Братья, перед публикацией данных о занятости в США сегодня вечером рынок считает, что вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в январе следующего года составляет всего 24.4%, тогда как вероятность сохранения ставки на уровне 75.6%.
Эти данные, я должен серьезно сказать вам: они гораздо важнее, чем кажется на первый взгляд. Это не просто число, это термометр текущих настроений всех учреждений и крупных трейдеров.
Почему эта вероятность так важна?
Потому что она напрямую говорит нам одну вещь: основная масса капитала на рынке совершенно не верит, что Федеральная резервная система спешит снижать процентные ставки в январе следующего года. Близко к 76% вероятности выбирают оставаться без изменений, что говорит о том, что в глазах тех, кто управляет огромными объемами капитала, экономика еще не настолько плоха, чтобы Федеральная резервная система немедленно вмешивалась, и инфляция еще не была полностью подавлена.
Это может противоречить интуиции многих из нас, розничных инвесторов. Многие считают, что если экономика испытывает давление, ФРС должна понизить процентные ставки, что будет благоприятно для рисковых активов. Но ценообразование на рынке говорит нам: нет, мы считаем, что им нужно еще посмотреть.
Я проверил, это ожидание совпадает с недавними ястребиными высказываниями некоторых чиновников ФРС. Они понижают процентные ставки, но постоянно предупреждают рынок, что борьба с инфляцией еще не закончена, и будущий путь снижения ставок будет зависеть от данных. Данные по занятости, которые будут опубликованы сегодня вечером, являются одним из самых ключевых данных.
Если данные今晚 будут сильными, например, количество новых рабочих мест значительно превысит ожидаемые 40 000, а уровень безработицы окажется ниже 4,4%, то все. Это прямо докажет, что экономика все еще перегрета, и еще больше потушит надежды рынка на снижение ставок в первой половине следующего года. Вероятность сохранения на уровне 75,6% может стремительно увеличиться до 90% или даже выше. Для биткойна и всего рынка криптовалют это будет явным негативом. Доллар укрепится, средства будут более склонны выходить из высокорисковых активов. Нам нужно быть готовыми к тому, что цена снова окажется под давлением.
Если данные окажутся очень слабыми, рост занятости остановится или даже будет отрицательным, а уровень безработицы резко возрастет: рынок мгновенно изменит свое лицо. Вероятность снижения ставок на уровне 24,4% может резко возрасти. Потому что это означает, что экономика действительно может иметь проблемы, и ФРС будет вынуждена задуматься о досрочных действиях. Это приведет к краткосрочному позитивному импульсу, биткойн может отскочить. Но не радуйтесь слишком рано, действительно плохие данные по занятости могут вызвать глубокий страх перед "экономическим спадом", и устойчивость и высота этого отскока будут под большим вопросом.
Если данные соответствуют ожиданиям или немного колеблются: рынок, возможно, продолжит текущую волатильную структуру. Поскольку данные не были достаточно сильными, чтобы разрушить надежды, и не были достаточно слабыми, чтобы вызвать панику. В этот момент средства будут больше сосредоточены на протоколах заседаний ФРС на следующей неделе и последующих данных по CPI. Рынок будет продолжать искать направление в состоянии неопределенности.
Честно говоря, увидев вероятность 75,6% отсутствия снижения ставок, я чувствую себя осторожным. Это представляет собой осознанность и спокойствие основных фондов; они не поддаются влиянию одного-двух снижений ставок, они понимают, что борьба с инфляцией – это длительная война.
Розничным инвесторам стоит воздержаться от активных действий до публикации данных в 21:30. Не стоит открывать большие позиции на основе предположений, особенно не стоит использовать высокий кредитный рычаг. Вероятность того, что вы угадаете правильно, не обязательно выше, чем бросание монеты. Важно наблюдать за "первой реакцией" рынка после публикации данных. Будет ли резкий рост или падение? Ключевым является объем торгов. Направление с увеличением объема – это направление, выбранное крупными игроками. Если хорошие новости не приводят к росту, или плохие новости не приводят к падению, значит, за этим скрывается что-то более глубокое. Четко определите свой торговый план. Если новости хорошие и рынок растет, какие ваши целевые и стоп-уровни? Если новости плохие и рынок падает, будете ли вы выходить по стопу или готовы купить на более низких уровнях? Не ждите, когда ситуация изменится, чтобы не принимать решения в последний момент.
Наконец, одно слово: в дни, когда такие макроэкономические данные имеют решающее значение, все технические индикаторы и слухи должны отойти на второй план. Ценообразование на рынке сегодня зависит от сотен тысяч новых или сокращенных рабочих мест. Все, что мы можем сделать, это уважать рынок, сохранять благоговение и ждать, пока данные дадут нам ответ.
Этой ночью данные будут необычными! Уровень безработицы/недавние данные по занятости/торговые данные обязательно приведут к большим движениям на рынке! Хотите воспользоваться возможностью, чтобы отыграться? Отсканируйте код ниже, чтобы войти в чат и получить актуальные аналитические данные и стратегии для входа.
