Инвестиционный анализ #YZILabs (ранее Binance Labs) за четвертый квартал 2025 года: Где венчурный гигант делает свои ставки

Деятельность YZi Labs (ранее Binance Labs) традиционно служила барометром трендов в криптоиндустрии. Его инвестиционный портфель за четвертый квартал 2025 года раскрывает стратегические приоритеты одного из самых влиятельных венчурных фондов в блокчейн-пространстве. Этот анализ подчеркивает ключевые направления, на которые фонд делает ставки, и помогает объяснить его логику в построении экосистемы будущего.

Распределение инвестиций по секторам

На основе анализа 11 инвестиционных сделок выделяются четыре ключевые области фокуса:

Финансы и DeFi (5 проектов):

  • Better Payment Network (Сид, 15 окт) – платежные решения

  • Temple (Сид, 16 окт) – финансовые услуги

  • Standard Money (Стратегический, 3 ноя) – децентрализованные финансы

  • AllScale (Инкубация, 3 дек и Сид, 8 дек) – масштабируемые финансовые решения

Предсказательные рынки (2 проекта):

  • predict fun (Инкубация, 2 дек)

  • Probable (Инкубация, 16 дек)

Блокчейн-инфраструктура и услуги (3 проекта):

  • APRO (Стратегический, 21 окт) – блокчейн-сервисы

  • Sign (Стратегический, 21 окт) – инфраструктура

  • Funes (Основатель, 6 ноя) – блокчейн-сервисы

Образование (1 проект):

  • Open Campus (Стратегический, 20 окт)

Ключевые инвестиционные тренды

1. Стратегический фокус на финансовой инфраструктуре


45% инвестиций направлено в финансовый сектор, что указывает на системный подход к созданию финансовой инфраструктуры Web3. Примечательно, что фонд инвестирует как в основные платежные решения (Better Payment Network), так и в более сложные финансовые структуры (AllScale, Standard Money). Это демонстрирует стратегию «полного цикла» — от базовых транзакций до сложных финансовых инструментов.

2. Дублирование ставок в высокопотенциальных областях

Фонд применяет стратегию «дублирования» в самых многообещающих секторах:

  • Две сделки с AllScale (инкубация и сид-раунды) сигнализируют о сильном интересе к масштабируемым финансовым решениям.

  • Два проекта в сегменте предсказательных рынков (predict fun и Probable) отражают уверенность в росте этого направления.

3. Баланс между инфраструктурой и приложениями

YZi Labs поддерживает сбалансированный портфель: 27% инвестиций направлено в инфраструктурные проекты (Sign, APRO, Funes), создавая основу для развития прикладного уровня в других секторах. Этот подход напоминает строительство «дорог и мостов» перед развитием «городов».

4. Долгосрочные инвестиции в образование

Включение образовательного проекта Open Campus в портфель показывает понимание важности развития человеческого капитала для устойчивого роста всей экосистемы.

Характеристики инвестиционного раунда

Анализ подчеркивает стратегическую гибкость YZi Labs.

По типу раунда:

  • Инкубация: 3 проекта (27%)

  • Сид-раунды: 4 проекта (36%)

  • Стратегические раунды: 4 проекта (36%)

  • Основательский раунд: 1 проект (9%)

По времени:

  • Октябрь: 5 сделок (45%)

  • Ноябрь: 2 сделки (18%)

  • Декабрь: 4 сделки (36%)


Выводы и выводы

Где YZi Labs делает свои ставки:

  1. Масштабируемая финансовая экосистема

    Основная ставка сделана на создание комплексной финансовой инфраструктуры Web3, способной конкурировать с традиционными системами. Проекты, такие как AllScale (который получил двойное финансирование) и Standard Money, могут стать основой следующего поколения DeFi.

  2. Информационные рынки как новый класс активов

    Инвестиции в два проекта предсказательных рынков указывают на уверенность в том, что рынки предсказаний станут значимой частью криптоэкономики, объединяя финансы, данные и социальное взаимодействие.

  3. Фундаментальная инфраструктура

    Поддержка блокчейн-сервисов и инфраструктурных решений отражает понимание того, что рост приложений требует надежной технологической базы.

  4. Экосистемный подход

    YZi Labs строит не просто портфель из изолированных проектов, а взаимосвязанную экосистему, в которой инфраструктура поддерживает финансовые приложения, а образовательные инициативы обеспечивают постоянный приток пользователей и разработчиков.

• Ранние и множественные ставки — Фонд активно участвует на ранних стадиях (инкубация, сид) и в многообещающих областях делает несколько ставок параллельно, диверсифицируя риски.

• Горизонтальная и вертикальная интеграция — Инвестиции охватывают несколько уровней технологического стека (от инфраструктуры до приложений) и смежные сектора (финансы, образование, предсказательные рынки).

• Долгосрочное видение — Включение образовательного проекта под названием Open Campus подчеркивает ориентацию на устойчивое многолетнее развитие экосистемы, а не на краткосрочную финансовую прибыль.

Инвестиционная активность YZi Labs в 4 квартале 2025 года отражает зрелый, системный подход к построению блокчейн-экосистемы. Вместо того чтобы гнаться за краткосрочными трендами, фонд строит сбалансированный портфель, который сочетает проекты инфраструктуры, финансовые инновации и образовательные инициативы. Эта стратегия направлена на создание устойчивой, многослойной экосистемы, способной стать основой для следующего этапа развития Web3.