Aave V4 включает режим «большого усиления», нацелившись на рынок ценных бумаг Уолл-стрит с оборотом в триллионы
Только что наткнулся на высказывания основателя Aave — и после прочтения был в шоке: уровень амбиций здесь реально зашкаливает.
Многие воспринимают Aave лишь как инструмент для торговли криптовалютами и кредитования, но официально они уже давно смотрят в сторону традиционных финансов — огромного «сладкого пирога»: рынка финансирования ценными бумагами. О нём обычно мало говорят, но масштабы там просто космические. Однодневный рынок репо в США — порядка 12,6 трлн, а вместе с различными сделками по займам и залогам по ценным бумагам получается десятки триллионов долларов. Только плата за услуги по кредитованию в прошлом году принесла 15 млрд долларов — всю эту территорию удерживают брокеры и банки.
Теперь Aave V4 хочет перенести всю эту офлайн-полную цепочку процессов в ончейн. Благодаря «узлу ликвидности» и модульному дизайну в будущем можно будет использовать токенизированные акции, гособлигации и облигации:
Кредит под залог ценных бумаг: залоговые токенизированные активы выпускаются в займ в виде стейблкоинов;
Ончейн-сделки репо: меньше звеньев клиринга — расчёты быстрее;
Займ ценных бумаг под проценты: токенизированные активы, находящиеся у вас, уходят в займ, а проценты целиком достаются вам — без комиссий посредников.
Реализация при этом довольно прагматичная: сначала общий большой пул капитала, чтобы гарантировать ликвидность и упростить вход для институциональных игроков. А уже потом, когда появится больше реальных токенизированных активов, пул разделят на несколько независимых «узлов», чтобы отделять активы с разным уровнем риска и не допускать, чтобы односторонний рынок «уносил» весь пул.
Если сказать проще, это не просто очередное улучшение функции кредитования — это прокладка ключевого канала монетизации для RWA (реальных активов). Раньше токенизированные акции и облигации были лишь концепцией на бумаге. Теперь есть полноценные сценарии: залог, дробление/заимствование, заимствование ценных бумаг. У Уолл-стрит появляется легитимный и понятный способ зайти в криптосферу, а в дальнейшем это может быть позитивно для всей экосистемы — стоит продолжать внимательно следить за линией Aave. #Aave #RWA reality asset tokenization$BTC $ETH $SLX #美联储何时降息？
Только что наткнулся на высказывания основателя Aave — и после прочтения был в шоке: уровень амбиций здесь реально зашкаливает.
Многие воспринимают Aave лишь как инструмент для торговли криптовалютами и кредитования, но официально они уже давно смотрят в сторону традиционных финансов — огромного «сладкого пирога»: рынка финансирования ценными бумагами. О нём обычно мало говорят, но масштабы там просто космические. Однодневный рынок репо в США — порядка 12,6 трлн, а вместе с различными сделками по займам и залогам по ценным бумагам получается десятки триллионов долларов. Только плата за услуги по кредитованию в прошлом году принесла 15 млрд долларов — всю эту территорию удерживают брокеры и банки.
Теперь Aave V4 хочет перенести всю эту офлайн-полную цепочку процессов в ончейн. Благодаря «узлу ликвидности» и модульному дизайну в будущем можно будет использовать токенизированные акции, гособлигации и облигации:
Кредит под залог ценных бумаг: залоговые токенизированные активы выпускаются в займ в виде стейблкоинов;
Ончейн-сделки репо: меньше звеньев клиринга — расчёты быстрее;
Займ ценных бумаг под проценты: токенизированные активы, находящиеся у вас, уходят в займ, а проценты целиком достаются вам — без комиссий посредников.
Реализация при этом довольно прагматичная: сначала общий большой пул капитала, чтобы гарантировать ликвидность и упростить вход для институциональных игроков. А уже потом, когда появится больше реальных токенизированных активов, пул разделят на несколько независимых «узлов», чтобы отделять активы с разным уровнем риска и не допускать, чтобы односторонний рынок «уносил» весь пул.
Если сказать проще, это не просто очередное улучшение функции кредитования — это прокладка ключевого канала монетизации для RWA (реальных активов). Раньше токенизированные акции и облигации были лишь концепцией на бумаге. Теперь есть полноценные сценарии: залог, дробление/заимствование, заимствование ценных бумаг. У Уолл-стрит появляется легитимный и понятный способ зайти в криптосферу, а в дальнейшем это может быть позитивно для всей экосистемы — стоит продолжать внимательно следить за линией Aave. #Aave #RWA reality asset tokenization$BTC $ETH $SLX #美联储何时降息？