#FalconFinace @Falcon Finance $FF
Falcon Finance превратился в ключевого участника DeFi, который позиционирует себя не просто как любой другой эмитент стейблкоинов, а как "универсальная инфраструктура коллатерализации." Таким образом, сеть пытается соединить традиционные реальные активы с ликвидностью на блокчейне, чтобы решить вечную проблему эффективности капитала в криптовалюте.
Аналитическое разбиение архитектуры сети и токеномики ее родного актива, FF.
1. Архитектура сети: Синергия двойного токена
Сеть Falcon Finance работает на основе сложной модели двойного токена, разработанной для разделения стабильной ликвидности от управления и роста экосистемы.
USDf - Синтетический доллар: Это своего рода избыточно обеспеченная стейблкоин, родная для сети. В отличие от алгоритмических стейблкоинов, полагающихся на рефлексивность, он обеспечен диверсифицированным пулом активов. Это "голубые фишки" криптовалют BTC и ETH, токенизированные RWA золота и государственных облигаций.
sUSDf Двигатель доходности: Когда пользователи ставят свои USDf, они получают sUSDf в ответ. Этот токен захватывает ценность из основных стратегий протокола "Дельта-Нейтрал" — таких как арбитраж процентной ставки и основание торговли — и позволяет пользователям зарабатывать доходность институционального уровня без типичной волатильности направленной торговли.
Аналитическая Идея: Диверсификация обеспечения является силой этой сети. Включая RWA, Falcon Finance снижает свою системную корреляцию с более широким крипторынком и, таким образом, может предоставить лучшее "убежище" для медвежьего цикла.
2. Анализ токеномики FF
Токен FF является сердцем протокола. Он будет разработан таким образом, чтобы захватить ценность расширения сети, а не просто стать обычным средством обмена.
Подробности метрики
Фиксированное общее предложение 10,B FF
Циркулирующий объем | ~2.34 миллиарда на момент создания
Управление Утилитой, Награды за Стейкинг, Доступ к продуктам исключительно
Дефляционные выкупы, финансируемые сборами протокола
Стратегия распределения
Один критически важный аналитический аспект FF касается его распределения, которое акцентирует внимание на долгосрочной устойчивости:
35% Экосистема: Зарезервировано для стимулов и роста.
32.2% Фонд: Управляется независимо для обеспечения соблюдения норм и децентрализации.
20% Команда/Участники: Это будет подлежать 1-летнему клиффу и 3-летнему периоду вестинга, чтобы согласовать строителей с долгосрочным успехом проекта.
8.3% Сообщество/Эирдропы: используется для стимулирования ранних пользователей и поддержания децентрализованной базы держателей.
3. Наращивание стоимости и дефляционное давление
В отличие от многих "фарм-и-сброс" обычных токенов в раннем DeFi, FF представляет собой дизайн с связью ценности Протокола и Токена.
Часть дохода, полученного от сборов за стабильность, штрафов за ликвидацию и спреда по стратегиям доходности, используется для выкупа токенов. Поскольку Общая заблокированная стоимость (TVL) в сети растет (которая недавно превысила $2B), давление на выкуп FF увеличивается, теоретически создавая пол в стоимости токенов относительно принятия протокола.
4. Управление рисками и институциональное соблюдение
Однако именно в этой Модульной Рисковой Структуре Falcon Finance выделяется с аналитической точки зрения.
Изолированные пулов обеспечения: Например, определенные активы имеют разные параметры риска, такие как токенизированное золото по сравнению с BTC; они хранятся отдельно, чтобы гарантировать, что "разрыв" или событие волатильности не загрязняет весь объем USDf.
Фонд FF: Создавая независимый фонд, проект будет иметь в виду подход "соблюдение в первую очередь". Это будет ключевым для привлечения институциональных поставщиков ликвидности, которым нужны простые правовые структуры и аудированные резервы, которые Falcon предоставляет через свои еженедельные панели управления в блокчейне.
Заключение Цель Falcon Finance заключалась в том, чтобы вывести DeFi из чистой спекуляции в полезное, обеспеченное активами банковское дело. Это действительно большой адресуемый рынок, созданный просто путем превращения любого "готового к хранению" актива в ликвидность. Токен FF выполняет роль контролера в этом отношении, и его ценность, по-видимому, связана с объемом обеспечения, которое можно привлечь в сеть, и доходностью, которую можно генерировать.
