Хотя многие трейдеры все еще говорят о возможном Ралли Санты, данные предполагают очень другой риск для биткойна. Вместо вверх фейерверков, рынок может приближаться к тому, что исторически было зоной опасности для поздних покупателей.

Смотря на цену биткойна за последние четыре года, появляется ясный и повторяющийся шаблон. Период между 25 декабря и концом года неизменно приносил резкие падения, особенно когда ликвидность уменьшается во время праздников.

Это не случайное поведение. Это структурное.

Почему последняя неделя декабря рискованна

Как только Рождество пройдет, участие институциональных инвесторов резко падает. Столы сокращаются, ликвидность испаряется, и крупные игроки становятся гораздо менее активными. В этой среде рынок становится легче подталкивать.

Чем чаще это происходит, тем больше возникает фаза распределения, где умные деньги сокращают риски, в то время как розничные трейдеры остаются оптимистичными. Этот дисбаланс многократно приводил к резким сбросам, которые наказывают запоздалых длинных игроков перед концом года.

Это окно стало известно среди трейдеров как "зона убийства" — особенно для кредитных позиций.

Итоги года Биткойна (последние 4 года)

Цифры говорят сами за себя:

2021: -10.11%
Биткойн резко откатился от максимумов, превратив праздничный период в большое ликвидационное событие.

2022: -1.87%
Медленное, маловолатильное снижение, которое подтвердило дно медвежьего рынка.

2023: -3.47%
Чистая фаза распределения, которая почти идеально завершилась 31 декабря.

2024: -8.32%
Жесткий разворот от рубежа в $100,000, уничтоживший чрезмерно кредитных покупателей во время праздников.

Четыре разных рыночных среды — но одно и то же время.

Почему это важно прямо сейчас

Биткойн в настоящее время торгуется около $87,000, и мы всего в 48 часах от входа в это исторически рискованное окно.

Основываясь на последних четырех годах, вероятность не сбалансирована. Данные показывают, что движения вниз в этот период гораздо более распространены, чем позитивные сюрпризы.

Если история повторится — даже частично — рынок все еще может увидеть сброс на -5% до -10% до Нового года.

Это не означает крушение. Это означает волатильность в условиях низкой ликвидности, где цена может двигаться быстро и без предупреждения.

Что трейдерам следует иметь в виду

Это не призыв к панике. Это призыв к осознанию.

Оптимизм на поздних стадиях во время периодов низкой ликвидности часто наказывается. Трейдеры, преследующие рост без управления рисками на этой неделе, исторически наиболее уязвимы.

Если произойдет сброс, это будет согласовываться с предыдущим поведением в конце года — не признак того, что долгосрочный тренд сломан.

Заключительные мысли

Идея Рождественского ралли успокаивает, но рынки не движутся на комфорте. Они движутся на ликвидности, позиционировании и времени.

Прямо сейчас данные говорят о осторожности.
Это неделя, где терпение имеет большее значение, чем предсказание.

Иногда рынок не дарит подарки — он дарит уроки.
$BTC #bitcoin #Christmas