Что такое длинные и короткие позиции в криптотрейдинге?
На фундаментальном уровне длинные и короткие позиции - это просто два противоположных способа выражения вашего рыночного отношения к активу, такому как Биткойн, Эфириум или любая альткойн.
Длинная позиция означает, что вы верите, что цена вырастет. Вы выделяете часть капитала в качестве маржи, часто применяете кредитное плечо и получаете прибыль, если рынок движется вверх.
Короткая позиция означает, что вы ожидаете падения цены. Вы фактически продаете заемные активы по более высокой цене и планируете купить их обратно дешевле позже, сохраняя разницу в качестве прибыли.
В отличие от спотовой торговли, длинно-короткая торговля позволяет зарабатывать как на растущих, так и на падающих рынках. Эта гибкость именно то, почему многие трейдеры привлекаются к ней. Но это также причина, по которой длинные и короткие позиции считаются двусторонним мечом. Прибыли увеличиваются, но так же и убытки.
Участники рынка часто следят за соотношением длинных и коротких позиций как за индикатором настроения. Когда длинные позиции доминируют, оптимизм высок. Когда короткие позиции накапливаются, обычно преобладает страх или медвежья уверенность.
Как работают длинные и короткие позиции с маржей и плечом
Чтобы по-настоящему понять длинную и короткую торговлю, три концепции должны быть ясны с самого начала. Маржа — это сумма денег, которую вы выделяете для открытия позиции. Плечо определяет, насколько больше ваша позиция по сравнению с этой маржей. Ликвидация происходит, когда убытки истощают вашу маржу, и биржа принудительно закрывает вашу сделку.
Представьте, что у вас есть 20 долларов США, и вы открываете длинную позицию с плечом 10x. Размер вашей позиции становится 200 долларов США. Если цена вырастет на 10 процентов, позиция принесет 20 долларов США, фактически удваивая вашу начальную маржу. Но если цена упадет всего на 10 процентов, вся маржа будет стерта, и позиция будет ликвидирована.
Короткие позиции ведут себя так же, только в обратном направлении. Если вы ставите на понижение актив с плечом и цена падает, прибыль увеличивается. Если цена резко вырастает, ликвидация происходит так же быстро. На практике длинная и короткая торговля означает использование небольшой суммы капитала для контроля гораздо большей позиции, при этом результаты быстро колеблются в любом направлении.
Управление рисками: Кросс-маржа против изолированной маржи
На платформах деривативов трейдеры обычно выбирают между изолированной и кросс-маржей. Этот выбор играет важную роль в том, сколько ущерба может причинить одна плохая сделка.
С изолированной маржей каждая позиция имеет свою собственную выделенную маржу. Если эта позиция ликвидируется, вы теряете только ту сумму, которая была выделена для нее. Остальная часть вашего фьючерсного кошелька остается нетронутой. Эта структура делает изолированную маржу намного более прощальной для новичков.
Кросс-маржа работает иначе. Все доступные средства в вашем фьючерсном кошельке делятся по позициям. Когда сделка начинает сильно терять, система автоматически подтягивает больше маржи, чтобы поддержать ее. Если цена продолжает двигаться против вас, одно плохое решение может истощить ваш весь счет. Пока вы не поймете поведение рынка и свою собственную психологию, изолированная маржа обычно является более безопасным вариантом.
