🩸 ГЛОБАЛЬНОЕ ОЧИЩЕНИЕ ЛЕВЕРЕДЖА НАЧАЛОСЬ 🩸
26 ИЮЛЯ → 28 ФЕВРАЛЯ | ОЖИДАЙТЕ УРОВНЕВОГО КРОВОПРОЛИТИЯ
Это НЕ коррекция.
НЕ падение.
НЕ волатильность.
Это принудительный цикл снижения левереджа.
То, что ломает рынки, — это не новости —
👉 это ЛЕВЕРЕДЖ встречает ЛИКВИДНОСТНЫЙ НАПРЯЖЕНИЕ.
И сегодня каждый столп левереджа перегружен ⬇️
---
🔴 ТОП-7 КРАСНЫХ ФЛАГОВ, ОТ КОТОРЫХ НИКТО НЕ МОЖЕТ СКРЫТЬСЯ
1️⃣ Глобальный долг по марже на рекордных уровнях
→ Принудительная продажа не спрашивает разрешения.
2️⃣ Хедж-фонды массово левереджированы в облигациях
→ Один скачок доходности = мгновенное уменьшение.
3️⃣ Ужесточение BOJ + волатильность JGB
→ Распуск йены = глобальный шок-усилитель.
4️⃣ Несистемное финансирование (Частный кредит / ПЭ) несоответствие ликвидности
→ Ворота, шоки NAV, замораживание финансирования.
5️⃣ Стена зрелости коммерческой недвижимости
→ Стресс рефинансирования → кредитные события → заражение.
6️⃣ Стресс финансирования > доходы
→ Репо, маржи, стрижки определяют цену — не фундаментальные факторы.
7️⃣ Наративный левередж (сосредоточение ИИ / технологий)
→ Когда лидеры трещат, индексы обрушиваются вертикально.
---
⚠️ ПОЧЕМУ 26 ИЮЛЯ — ЭТО ПЕРЕКЛЮЧЕНИЕ
• Структурное изменение режима
• Аудит левереджа начинается
• Ликвидность перестает прощать ошибки
Это когда скрытый риск становится видимым.
---
🩸 САМАЯ ОПАСНАЯ СИТУАЦИЯ (СМОТРИТЕ ЭТУ КОМБИНАЦИЮ)
✔️ Йена укрепляется
✔️ Доходности облигаций скачут беспорядочно
✔️ Кредитные спреды расширяются
✔️ VIX + MOVE растут вместе
➡️ Рынки не падают — они ГЭП.
---
📉 ОЖИДАЙТЕ ПУТЬ
• Авг–Сентябрь: Шоковая ликвидация
• Окт–Ноябрь: Ложная стабильность, надежда на рост
• Дек–Февраль: Финальная промывка, принудительные выходы, сброс нарратива
К концу февраля левередж либо умирает…
либо рынки делают работу за него.
---
☠️ ФИНАЛЬНАЯ ИСТИНА
> Бычьи рынки заканчиваются эйфорией
Медвежьи рынки заканчиваются ликвидацией
Эта фаза касается ВЫЖИВАНИЯ, а не доходности.
Защита капитала > хвастовство.
✍️ @AlgoBoffin
#GlobalCrash #Deleveraging #LiquidityCrisis #КровопролитиеНаРынке #RiskOff #МакроШторм #CapitalProtection
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ, ЛАЙКНУТЬ, ДЕЛИТЕСЬ