#PreciousMetalsTurbulence $BTC $XAU Анализ JPMorgan показывает расхождение в динамике между фьючерсами на биткойн и фьючерсами на драгоценные металлы. Их данные указывают на то, что фьючерсы на биткойн стали перепроданными, что предполагает, что недавние падения цен могли быть преувеличены или достигли технического дна. Напротив, фьючерсы на золото и серебро показывают перекупленные условия, в значительной степени обусловленные позицией институциональных и трейдеров по импульсу наряду с увеличенным интересом со стороны частных инвесторов и центральных банков.
Рыночные настроения
Настроения инвесторов, похоже, изменились с августа, когда розничные инвесторы начали отходить от Биткойна в пользу традиционных безопасных активов, таких как золото и серебро. Этот переход отражает растущую осторожность или избегание рисков среди участников розничного рынка на фоне макроэкономической неопределенности. Перепроданное состояние фьючерсов на Биткойн может привести к растущему оптимизму по поводу технического восстановления, в то время как рынки драгоценных металлов, находящиеся на перепроданном уровне, предполагают некоторые риски фиксации прибыли, создавая смешанные настроения в драгоценных металлах и криптовалютах.
Прошлое и будущее прогноз
- Прошлое: Исторически изменения между рискованными активами, такими как Биткойн, и безопасными активами, такими как золото, происходили в периоды экономической неопределенности или изменения процентных ставок, например, в фазах снижения рисков 2018-2019 годов, когда золото резко выросло, в то время как Биткойн скорректировался.
- Будущее: Если фьючерсы на Биткойн восстановятся от перепроданных условий, возможен рост на 5-10% или более, поскольку трейдеры на основе импульса снова войдут в позиции. Тем временем золото и серебро могут испытать коррекцию или консолидацию, учитывая их перепроданное состояние, особенно если макроэкономические условия улучшатся или ожидания инфляции изменятся. Прогнозируемый диапазон цен на золото от $8,000 до $8,500 за унцию предполагает бычий долгосрочный прогноз, поддерживаемый распределениями центральных банков.
Эффект
Переход от Биткойна к драгоценным металлам отражает более широкие тенденции диверсификации портфелей и повышенное управление рисками как со стороны институтов, так и со стороны розничных инвесторов. Восстановление Биткойна может восстановить аппетит к рискованным активам, положительно влияя на альткойны и крипторынки в целом. Напротив, коррекция золота и серебра с перепроданных уровней может вернуть средства инвесторов обратно в криптовалюты, потенциально увеличивая волатильность на обоих рынках. Это взаимодействие создает динамичную среду, где макроэкономические сигналы и технические факторы будут вызывать быстрые изменения.
Инвестиционная стратегия
Рекомендация: Покупка
- Обоснование: Данные о перепроданном состоянии фьючерсов на Биткойн в сочетании с институциональными позициями в драгоценных металлах указывают на краткосрочную возможность покупки Биткойна, особенно для инвесторов, ищущих возможность инвестирования в рискованные активы на потенциальных минимумах.
- Стратегия исполнения: Начните частичный вход в позиции рядом с текущими уровнями поддержки, желательно подтвержденными краткосрочными техническими индикаторами, такими как 20-дневная скользящая средняя и RSI ниже 30, сигнализирующий о перепроданных условиях. Используйте поэтапную покупку, чтобы воспользоваться падениями цен.
- Управление рисками: Применяйте ордера на стоп-лосс на 5-8% ниже цены входа, чтобы ограничить риск потерь из-за продолжающейся волатильности. Установите цели по фиксации прибыли, соответствующие уровням сопротивления или историческим максимумам. Внимательно следите за макроэкономическими индикаторами, влияющими как на крипто-, так и на рынки драгоценных металлов, чтобы соответственно корректировать свою экспозицию.
Эта стратегия отражает институциональные подходы, подчеркивающие сигналы импульса и настроения на разных рынках для оптимизации точек входа, балансируя риск и вознаграждение в условиях неопределенной макроэкономической обстановки.#bitcoinfutures #bitcoinfuturesupdate #gold #silver
