает за запросы на оплату, проверку платежей и расчеты в блокчейне. Он является ядром современной агентской экономики, обеспечивая настоящую автоматизацию и сквозные клиринговые операции. x402 полностью независим от банков, карточных организаций и поставщиков платежных услуг, предоставляя встроенные возможности для платежей M2M/A2A в блокчейне.
Инфраструктурный уровень (L1), включающий Ethereum, Base, Solana и Kite AI, обеспечивает надежную основу для платежной и идентификационной системы, в том числе среду выполнения в блокчейне, систему ключей, MPC/AA и среду выполнения разрешений.
Уровень 3 системы бизнес-платежей — Skyfire: идентификационные данные и платежные учетные данные ИИ-агента.
Skyfire, основанный на KYA + Pay, абстрагирует «проверку личности + авторизацию платежей» в учетные данные JWT с поддержкой ИИ, обеспечивая проверяемый автоматизированный доступ и возможности выставления счетов для веб-сайтов, API и сервисов MCP. Система автоматически генерирует агентов покупателя/продавца и эскроу-кошельки для пользователей, поддерживая пополнение баланса карт, банковских счетов и USDC.
На системном уровне Skyfire генерирует для каждого пользователя агента покупателя/продавца и управляемый кошелек, поддерживая пополнение баланса с помощью карт, банков и USDC. Его главное преимущество — полная совместимость с Web2 (можно использовать напрямую JWT/JWKS, WAF и API Gateway), обеспечивающая «идентифицированный, автоматический и платный доступ» к контентным веб-сайтам, API данных и SaaS-сервисам.
Skyfire — это жизнеспособный посредник для агентских платежей, но хранение идентификационных данных и активов — это централизованные решения.
Платежная система уровня L3 для бизнеса - Payman: управление рисками доступа к собственным фондам на основе искусственного интеллекта.
Payman предоставляет четыре возможности: Кошелек, Получатель платежа, Политика и Подтверждение, создавая управляемый и подлежащий аудиту «уровень разрешений на использование средств» для ИИ. ИИ может осуществлять реальные платежи, но все финансовые операции должны соответствовать заданным пользователем лимитам, политикам и правилам утверждения. Основные взаимодействия осуществляются через интерфейс обработки естественного языка payman.ask(), где система отвечает за анализ намерений, проверку политик и выполнение платежей.
Ключевая ценность Payman заключается в принципе: «Искусственный интеллект может управлять деньгами, но никогда не выйдет за рамки своих полномочий». Он переносит управление финансами на уровне предприятия в среду ИИ: автоматизированный расчет заработной платы, возмещение расходов, платежи поставщикам и пакетные переводы могут осуществляться в рамках четко определенных границ прав доступа. Payman подходит для внутренней финансовой автоматизации на предприятиях и в командах (расчет заработной платы, возмещение расходов, платежи поставщикам и т. д.), позиционируется как контролируемый уровень финансового управления и не пытается создать открытый протокол платежей между агентами.
Уровень L3 системы бизнес-платежей - Catena Labs: стандарты идентификации агентов/платежей.
Catena использует встроенные в ИИ финансовые учреждения (хранение, клиринг, контроль рисков, KYA) в качестве бизнес-уровня и ACK (Agent Commerce Kit) в качестве стандартного уровня для создания единого протокола идентификации (ACK-ID) для агентов и встроенного в агенты протокола платежей (ACK-Pay). Ее цель — заполнить пробелы в машинной экономике, предоставляя проверяемые идентификаторы, цепочки авторизации и автоматизированные стандарты платежей.
ACK-ID устанавливает цепочку владения и авторизации агентов на основе DID/VC; ACK-Pay определяет запросы на платежи и форматы проверяемых квитанций, не связанные с базовой расчетной сетью (USDC, банки, Arc). Catena делает акцент на долгосрочной межэкосистемной совместимости, и ее роль ближе к «уровню TLS/EMV в экономике агентов», отличаясь высокой степенью стандартизации и четким видением.
Уровень L3 системы бизнес-платежей — Nevermined: учет потребления, выставление счетов и расчеты по микроплатежам.
Nevermined специализируется на экономических моделях на основе искусственного интеллекта, использующих данные об использовании, и предоставляет системы контроля доступа, учета потребления, кредитных карт и журналов использования для автоматизированного учета, оплаты за использование, распределения доходов и аудита. Пользователи могут пополнять баланс через Stripe или USDC, а система автоматически проверяет использование, списывает комиссии и генерирует журналы, подлежащие аудиту, при каждом вызове API.
Его основная ценность заключается в поддержке микроплатежей в режиме реального времени на уровне долей цента и автоматизированных расчетов между агентами, что позволяет осуществлять покупку данных, вызовы API, планирование рабочих процессов и многое другое на основе оплаты за использование. Nevermined не создает новую платежную систему, а скорее слой учета/выставления счетов поверх платежей: в краткосрочной перспективе он способствует коммерциализации SaaS-решений на основе ИИ; в среднесрочной перспективе он поддерживает рынок A2A; а в долгосрочной перспективе он может стать основой микроплатежей для машинной экономики.
Skyfire, Payman, Catena Labs и Nevermined относятся к уровню корпоративных платежей и в той или иной степени нуждаются во взаимодействии с банками, карточными организациями, платежными системами и процедурами KYC/KYB. Однако их реальная ценность заключается не в «доступе к фиатной валюте», а в решении задач, изначально определяющих работу машинного обучения и недоступных для традиционных финансовых систем: сопоставление идентификационных данных, управление разрешениями, программный контроль рисков и оплата по факту использования.
Skyfire (платежный шлюз): предоставляет веб-сайтам/API «идентификацию + автоматическое списание средств» (сопоставление идентификации в блокчейне с идентификацией Web2).
Payman (Финансовое управление): Стратегии, ограничения, разрешения и согласования для внутреннего использования в масштабах предприятия (ИИ может тратить деньги, но не должен выходить за рамки полномочий).
Catena Labs (финансовая инфраструктура): интеграция с банковской системой для создания банка (совместимого с ИИ) посредством услуг KYA, хранения и клиринга.
Nevermined (кассир): осуществляет только измерения и выставление счетов после оплаты; оплата производится через Stripe/USDC.
В отличие от них, x402 работает на более низком уровне и является единственным собственным протоколом платежей в блокчейне, который не зависит от банков, карточных организаций или платежных систем. Он может напрямую осуществлять списания и расчеты в блокчейне через рабочие процессы 402. Когда системы верхнего уровня, такие как Skyfire, Payman и Nevermined, могут вызывать x402 в качестве пути расчетов, это предоставляет агентам действительно автоматизированный замкнутый цикл платежей для транзакций M2M/A2A.
Нативный протокол платежей L2 — экосистема x402: от клиента до расчетов в блокчейне.
Встроенная платежная экосистема x402 может быть разделена на четыре уровня: клиент, сервер, уровень исполнения платежей и уровень расчетов в блокчейне. Клиент отвечает за предоставление агентам или приложениям возможности инициировать платежные запросы; сервер предоставляет агентам API-сервисы, такие как данные, вывод информации или хранилище, на основе каждой транзакции; уровень исполнения платежей осуществляет списание, проверку и расчет в блокчейне и является основным механизмом выполнения всего процесса; уровень расчетов в блокчейне отвечает за окончательное списание токенов и подтверждение в блокчейне, обеспечивая защиту платежей от несанкционированного доступа.
Условные обозначения: Источник данных о платежном процессе X402: Белая книга X402
Интеграция на стороне клиента (плательщики): Этот уровень позволяет агентам или приложениям инициировать запросы на оплату x402 и является «отправной точкой» всего процесса оплаты. Примеры проектов:
Thirdweb Client SDK — это наиболее часто используемый стандарт клиентского программного обеспечения x402 в экосистеме. Он активно поддерживается, поддерживает несколько цепочек протоколов и является инструментом по умолчанию для разработчиков для интеграции x402.
Nuwa AI – это представительный проект «платного доступа на основе агентов», позволяющий ИИ напрямую получать доступ к сервисам x402 без программирования и за определенную плату.
На официальном сайте также указаны Axios/Fetch, Mogami Java SDK, Tweazy и другие в качестве первых клиентов.
В настоящее время существующие клиенты все еще находятся в «эпохе SDK», по сути, это инструменты для разработчиков. Более продвинутые клиенты, такие как клиенты для браузеров/ОС, клиенты для роботов/IoT, корпоративные системы или те, которые способны управлять несколькими кошельками/посредниками, еще не появились.
Поставщики серверных приложений/API (сервисы/конечные точки/продавцы): продают агентам услуги по обработке данных, хранению информации или предоставлению аналитических выводов на основе оплаты за использование. Некоторые показательные примеры:
AIsa предоставляет API-вызовы и инфраструктуру для расчетов для реальных ИИ-агентов, позволяя им получать доступ к данным, контенту, вычислительным мощностям и сторонним сервисам посредством вызова, токена или количества. В настоящее время наибольший объем вызовов приходится на x402.
Firecrawl – наиболее часто используемый инструмент для анализа веб-страниц и структурированного веб-сканирования, применяемый агентами искусственного интеллекта.
Pinata – это распространенная инфраструктура хранения данных Web3, а x402 уже покрывает реальные базовые затраты на хранение данных для нелегковесных API.
Gloria AI – источник информации для торговых и аналитических агентов, предоставляющий высокочастотные новости в режиме реального времени и структурированные рыночные сигналы.
AEON – Расширяет использование платежной системы x402 + USDC для онлайн- и офлайн-торговцев в Юго-Восточной Азии, Латинской Америке и Африке, охватывая 50 миллионов продавцов.
Neynar – инфраструктура социальных сетей Farcaster, которая предоставляет агентам доступ к социальным данным через перенаправления x402.
В настоящее время серверная часть сосредоточена на API для сбора, хранения и распространения новостей, в то время как ключевые уровни более высокого уровня, такие как API для выполнения финансовых транзакций, рекламные API, шлюзы Web2 SaaS и даже API для выполнения реальных задач, практически не развиты, представляя собой наиболее перспективную область роста в будущем.
Уровень исполнения платежей (посредники/процессоры): Этот уровень обрабатывает внутрисетевые вычеты, проверку и расчеты. Это основной механизм исполнения платежей в x402, и к числу показательных проектов относятся:
Coinbase Facilitator (CDP) – надежный исполнитель корпоративного уровня с нулевой комиссией в основной сети Base и встроенной проверкой OFAC/KYT, является наилучшим выбором для производственных сред.
PayAI Facilitator – проект исполнительного уровня с самым широким охватом мультичейн-сетей и самым быстрым ростом (Solana, Polygon, Base, Avalanche и др.) – является наиболее широко используемым мультичейн-фасилитатором в экосистеме.
Daydreams — проект с широкими возможностями программирования, сочетающий исполнение платежей с маршрутизацией на основе LLM-выводов, — в настоящее время является самым быстрорастущим «исполнителем платежей на основе ИИ» и становится третьим столпом экосистемы x402.
Согласно данным x402scan за последние 30 дней, существует также группа посредников/маршрутизаторов среднего и длинного хвоста, включая Dexter, Virtuals Protocol, OpenX402, CodeNut, Heurist, Thirdweb, x402.rs, Mogami, Questflow и др., общий объем транзакций, количество продавцов и покупателей которых значительно ниже, чем у трех лидеров.
Блокчейн-уровень расчетов: конечная точка контакта в платежном процессе x402, отвечающая за фактическое списание токенов и подтверждение в блокчейне. Хотя сам протокол x402 не зависит от конкретной блокчейн-сети, текущие данные экосистемы показывают, что расчеты в основном сосредоточены в двух сетях:
Base – платформа, продвигаемая официальным посредником CDP, интегрированная с USDC, со стабильными комиссиями и в настоящее время являющаяся крупнейшей расчетной сетью по объему транзакций и количеству продавцов.
Solana, активно поддерживаемая такими многосетевыми платформами, как PayAI, демонстрирует самый быстрый рост в сценариях высокочастотного вывода данных и API в реальном времени благодаря высокой пропускной способности и низкой задержке.
Сама цепочка платежей не участвует в логике обработки платежей. По мере расширения сети посредников, расчетный уровень x402 будет демонстрировать более сильную тенденцию к интеграции с несколькими цепочками.
В платежной системе x402 роль Фасилитатора является единственной, кто действительно осуществляет платежи в блокчейне и наиболее близка к «доходу на уровне протокола»: он отвечает за проверку авторизации платежа, отправку и отслеживание транзакций в блокчейне, генерацию проверяемых подтверждений расчетов, а также обработку повторных попыток, тайм-аутов, совместимости с несколькими блокчейнами и базовых проверок соответствия. В отличие от клиентского SDK (плательщики) и API-сервера (продавцы), которые обрабатывают только HTTP-запросы, Фасилитатор контролирует точку входа трафика и права на комиссию за расчеты, таким образом, занимая центральное место в экономике агентов и привлекая наибольшее внимание рынка.
Однако в реальности большинство проектов остаются на стадии тестирования или небольших демонстрационных версий, по сути, представляя собой лишь облегченные «исполнители платежей». Им не хватает конкурентных преимуществ в ключевых областях, таких как проверка личности, выставление счетов, контроль рисков и стабильная работа в нескольких цепочках, что свидетельствует о низких барьерах для входа и высокой однородности. По мере развития экосистемы, поддерживаемые Coinbase посредники, обладающие преимуществами в стабильности и соблюдении нормативных требований, получают значительное преимущество первопроходца. Однако, поскольку посредники CDP начинают взимать комиссию, а другие посредники потенциально изучают различные модели монетизации, общая структура рынка и распределение долей все еще имеют значительный потенциал для развития. В долгосрочной перспективе x402 остается на уровне интерфейса и не может нести основную ценность. По-настоящему устойчивые конкурентные преимущества заключаются в комплексных платформах, которые могут создавать системы проверки личности, выставления счетов, контроля рисков и соблюдения нормативных требований на основе возможностей расчетов.
Уровень L2 нативного платежного протокола — протокол виртуальной коммерции (Virtual Agent Commerce Protocol).
Протокол Agent Commerce Protocol (ACP) от Virtual предоставляет универсальный стандарт для делового взаимодействия в рамках автономного ИИ. Благодаря четырехэтапному процессу — Запрос → Переговоры → Транзакция → Оценка — он позволяет независимым интеллектуальным агентам безопасно и проверяемо запрашивать услуги, согласовывать условия, завершать транзакции и проходить оценку качества. ACP использует блокчейн в качестве доверенного уровня исполнения, обеспечивая возможность аудита и защиту от несанкционированного доступа к процессу взаимодействия. Внедрение агентов-оценщиков создает систему репутации, основанную на стимулах, позволяя разнородным и независимым профессиональным агентам формировать «автономные бизнес-субъекты» и осуществлять устойчивую экономическую деятельность без централизованной координации. В настоящее время ACP вышел за рамки ранней экспериментальной стадии и достиг значительного масштаба экосистемы, выйдя за рамки исследования «стандартов делового взаимодействия между несколькими агентами».
Уровень инфраструктуры L1 — развивающаяся/вертикальная платежная цепочка, созданная на основе агентских систем.
Ethereum, Base (EVM), Solana и другие популярные публичные блокчейны предоставляют Агенту основную среду выполнения, систему учета, конечный автомат, основу для безопасности и расчетов, а также обладают зрелыми моделями учета, экосистемой стейблкоинов и широкой базой разработчиков.
Kite AI — это репрезентативная инфраструктура «агентского уровня L1», разработанная специально для базовой среды выполнения платежей, идентификации и разрешений для интеллектуальных агентов. Ее ядро основано на фреймворке SPACE (нативном для стейблкоинов, программируемых ограничениях, приоритетной аутентификации агентов, аудите соответствия и экономически целесообразных микроплатежах) и обеспечивает тонкую изоляцию рисков с помощью трехуровневой системы ключей: Root→Agent→Session. В сочетании с оптимизированными каналами состояний для построения «агентской платежной магистрали» она снижает затраты до 0,000001 доллара США и контролирует задержку на уровне миллисекунд, что делает возможными высокочастотные микроплатежи на уровне API. Как общий уровень выполнения, Kite обратно совместим с x402, Google A2A и Anthropic MCP, а также обратно совместим с OAuth 2.1, стремясь стать единой основой для платежей и идентификации агентов, объединяющей Web2 и Web3.
AIsaNet интегрирует протоколы x402 и L402 (стандарт платежного протокола 402, разработанный Lightning Labs на основе Lightning Network) в качестве уровня микроплатежей и расчетов для агентов ИИ. Он поддерживает высокочастотные транзакции, координацию вызовов между протоколами, выбор пути расчетов и маршрутизацию транзакций, позволяя агентам осуществлять автоматические платежи между различными сервисами и блокчейнами, не разбираясь в базовой сложности.
V. Резюме и перспективы: от соглашений о платежах к реструктуризации порядка машинной экономики
Агентская коммерция — это создание совершенно нового экономического порядка, в котором доминируют машины. Это не так просто, как «автоматическое размещение заказов искусственным интеллектом», а скорее реконструкция всей межсубъектной цепочки: как обнаруживаются услуги, как устанавливается доверие, как выражаются заказы, как предоставляются разрешения, как рассчитывается стоимость и кто несет ответственность за споры. Появление A2A, MCP, ACP, AP2, ERC-8004 и x402 стандартизирует «замкнутую бизнес-модель между машинами».
В ходе этой эволюционной эволюции будущая платежная инфраструктура будет развиваться по двум параллельным направлениям: одно будет основано на традиционной логике управления бизнесом с использованием фиатных валют, а другое — на собственном механизме расчетов протокола x402. Логика извлечения стоимости в этих двух направлениях различается.
1. Направление «Управление бизнесом»: Уровень платежной системы Web3 для бизнеса
Применимые сценарии: Реальные транзакции с низкой частотой, не связанные с микроплатежами (например, закупки, подписки на SaaS, физическая электронная коммерция).
Основная логика: в долгосрочной перспективе будет доминировать традиционная фиатная валюта; агенты — это всего лишь более совершенные интерфейсные и координационные центры, а не замена Stripe/карточным организациям/банковским переводам. Главными препятствиями для масштабного выхода стейблкоинов на рынок реального бизнеса являются регулирование и налогообложение.
Ценность таких проектов, как Skyfire, Payman и Catena Labs, заключается не в базовой маршрутизации платежей (обычно обрабатываемой Stripe/Circle), а в их услугах «Управление как услуга» (Governance-as-a-Service, GAS). Это решает задачи, изначально присущие машинному обучению, которые традиционные финансы не могут удовлетворить — сопоставление идентификаторов, контроль доступа, программное управление рисками, подотчетность и микроплатежи M2M/A2A (расчеты за токен в секунду). Ключевой вопрос — кто сможет стать надежным «финансовым менеджером на основе ИИ» для бизнеса.
2. Направление «Поселения коренного населения»: Экосистема протокола x402 и заключительная борьба с фасилитатором.
Применимые сценарии: высокочастотные микроплатежи, цифровые транзакции M2M/A2A (выставление счетов через API, оплата потоков ресурсов).
Основная логика: будучи открытым стандартом, x402 обеспечивает атомарную привязку платежей и ресурсов посредством кода состояния HTTP 402. В сценариях программируемых микроплатежей и M2M/A2A x402 в настоящее время является протоколом с наиболее полной экосистемой и наиболее продвинутой реализацией (собственный HTTP + расчеты в блокчейне), и ожидается, что его позиция в агентской экономике будет сопоставима со «Stripe для агентов».
Простая интеграция x402 на стороне клиента или сервиса не приносит рыночной премии; реальный потенциал роста заключается в активах верхнего уровня, способных накапливать долгосрочные повторные покупки и высокочастотные обращения, таких как агентские клиенты на уровне ОС, кошельки для роботов/IoT и высокоценные API-сервисы (рыночные данные, вывод данных на GPU, выполнение задач в реальном мире и т. д.).
Фасилитаторы — это протокольные шлюзы, которые помогают клиентам и серверам завершать платежные операции, генерировать счета-фактуры и осуществлять клиринг средств. Они контролируют как трафик, так и комиссионные сборы, что делает их ближайшим звеном к «доходу» в стеке x402. Большинство фасилитаторов по сути являются просто «исполнителями платежей», демонстрируя явно низкие барьеры для входа и однородные характеристики. Гиганты, обладающие преимуществами в удобстве использования и соблюдении нормативных требований (такие как Coinbase), заняли доминирующее положение. Основная ценность, позволяющая избежать маргинализации, сместится на сервисный уровень «Фасилитатор + X»: за счет создания проверяемого каталога услуг и системы репутации, предоставляющих высокодоходные возможности, такие как арбитраж, контроль рисков и управление хранилищем.
Мы считаем, что в будущем нас ждет двухступенчатая система: система фиатных валют и система стейблкоинов. Первая будет поддерживать массовую коммерцию, осуществляемую людьми, а вторая — высокочастотные, трансграничные и микроплатежи, изначально разработанные для машин и блокчейна. Роль Web3 заключается не в замене традиционных платежей, а в предоставлении базовых возможностей для эпохи агентов: проверяемая идентификация, программируемый клиринг и глобальные стейблкоины. В конечном итоге, агентная коммерция не ограничится оптимизацией платежей, а будет представлять собой реструктуризацию машинного экономического порядка. Когда миллиарды микротранзакций будут автоматически выполняться агентами в фоновом режиме, протоколы и компании, которые изначально обеспечат доверие, координацию и возможности оптимизации, станут основной силой следующего поколения глобальной коммерческой инфраструктуры.
Отказ от ответственности: Данная статья написана с помощью инструментов искусственного интеллекта ChatGPT-5 и Gemini 3. Автор приложил все усилия для проверки и обеспечения достоверности и точности информации, однако неизбежны упущения. Приносим извинения за доставленные неудобства. Особенно важно отметить, что на криптовалютном рынке часто наблюдается расхождение между фундаментальными показателями проекта и динамикой цен на вторичном рынке. Содержание данной статьи носит исключительно информационный и академический/исследовательский характер и не является инвестиционной рекомендацией, а также не должно рассматриваться как рекомендация к покупке или продаже какого-либо токена.
