Устранение неэффективностей в традиционных и блокчейн-финансах
Современные финансовые рынки остаются в основном централизованными и непрозрачными, а системы расчетов медленны, дороги и трудно совместимы с децентрализованной блокчейн-инфраструктурой. Традиционная финансовая инфраструктура также чрезмерно полагается на посредников, ручные процессы соответствия нормам и изолированные базы данных, что ведет к операционным рискам и низкой прозрачности.
В то время как публичные блокчейны, такие как Bitcoin и Ethereum, по умолчанию предоставляют доступ к деталям транзакций и балансам счетов, это противоречит требованиям институциональной конфиденциальности и регуляторного соответствия (например, KYC/AML, MiFID II, MiCA). Таким образом, существует пробел в инфраструктуре для децентрализованных финансовых продуктов институционального уровня (DeFi), которые одновременно поддерживают токенизацию реальных активов (RWA), соблюдение регуляторных норм и конфиденциальность, не жертвуя проверяемостью или окончательностью расчетов. Dusk Network специально разработан для устранения этих неэффективностей.
Что такое Dusk Network и его основная цель
$DUSK Сеть является протоколом блокчейна уровня 1, основанным в 2018 году с акцентом на финансовую инфраструктуру, ориентированную на конфиденциальность и осведомленность о регулировании. Она стремится предоставить основу для учреждений и разработчиков для токенизации, выпуска и торговли соответствующими финансовыми инструментами в цепочке, сохраняя конфиденциальные данные транзакций и обеспечивая соблюдение регуляторных требований внутри самого протокола.
Проект подчеркивает случаи использования, такие как токенизированные ценные бумаги и РВА, конфиденциальные транзакции для институциональных пользователей и децентрализованные приложения, готовые к соблюдению норм. Его архитектура сочетает технологии конфиденциальности с примитивами соблюдения норм в финансах, позволяя смарт-контрактам и активам иметь настраиваемую видимость и возможность аудита в зависимости от регуляторных потребностей.
Общий обзор функциональности протокола
Модульная архитектура
Протокол Dusk Network модульный, отделяя основное расчет от логики выполнения:
DuskDS (Данные и расчет): Базовый уровень, отвечающий за консенсус, доступность данных, расчет транзакций и модели транзакций с поддержкой конфиденциальности.
DuskEVM: Совместимая с Ethereum среда выполнения, где выполняются смарт-контракты и DUSK используется как нативный токен газа.
Эта архитектура поддерживает взаимодействие между сохранением конфиденциальности расчетов и общим выполнением смарт-контрактов.
Консенсус и конфиденциальность
Dusk использует основанный на Proof-of-Stake (PoS) алгоритм консенсуса, известный как Succinct Attestation (SA) — вариация, разработанная для быстрой окончательности и сертификации блоков на основе комитета:
Как только блок ратифицирован, он достигает детерминированной окончательности без реорганизаций, видимых пользователям.
Функции конфиденциальности, такие как доказательства с нулевым разглашением, интегрированы в модель транзакций, обеспечивая защищенные переводы и конфиденциальное выполнение смарт-контрактов с контролируемым раскрытием информации уполномоченным сторонам.
Основные криптографические конструкции, такие как доказательства на основе PLONK и гибридные модели транзакций (например, публичные против защищенных транзакций), позволяют разработчикам и пользователям выбирать подходящие параметры конфиденциальности и соблюдения норм.
Примитивы соблюдения норм
Dusk включает механизмы соблюдения норм в цепочке — такие как контроль доступа по разрешениям, проверяемые учетные данные идентичности и логика, которая обеспечивает соответствие, отчетность и ограничения в соответствии с такими рамками, как MiFID II или MiCA. Эти примитивы позволяют закодировать регулируемые финансовые рабочие процессы непосредственно в протоколе блокчейна.
Функциональная роль DUSK
DUSK является нативным утилитарным токеном Dusk Network и выполняет несколько ключевых ролей:
Безопасность сети и консенсус: DUSK ставится валидаторами для участия в консенсусе и защиты сети.
Комиссии за транзакции и газ: Он используется для оплаты выполнения транзакций и развертывания смарт-контрактов на DuskEVM.
Стимулы: Валидаторы и участники консенсуса получают вознаграждения DUSK в качестве стимула за обслуживание сети.
Службы протокола: DUSK может использоваться для оплаты услуг в цепочке и потенциально для функций управления в будущих расширениях и стандартах.
Модель выпуска токена включает начальное предложение с продолжаемой эмиссией на протяжении нескольких десятилетий для вознаграждения участия в сети, с акцентом на балансировку долгосрочных стимулов и контроля над предложением.
Практические и реалистичные случаи использования
Токенизированные ценные бумаги и РВА: Dusk поддерживает выпуск и управление жизненным циклом регулируемых финансовых инструментов, таких как токенизированный капитал, облигации и фонды с встроенными правилами соблюдения норм непосредственно на уровне протокола.
Институциональный DeFi: Протоколы кредитования, AMM и структурированные продукты могут быть развернуты с ограничениями (например, KYC/AML, проверки на соответствие), подходящими для развертывания в корпоративном секторе.
Конфиденциальные институциональные платежи: Финансовые учреждения могут проводить транзакции конфиденциально, при этом конфиденциальность поддерживается по умолчанию, но может быть проверена регуляторами по мере необходимости.
Самостоятельная идентичность: Инфраструктура идентичности, которая кодирует проверяемые учетные данные с защитой конфиденциальности, снижая зависимость от систем идентичности вне цепочки.
Эти случаи использования отражают сближение DeFi и традиционных финансовых рабочих процессов, подчеркивая операционную целостность и соблюдение норм
Ограничения, риски и неурегулированные проблемы
Несмотря на свои амбиции, остаются несколько проблем и рисков:
Регуляторная неопределенность: Хотя он разработан для соблюдения норм, фактическое принятие и интерпретация примитивов соблюдения норм в цепочке могут различаться в зависимости от юрисдикций, особенно за пределами ЕС.
Принятие экосистемы: Институциональное принятие блокчейн-инфраструктуры происходит постепенно, и Dusk должно справляться с значительными существующими системами и альтернативными протоколами, нацеленными на аналогичные рынки.
Техническая сложность: Интеграция конфиденциальности, соблюдения норм и производительности в масштабе архитектурно сложна — полная реализация и реальное тестирование этих функций продолжаются.
Ликвидность сети и база разработчиков: Как и во многих протоколах уровня, ликвидность экосистемы и вовлеченность разработчиков критически важны для долгосрочной жизнеспособности.
Эти проблемы не уникальны для Dusk, но являются неотъемлемой частью проектов, работающих на пересечении регулируемого финансового сектора и децентрализованных систем.
Актуальность в более широком ландшафте блокчейна и DeFi
Dusk Network занимает нишевую, но все более актуальную позицию в экосистеме блокчейна: это конфиденциальная и ориентированная на соблюдение норм цепь уровня, предназначенная для институциональных финансов и токенизации РВА. Его технический акцент на криптографической конфиденциальности и встроенном соблюдении норм отличает его от общепurpose публичных цепей, которые придают приоритет прозрачности над конфиденциальностью.
В рамках более обширного ландшафта DeFi архитектура Dusk соответствует возникающим трендам к интеграции реальных активов и институциональному принятию, где регуляторные требования и вопросы конфиденциальности являются центральными. Поскольку токенизация финансовых инструментов набирает популярность, протоколы, которые балансируют конфиденциальность с возможностью аудита — особенно те, которые соответствуют формальным регуляторным рамкам, могут найти отличные случаи использования по сравнению с чисто публичными платформами DeFi.
В общем, Dusk Network и DUSK представляют собой целенаправленную попытку создать блокчейн-инфраструктуру для регулируемого, чувствительного к конфиденциальности финансирования, сочетая криптографию, соблюдение норм и модульный дизайн. Его успех будет зависеть от дальнейшего технического исполнения, развития экосистемы и ясности регулирования, поскольку учреждения исследуют блокчейн как основу для будущих финансовых систем.
Если хотите, я также могу включить архитектурные диаграммы или упрощенные модели, чтобы визуализировать, как слои конфиденциальности и соблюдения норм Dusk взаимодействуют.
#USNonFarmPayrollReport #USTradeDeficitShrink #ZTCBinanceTGE #BinanceHODLerBREV