В прошлом году произошел политический сдвиг, который способствовал появлению новой волны институционального строительства. Большая часть этой работы сосредоточена на том, чтобы сделать существующие системы надежными, соответствующими требованиям и удобными для использования учреждениями, особенно в области стейблкоинов и систем координации платежей.
Вот пять секторов, которые, вероятно, будут получать большее внимание, ликвидности и принятия в будущем.
1. Стейблкоины как глобальный платежный слой
Одним из событий будет использование стейблкоинов в качестве глобального платежного слоя, построенного на криптоинфраструктуре, при этом оставаясь в значительной степени абстрагированным от пользователей.
За последние два года объемы переводов стейблкоинов превысили объемы, обрабатываемые Visa.
Это показывает, что стейблкоины уже функционируют как параллельная финансовая система, а не как теоретическая альтернатива.
В то же время компании TradFi начинают интегрировать крипто-основанное урегулирование в свои существующие платежные системы. Поскольку это продолжается, такие уровни приложений, как кошельки, карты и потребительские платформы, вероятно, останутся основным пунктом взаимодействия с пользователем, в то время как стейблкоины будут обрабатывать передачу ценности на заднем плане.
Несколько блокчейн-сетей также начинают выпускать свои собственные нативные стейблкоины, чтобы захватить и накопить ценность, генерируемую деятельностью в их сетях, и многие экосистемы, вероятно, будут стремиться к внутренней сеттлементе и ликвидности.
2. Бессрочные рынки и концентрация активов
Бессрочные фьючерсные рынки составляют значительную часть торговой активности на блокчейне. Однако большая часть этой активности сосредоточена на небольшом количестве активов.
Примерно 80% от общего объема бессрочных контрактов приходится на биткойн. Около 15% приходится на другие крупные активы, в то время как оставшиеся 5% распределены между меньшими токенами, которые обычно испытывают короткие периоды активности, прежде чем исчезнуть.
Этот паттерн подчеркивает, что хотя новые активы продолжают появляться, ликвидность и устойчивое использование остаются сосредоточенными на устоявшихся рынках.
В дополнение к криптовалютным бессрочным контрактам, продукты с бессрочными контрактами на основе акций начинают появляться. Некоторые платформы, такие как Hyperliquid, tradexyz, RobinhoodApp и несколько других, интегрировали или намерены предложить доступ к традиционным акциям через крипто-нативные системы.
3. Конфиденциальность и конфиденциальные транзакции
С увеличением участия институциональных инвесторов, конфиденциальность стала необходимостью.
Организации должны защищать конфиденциальные детали транзакций, одновременно позволяя проверку и соблюдение требований.
Конфиденциальные транзакции разработаны для удовлетворения этой потребности. Вместо полной анонимности эти системы позволяют данным о транзакциях оставаться конфиденциальными, при этом оставаясь проверяемыми уполномоченными сторонами.
Несколько цепочек, таких как Aptos и Sui, объявили о планах интегрировать конфиденциальность в свои технологические стеки. Эта инфраструктура станет важной частью будущих систем на блокчейне, особенно для использования в корпоративном и институциональном секторах.
4. Рынки прогнозов
Рынки прогнозов продолжают расти в использовании и активности. Ключевое изменение заключается в том, что они все чаще встроены в существующие приложения, а не работают как отдельные платформы.
Эта интеграция делает их более доступными и удобными в использовании. Они применяются как инструменты для отражения общих ожиданий и настроений по широкому кругу тем, а не в качестве изолированных продуктов.
5. AI и системы на основе агентов
AI-агенты и автоматизированные сервисы все еще находятся на ранней стадии разработки. Тестируются многие подходы, и пока нет слишком многих единичных доминирующих моделей.
Криптоинфраструктура предоставляет инструменты для координации, проверки и проектирования стимулов внутри этих систем. У усилий строителей сейчас есть акцент на создании надежных компонентов, которые поддерживают более сложные взаимодействия со временем, особенно в платежных и сервисных сетях.
Слово для строителей
По мере взросления этих систем внимание смещается с инфраструктуры на приложение и исполнение. Для стартапов, работающих в этой среде, три цели остаются неизменными.
→ Создайте продукт, который нужен людям. Продукт должен решать проблемы, которые важны для пользователей.
→ Во-вторых, создайте сообщество вокруг продукта. Сильное сообщество помогает с обратной связью, распространением и доверием. Когда это возможно, это сообщество должно извлекать выгоду из сетевых эффектов, когда продукт становится более ценным по мере увеличения участия.
→ В-третьих, передайте право собственности сообществу. Право собственности может помочь ускорить раннее принятие и согласовать стимулы между строителями и пользователями.
Следующая фаза, вероятно, будет определяться не новыми идеями, а тем, насколько эффективно эти системы сочетаются, масштабируются и тестируются на конкретных примерах использования.