Решение по процентной ставке в Японии... Почему оно может потрясти все рынки?
В новости завтра многие могут пройти мимо, но на самом деле это одна из самых опасных экономических новостей в данный момент.
Решение по процентной ставке в Японии.
Япония не обычная страна на рынках, Япония — это сердце мировой ликвидности, и небольшое решение с её стороны может оказать большое влияние на всё вокруг:
Акции, валюты, крипто и даже недвижимость.
Что происходит в кратце?
Завтра Банк Японии может повысить процентную ставку с:
предыдущее: 0.50%
Оценка: 0.75%, означает повышение на 25 базисных пунктов.
Некоторые говорят:
"Что значит четверть процента?"
Но правда?
Это не просто число… это целая система распадается.
Почему решение Японии отличается от других?
Япония уже более 20 лет живет по политике:
нулевая процентная ставка
очень дешевые кредиты
Непрерывное накачивание ликвидности
А эта политика сделала Японию самым дешевым источником финансирования в мире.
Это значит просто: инвесторы, банки, фонды и даже крипто-киты… берут взаймы у Японии под почти нулевой процент и вкладывают деньги на рынках с более высокой доходностью: акции США, развивающиеся рынки, крипто
Это называется: Carry Trade
Где опасность?
Последний раз Япония пыталась ужесточить свою денежно-кредитную политику: 2006 – 2007
А через год? Произошел обвал 2008.
Мы не говорим, что будет тот же сценарий,
Но мы говорим:
Мы находимся перед радикальным изменением, которое не происходило долгое время.
Разрыв между циклами: около 17 – 18 лет
Это значит, что целое поколение рынков привыкло к дешевой японской ликвидности.
Что значит окончание дешевых кредитов?
Просто:
Стоимость финансирования растет
Риск становится дороже
Инвестор начинает учитывать это
И результат? Деньги начинают возвращаться в Японию и постепенно вытесняются из:
акции
высокий риск на рынках
криптовалюты
Цифры, о которых никто не хочет говорить
Объем японского Carry Trade оценивается в: 10 до 20 триллионов долларов
Реальный сценарий — это не выход всей суммы сразу, но даже если будет отток: 2 – 4 триллиона долларов постепенно
Этого числа достаточно:
давит рынки
меняет общее настроение
уменьшает ликвидность
продлевает периоды коррекции
Что это значит для крипто?
Давайте будем реалистами: крипто живет на ликвидности.
Когда ликвидность высокая: мы видим рост, видим риск, видим FOMO
Когда ликвидность уходит:
Движения становятся медленнее
Отскоки становятся слабее
Коррекции затягиваются
Не обязательно немедленный крах, но определенно: не время для безрассудства или FOMO
важный вывод
Решение по процентной ставке Японии:
Это не случайная новость
Не его влияние день или два
Его влияние среднесрочное и долгосрочное
Рынок может сначала проигнорировать это, но через некоторое время: реальный эффект проявится
И вот здесь самый важный момент: рынок всегда движется по ликвидности, а не по заголовкам
Мой совет🔴🔴
Следите за:
ликвидность
Производительность рынков после
решение
Реакция японской иены
Уходит ли риск или нет
И не спешите с вашим решением. Возможности не исчерпываются, но счет может исчерпаться.
Рынок не гонка на скорость, рынок — это игра терпения и понимания.
