TL;DR

AI炒币已经被市场完整压力测试过——并且失败了。
Web3下一阶段真正需要的，是AI驱动的资产管理，而不是更聪明、却只追逐短期Alpha的交易机器人。


1. AI炒币实验已经失败

上一轮AI × Crypto的主要叙事，几乎都围绕AI炒币展开。
一个典型案例，是nof1.ai发起的AI交易竞赛：

  • 真实资金

  • 自动策略

  • 零人工干预



从概念上看，非常Web3-native。

但现实是：
一次行情反转，就足以让参赛策略几乎全线溃败。

Это не значит, что модель недостаточно хороша,
а то, что направление изначально было неправильным.

2. AI торговля криптовалютами по своей сути остается азартной игрой

Независимо от того, упакован ли он в Bot, Agent или Autonomous Trader, AI торговля криптовалютами имеет те же структурные проблемы:

Зависимость от краткосрочного Alpha

Предположение о единственном рыночном окружении

В условиях экстремальной волатильности и ликвидности чрезвычайно уязвимы

В мире DeFi такая структура не «иногда терпит неудачу», а неизбежно терпит неудачу.

3. Настоящая проблема: AI используется на неправильном уровне

Сложность Web3 никогда не заключается в "размещении заказа", а в управлении:

Комбинированный риск через цепочки и активы

Диверсифицированные источники дохода (DeFi / CeDeFi / RWA / CEX)

Быстрая смена нарративов, эмоций и циклов ликвидности

Все это системные проблемы —
а системные проблемы — это то, в чем AI действительно силен.

Не предсказание,
а управление.

4. Управление активами с помощью AI — это более родной путь для Web3

Настоящий AI, родной для Web3, не должен быть инструментом для размещения ордеров, а должен исполнять роль:

Капиталовложитель на цепочке (Capital Allocator)

Управляющий рисками на уровне портфеля

Автоматическое выполнение и мониторинг в реальном времени

Основная проблема также изменяется:

С: «Сколько заработал в этой сделке?»

Превратиться в:

Может ли эта структура пройти весь цикл?

Может ли она элегантно деградировать в условиях экстремальных рыночных условий?

Достаточно ли прибыль устойчива, компонуема и может быть проверена в цепочке?

Это и есть управление активами с помощью AI.

5. Что такое Sumplus

Sumplus — это AI протокол управления активами с акцентом на стабильные монеты.

Sumplus не пытается предсказать рынок с помощью AI, а сосредотачивается на:

Приоритет стабильных монет для привязки капитала

Разделение прибыли и распределение по различным уровням риска, таким как DeFi / CeDeFi / RWA / CEX CTA и т.д.

Управление рисками, распределение активов и дисциплинированное исполнение на основе AI

Цель не в максимальной прибыли,
а в стабильном росте активов.

6. Это переход нарратива от «логики торговли» к «логике управления активами»

В дизайне Sumplus есть очень четкое, но также очень "антиконсенсусное" предположение:

Цель не в том, чтобы достичь максимальной годовой доходности, а в том, чтобы капитал не был потерян в любых рыночных условиях.

Это и есть основное отличие Sumplus от предыдущего поколения проектов AI торговли криптовалютами.

Основное предположение AI торговли криптовалютами:

Рынок обязательно даст возможность поймать краткосрочный Alpha

Если модель "умнее", она может продолжать выигрывать

Эта модель в текущем состоянии медвежьего рынка почти неэффективна

Предположение Sumplus как раз противоположно:

Рынок большую часть времени непредсказуем

Экстремальные рыночные условия Web3 обязательно произойдут

Единая стратегия, единое рискованное воздействие рано или поздно будут пробиты

Поэтому Sumplus выбирает подход управления активами:

Не ставить на единственное рыночное направление, а использовать стратегии длинных позиций и комбинации с разными уровнями риска

Не гнаться за экстремальной прибылью, а в первую очередь контролировать потери и системные риски

Не использовать AI для предсказания цен, а для управления активами, мониторинга рисков и динамического ребалансирования

В такой структуре прибыль не приходит от одного "правильного прогноза",
а от долгосрочной, компаундируемой, устойчивой способности к распределению капитала.

#Aİ #AIAgent