$BTC
Основное содержание
Биткойн недавно упал ниже $70,000, вызывая опасения по поводу более глубокого потенциального снижения к $40,000-$50,000, диапазону, соответствующему средней стоимости для долгосрочных держателей. Метрики на блокчейне, включая скорректированное соотношение MVRV долгосрочных держателей, SOPR и процент риска потерь, указывают на то, что долгосрочные держатели в значительной степени остаются на плаву и продолжают получать прибыль, что означает, что рынок еще не достиг фазы капитуляции, типичной для дна цикла. Исторические данные показывают, что когда долгосрочные держатели начинают терпеть убытки и начинают осознанно фиксировать их массово, это сигнализирует о прочных минимумах и потенциальных разворотах тренда. Однако Биткойн еще не находится в этой фазе, но приближается к критической зоне стресса, отражающей значительную возможность перезагрузки рынка.
Рыночные Настроения
Инвесторские настроения в настоящее время смешивают неопределенность и осторожность. Розничные и некоторые краткосрочные держатели могут быть обеспокоены из-за снижения цены ниже важного психологического и технического уровня в $70,000, в то время как долгосрочные держатели демонстрируют устойчивость, отражая уверенность в основах Биткойна. Социальные медиа и торговые платформы сообщают о повышенной фиксации прибыли и принудительных продажах, подчеркивая нервозность, но стабильные метрики долгосрочных держателей подразумевают, что давление продаж еще не исчерпало сильнейшие руки. Количественные индикаторы, такие как MVRV долгосрочных держателей, остающиеся выше 1.0 и SOPR выше 1, указывают на осторожный оптимизм, но с осознанием растущего риска снижения, если цена упадет к уровню $40k-$50k.
Прошлое & Будущее Прогноз
- Прошлое: Исторические медвежьи рынки Биткойна и минимумы циклов видели долгосрочных держателей, входящих в подводные территории, с MVRV ниже 1.0 и SOPR ниже 1, обычно с повышенным предложением, удерживаемым с убытком. Эти фазы совпадали с значительной капитуляцией и отмечали прочные рыночные минимумы (примеры включают минимумы 2018 и 2020 годов).
- Будущее: Если цена Биткойна продолжит снижаться, а ончейн метрики будут следовать прошлым паттернам, падение к $40,000-$50,000, вероятно, станет финальным стресс-тестом медвежьего рынка, приводя к капитуляции со стороны долгосрочных держателей и потенциально создавая условия для нового бычьего цикла. Альтернативно, сильные притоки ETF и институциональные покупки могут поглотить давление продаж и поддержать более постепенное формирование дна без резкого падения. Количественно, рост риска потерь долгосрочных держателей выше 50-60% может сигнализировать о ускорении фаз капитуляции вперед.
Потенциальное падение цены на 42% до диапазона $40k-$50k может значительно увеличить волатильность на рынке и принудительные продажи, особенно со стороны трейдеров с плечом, увеличивая краткосрочные риски снижения по всем криптоактивам. Это глубокая коррекция может привести к каскадным ликвидациям и более широкому снижению рисков в рискованных активах, включая акции технологий и товары, учитывая частичную корреляцию Биткойна с этими рынками. Тем не менее, такая очистка может также устранить слабые руки, прокладывая путь для более здорового накопления со стороны институциональных инвесторов и более устойчивого будущего роста. Время и величина потоков ETF и макроэкономических факторов, таких как политика Федеральной резервной системы и доходность облигаций, будут критическими для смягчения или усугубления этого воздействия.
Инвестиционная Стратегия
Рекомендация: Покупать
- Обоснование: Анализ показывает, что цена Биткойна продолжает сталкиваться с риском снижения к исторически значимой зоне базовой стоимости долгосрочных держателей около $40,000-$50,000, что часто отмечает минимумы цикла. Таким образом, принятие осторожного, но конструктивного подхода к накоплению на сильных уровнях поддержки с ясными целями по прибыли соответствует поведению институциональных инвесторов. Постепенное наращивание позиций на просадках вблизи этих ключевых уровней позволяет извлечь выгоду из потенциальных резких минимумов без чрезмерной подверженности волатильности.
- Стратегия Исполнения: Инициировать частичные ордера на покупку, когда Биткойн приблизится к нижнему диапазону поддержки около $50,000, и увеличивать позиции, если цены опустятся ближе к $40,000, желательно, подтвержденным перепроданными краткосрочными индикаторами (например, RSI ниже 30). Планирование фиксации прибыли должно происходить вблизи сопротивления или прошлых максимумов, с мониторингом потоков ETF и институциональных покупок как сигналов подтверждения для восходящего импульса.
- Стратегия Управления Рисками: Установите жесткие ордера на стоп-лосс на уровне 5-8% ниже цен входа, чтобы ограничить риски снижения. Поддерживайте диверсификацию портфеля для хеджирования более широких рыночных рисков, связанных с макроэкономическими условиями, такими как политика процентных ставок Федеральной резервной системы и доходность облигаций. Регулярно отслеживайте ончейн метрики (MVRV и SOPR долгосрочных держателей) и индексы волатильности, чтобы корректировать экспозицию и выходить, если капитуляция ускорится за пределами ожидаемых уровней. Эта сбалансированная стратегия покупки соответствует моделям хедж-фондов, подчеркивающим дисциплинированный вход и контроль рисков в условиях волатильного медвежьего рынка.#BitcoinDropMarketImpact #JPMorganSaysBTCOverGold #btcdrop
.