РИСКИ ЗАКРЫТИЯ ПРАВИТЕЛЬСТВА США ДЛЯ РЫНКОВ
🚨РИСК ЗАКРЫТИЯ ПРАВИТЕЛЬСТВА США
ПОЧЕМУ РЫНКИ ВНИМАТЕЛЬНО СЛЕДЯТ ЗА ЭТОЙ НЕДЕЛЕЙ
Рынки Входят В Чувствительную Фазу.
Политические События Добавляют Уровень Неопределенности В Условиях Ужасной Ликвидности.
Это Не О Панике.
Это О Понимании Как Риск Накопляется Шаг За Шагом.
Вот Что Имеет Значение Прямо Сейчас:
① РИСК ВИДИМОСТИ ДАННЫХ 📊
Федеральная Резервная Система Сильно Оперирует Входящими Экономическими Данных.
Закрытие Правительства Может Временно Приостановить Ключевые Выпуски.
→ CPI
→ Отчеты По Работе
→ Другие Официальные Экономические Индикаторы
Меньше Данных Значит Меньше Ясности.
Меньше Ясности Часто Приводит К Более Высокой Волатильности.
② ПЕРЕЦЕНКА ВОЛАТИЛЬНОСТИ (VIX) ⚠️
Когда Модели Теряют Надежные Входные Данные, Рисковые Премии Корректируются.
Рынки Склонны Переоценивать Волатильность Перед Тем, Как Они Переоценивают Активы.
Это Часто Происходит Постепенно Сначала.
Затем Это Ускоряется.
③ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТЬ ЗАЛОГА И РЕПО 💼
Государственные Облигации США Являются Центральными Для Глобальных Финансовых Рынков.
Недавние Предупреждения О Кредите Увеличили Чувствительность К Политическим Рискам.
Если Уверенность Ослабевает:
➜ Рынки Растут
➜ Ликвидность Становится Более Селективной
➜ Условия Финансирования Ужесточаются
Это Механические Реакции, А Не Эмоциональные.
④ ПОЗИЦИОНИРОВАНИЕ ЛИКВИДНОСТИ 🔄
В Периоды Неопределенности, Дилеры И Учреждения Сохраняют Наличные.
Это Может Временно Замедлить Кредитование И Увеличить Хрупкость Рынка.
С Уровнем RRP Ужасно Низким,
У Рынков Меньше Места Для Поглощения Ударов.
⑤ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МОМЕНТ 📉
Закрытия Могут Создать Краткосрочное Замедление Роста.
Индивидуально Управляемо.
Более Влиятельно Когда Рост Уже Умеряет.
Ключевой Риск Не Один Фактор В Одиночку.
Это Комбинация:
→ Уменьшенные Данные
→ Более Высокая Чувствительность К Финансированию
→ Тонкая Ликвидность
ПОСЛЕДНЯЯ МЫСЛЬ 🧠
Рынки Не Ломаются На Заголовках.
Они Реагируют На Структуру, Ликвидность И Уверенность.
Когда Видимость Падает, Волатильность Растет.
Когда Ясность Возвращается, Следует Стабильность.
Сосредоточьтесь На Механике, А Не На Шуме.
Подготовленные Инвесторы Корректируются.
Реактивные Инвесторы Гонят За Успехом.