Трейдеры ожидали снижения ставок. Они получили тишину. Теперь рынок пересчитывает все.
Заседание ФРС в январе только завершило резкий разворот в ожиданиях по снижению ставок. Никаких снижений. Никаких намеков. Только ястребиный удерживающий курс, который отправил рискованные активы в пике.
Биткойн сразу отреагировал, остановившись ниже $90K, в то время как золото и серебро продолжали свой неуклонный рост.
Но прежде чем паниковать и продавать, позвольте мне объяснить, что на самом деле здесь происходит.
Макроэкономическая картина:
Цены на нефть начинают расти. Это плохие новости для инфляции. Более высокая цена на нефть означает более высокие транспортные расходы, более высокие производственные расходы и, в конечном итоге, более высокие цены на все, что покупают потребители.
Добавьте к этому угрозы тарифов со стороны администрации Трампа, и у вас получится рецепт для постоянной инфляции, которая держит ФРС в стороне.
Вот что это означает для Биткойна:
Рисковые активы нуждаются в ликвидности для роста. Им нужны дешевые деньги, проходящие через систему. Когда ФРС удерживает ставки на одном уровне (или, что хуже, намекает на их длительное повышение), эта ликвидность иссыхает.
Золото и серебро растут именно потому, что их рассматривают как защиту от инфляции. Традиционно, когда драгоценные металлы растут, Биткойн оказывается на заднем плане. Мы видим, как это происходит в реальном времени.
Но вот где это становится интересным:
ФРС ВСЕГДА в конечном итоге меняет курс. Каждый раз в современной истории ФРС была вынуждена снизить ставки, когда экономика замедляется достаточно. Они держались в 2006 году. Они держались в 2018 году. И в оба раза их заставили изменить курс.
Вопрос не в том, СДЕЛАЕТ ли ФРС снижение. Вопрос в том, КОГДА.
И когда это произойдет? Криптовалюта движется быстро. Мы видели это в 2020 году, когда ФРС перешла в режим полного печатания денег. Биткойн вырос с $5K до $69K за 18 месяцев.
Что делать прямо сейчас:
Не паникуйте и не продавайте. Худшее, что вы можете сделать, это продать на локальных минимумах прямо перед тем, как нарратив изменится.
Не покупайте из-за страха упустить возможность. Рынку нужно время, чтобы переварить позицию ФРС.
Накапливайте с планом. Если вы верите в долгосрочный потенциал криптовалюты (а если вы читаете это, вы, вероятно, верите), тогда используйте эту неопределенность, чтобы строить позиции по лучшим ценам.
Трейдеры, которые заработали деньги, изменившие жизнь в предыдущих циклах, не были теми, кто точно угадал дно. Это были те, кто накапливал во время страха и держал во время неопределенности.
ФРС разрушила мечты о снижении процентных ставок в краткосрочной перспективе. Но они также подготовили почву для еще более взрывного ралли, когда их наконец заставят изменить курс.
Терпение побеждает в этой игре.
Как вы позиционируете себя в отношении ФРС? Оставьте свою стратегию ниже.