Вы думаете, что "покупатели и продавцы" контролируют это ценовое движение. Вы ошибаетесь.
Прямо сейчас биткойн не свободен. Он отбывает тюремный срок в камере, построенной из шести математических греческих букв.
Вот история "Греков", стены в $285M и точная дата, когда тюремные двери откроются.
1. Протагони́ст: Дилер
Встречайте создателя рынка. Он держит миллиарды в опциях на биткойн. Он не игрок; он робот. Его единственная цель - поддерживать свой Дельта (Направленный риск) на нуле.
Для этого ему нужно торговать вслепую, основываясь на приказах своих шести генералов.
2. Генерал Дельта (Δ) – "Скаут"
Он стоит на смотровой башне.
Δ = ∂V/∂S
(Изменение Значения / Изменение Цены)
Когда цена движется на $1, Дельта кричит: "Мы вне позиции! Торгуйте сейчас, чтобы вернуться к нейтральному положению!" Он создает первоначальный импульс.
3. Генерал Гамма (Γ) – "Ускоритель"
Он контролирует адреналин.
Γ = ∂²V/∂S²
(Изменение Дельты / Изменение Цены)
Обычно Гамма вызывает обвалы. Но сейчас, на $88k, он спит (Чистый GEX: -$24M). Он ждет прорыва, который никогда не приходит. Почему?
4. Наблюдатели (Настоящие Злодеи)
Два продвинутых Грека сейчас ведут войну за книгу заказов. Они причина, по которой мы "колеблемся" на $88k.
Познакомьтесь с Шармом и Ванной.
5. Генерал Шарм – "Якорь"
Он измеряет, как риск теряется с течением времени.
Шарм = -∂Δ/∂t
(Изменение Дельты / Изменение Времени)
Текущий Чтение: -$53M (Отрицательный).
Заказ: Дилер! Время прошло. Опционы истекают. **КУПИТЕ** коррекцию, чтобы снова хеджировать.
Каждый раз, когда BTC падает, Шарм механически заставляет делать ставку.
6. Генерал Ванна – "Гаситель"
Он измеряет, как риск изменяется, когда страх (волатильность) меняется.
Ванна = ∂Δ/∂σ
(Изменение Дельты / Изменение Волатильности)
Текущий Чтение: +$46M (Положительный).
Заказ: Дилер! Волатильность падает на этом ралли. Вам не нужно так сильно хеджировать. ЖДИТЕ
7. Ничья
Это математика за "Колебанием":
Что на самом деле происходит?
Биткойн пытается упасть? Шарм заставляет Дилера ПОКУПАТЬ.
Биткойн пытается подскочить? Ванна убивает волатильность, заставляя Дилера ЖДАТЬ.
Я вижу все это предельно ясно с расчетом каждой Греки.
Покупка отменяет продажи.
Цена зафиксирована на ~$88,206.
8. Дата выпуска
Этот тюремный срок имеет конкретную дату окончания.
26 декабря огромная структура опционов, поддерживающая этот цикл Гамма/Шарм/Ванна, истекает.
• 50.4% Гаммы выходит.
• Наручники исчезают.
• Король (Цена) снова свободен двигаться violently.
Чтобы понять, что на самом деле происходит, перестаньте смотреть на колебания графика и начните следить за производными.
До 26 декабря математика под контролем.
