Последние события на рынке биткойнов: спотовые быки активны, медвежий прессинг скрыт.
В любом рынке активов колебания цен не являются случайными, а вызваны множеством факторов. Для биткойна, помимо традиционных спотовых трейдеров, есть участники рынка бессрочных контрактов, чьи действия также непосредственно влияют на направление цен.#BTC
Недавние данные рынка показывают, что цена биткойна находится в состоянии колебания, в то время как спотовый и бессрочный контрактный рынки показывают не совсем согласованные сигналы, что делает общую рыночную ситуацию неопределенной.
Признаки восходящего тренда постепенно проявляются
Средний размер ордеров на фондовом рынке указывает на постепенное накопление настроения на рост. Этот показатель наглядно демонстрирует на графике, какой стороне принадлежит доминирование в определенный период, через размер и цвет пузырьков. Исторические данные показывают, что каждый раз, когда после снижения биткойн формирует зеленую точку, а затем красную, цена, как правило, испытывает отскок. В течение последних нескольких циклов это явление почти всегда предвещало начало прибыльного этапа, сопровождаемого значительным ростом биткойна.
Однако, более тщательный анализ данных спреда от Hyblock показывает тонкие изменения внутри фондового рынка. Несмотря на общий восходящий тренд, доля ордеров на продажу постепенно увеличивается, что указывает на то, что некоторые трейдеры начинают фиксировать прибыль или придерживаются осторожной стратегии. Это означает, что, хотя фондовый рынок накапливает импульс для роста, существует потенциальное давление на продажу.
Макроэкономический взгляд: заметный приток капитала
С более широкой перспективы, фондовая торговля на протяжении нескольких недель сохраняет восходящую тенденцию. Статистика показывает, что только за последние два дня инвесторы на фондовом рынке купили биткойн на сумму около 113,23 млн долларов. По данным CoinGlass, объем фондовых сделок в декабре превысил 4,11 млрд долларов, что ярко демонстрирует усиление рыночных настроений и подтверждает уверенность инвесторов в долгосрочном росте биткойна.
В то же время рынок форвардных контрактов продолжает демонстрировать восходящую тенденцию. Объем торгов в этом сегменте явно склонен к покупке, соотношение покупок и продаж постоянно остается выше 1. Значение выше 1 указывает на то, что объем покупок превышает объем продаж за последний день. Общий объем торгов форвардными контрактами достиг 53,23 млрд долларов, что на 151% больше, чем годом ранее, что свидетельствует о значительном повышении активности рынка.
Короткие позиции испытывают давление, риск для продавцов возрастает
Несмотря на то, что общий рынок склонен к длинным позициям, недавние данные по свап-позициям также раскрывают другую информацию: риск для продавцов растет. За последний день трейдеры, открытое короткие позиции, понесли убытки на сумму 40,56 млн долларов, в то время как покупатели понесли убытки только на 2,47 млн долларов. Такое несоответствие делает риск ликвидации коротких позиций значительно выше, чем длинных, соотношение убытков составляет примерно 16,4:1. На графике можно наглядно увидеть, что продавцы, сделавшие неправильный выбор, испытывают значительное давление.
Данные о ставке финансирования дополнительно подтверждают эту ситуацию. Этот показатель отражает доминирующие силы в рынке между длинными и короткими позициями. В настоящее время ситуация благоприятствует покупателям, ставка финансирования составляет около 0,0077%, положительное значение указывает на доминирование длинных позиций. Если это положительное значение сохранится, в долгосрочной перспективе это будет оказывать поддержку цене биткойна и способствовать продолжению восходящего тренда.
Заключение и перспективы
В целом, рынок биткойна демонстрирует сложную, но четкую структуру: средний размер рыночных ордеров указывает на потенциальную тенденцию к росту цен, а спред между покупкой и продажей одновременно напоминает о накоплении давления на продажу на фондовом рынке. Трейдеры на рынке форвардных контрактов по-прежнему склонны к покупке, длинные позиции доминируют, риск для коротких позиций высок.
Сказать можно, что рынок биткойна формирует сложную, но склонную к росту структуру. Инвесторы могут наслаждаться возможностью роста, но при этом должны следить за потенциальным давлением на продажу и рисками коротких позиций. В ближайшие недели, если силы на фондовом рынке и форвардных контрактах будут продолжать согласовываться, цена может получить более сильный импульс, однако любые колебания требуют осторожного подхода.#加密市场观察
