Трейдеры вступают в одну из самых опасных краткосрочных ситуаций в году. В ближайшие 24 часа на рынки обрушатся два важных события в США с короткими интервалами, и вместе они способны быстро пересмотреть ожидания по экономическому росту, риску рецессии и будущему пути процентных ставок.
Событие одно: данные по безработице в США
В 8:30 утра по восточному времени будут опубликованы свежие данные по рынку труда США, ожидания указывают на уровень безработицы 4,5%, незначительно ниже предыдущих 4,6%. На первый взгляд, это звучит положительно — но реакция далеко не проста.
Если данные окажутся сильнее ожиданий, опасения рецессии могут ослабнуть, но рынок, скорее всего, исключит любую надежду на сокращение ставок ФРС в ближайшем будущем. Учитывая, что вероятность снижения ставок в январе уже близка к 11%, сильные данные по труду могут укрепить позицию «высокие ставки дольше».
Если данные разочаровывают, возникает противоположная проблема: растут опасения рецессии, падает склонность к риску, и капитал быстро переходит в защитную позицию.
Событие два: решение Верховного суда по тарифам
Позже в день, примерно в 10:00 по восточному времени, ожидается решение Верховного суда США по законности тарифов эпохи Трампа. Рынки придают высокую вероятность решению против тарифов.
Отрицательное решение может заставить правительство вернуть большие суммы, уже собранные, и, что более важно, подорвать психологическую поддержку, которую тарифы обеспечивали внутренним ценам и защите торговли. Такой сдвиг в восприятии может оказать давление на акции и распространиться на криптовалюты и другие рискованные активы.
Почему этот период важен
Эти события не дают чистого результата. Вместо этого они заставляют рынки оказаться в ситуации «ничего не выиграть»:
Слабые данные повышают риск рецессии
Сильные данные продлевают жесткие финансовые условия
Поскольку оба события происходят в узкий временной промежуток, волатильность почти неизбежна. Краткосрочные движения могут быть резкими, быстрыми и вводящими в заблуждение.
Рыночный подход
Это тип среды, которая наказывает избыточное кредитование и эмоциональные решения. Важнее всего терпение, контроль рисков и гибкость, чем прогнозирование.
Активы для мониторинга: $pippin $CLO $GUN
Мгновенные рыночные оповещения — следите сейчас 🚨