Как использовать скользящий стоп-ордер в спотовой торговле

Данная страница с ответами на часто задаваемые вопросы предназначена только для общих справочных и образовательных целей. Она не является юридически обязательными условиями или юридическим соглашением между вами и Binance. Настоящая информация не является финансовой, юридической или профессиональной рекомендацией. Информация на этой странице может быть устаревшей. С юридическими условиями, применимыми к услугам спотовой торговли ознакомьтесь в Условиях использования, а также в Правилах биржи и Правилах клиринга. Дополнительные условия также будут изложены в Условиях спотового копи-трейдинга (применимых к услугам спотового копи-трейдинга).

Что такое скользящий стоп-ордер в спотовой торговле?

Скользящий стоп-ордер очень похож на лимитный, но его триггерная цена будет следовать за позицией, когда рынок идет в нужном направлении, а в обратном случае закроет позицию. С помощью скользящего стоп-ордера на споте можно разместить заранее настроенный ордер на определенном процентном расстоянии от рыночной цены.

Пока цена актива движется в нужном направлении, скользящий стоп-ордер фиксирует прибыль, оставляя позицию открытой. Скользящий стоп-ордер не перемещается в обратном направлении. Если цена осуществит разворот в убыточном направлении на определенный процент, скользящий стоп-ордер исполнится как лимитный или рыночный. Если цена не пойдет в нужном направлении, скользящий стоп-ордер поможет минимизировать убытки и защитить прибыль.

Как работает скользящий стоп-ордер в спотовой торговле?

В лонг-позиции цена продажи должна быть выше последней цены. Когда цена растет, цена скользящего стоп-ордера перемещается вместе с последней ценой и сохраняет определенный процентный интервал. Если цена актива начнет падать, то цена скользящего стоп-ордера не изменится. Если цена актива изменится на большее значение, чем заданная скользящая дельта от своего максимума, и достигнет скользящей цены, лимитный или рыночный ордер на продажу будет размещен в книге ордеров.

Схема срабатывания скользящего стоп-ордера на покупку прямо противоположна схеме срабатывания ордера на продажу.

В шорт-позиции цена покупки должна быть ниже последней цены. Когда цена падает, цена скользящего стоп-ордера движется вниз вместе с последней ценой и сохраняет определенный процентный интервал. Если цена растет, цена скользящего стоп-ордера перестает следовать за ней. Если цена актива изменится на большее значение, чем заданная скользящая дельта от своего минимума, и достигнет скользящей цены, лимитный или рыночный ордер на покупку будет размещен в книге ордеров.

Примечание: чтобы активировать лимитный или рыночный ордер на закрытие сделки, нужно достигнуть цены активации и скользящей дельты.

Примеры

(1) Размещение лимитного скользящего стоп-ордера на продажу для лонг-позиции

Рыночная цена BTCUSDT составляет 8500 USDT. Разместим скользящий стоп-ордер со следующими параметрами:

• Скользящая дельта: 5%
• Цена активации: 8500 USDT
• Лимитная цена: 8600 USDT

Скользящая цена составляет 8075 USDT, а последняя цена — 8500 USDT. Скользящая цена достигнет 15 200 USDT [последняя цена* (1 - скользящая дельта)], когда цена вырастет до 16 000 USDT.

Скользящая цена остановится при движении цены актива вниз. Когда цена актива достигнет пикового значения 18 000 USDT, скользящая цена составит 17 100 USDT. Когда цена актива начнет снижаться, цена скользящего стоп-ордера снова остановится. Когда цена актива снизится более чем на 5% до или ниже скользящей цены в 17 100 USDT, в книге ордеров будет размещен ордер на продажу (8600 USDT).

Примечание

Поскольку рыночная цена составляет 17 100, ордер на продажу (8600 USDT) будет исполнен немедленно. Итоговая цена продажи будет значительно выше лимитной цены, а прибыль составит 8500 USDT. Однако если бы вы использовали лимитный стоп-ордер с теми же параметрами (стоп-цена: 8500 USDT, лимитная цена: 8600 USDT), ордер был бы исполнен немедленно по цене 8600 USDT. Скользящие стоп-ордера позволяют получить максимальную прибыль.

При выборе рыночного ордера из-за резких движений рынка цена исполнения может быть ниже или выше отображаемой цены последних сделок. Учитывайте глубину рынка и колебания цен.

(2) Размещение лимитного скользящего стоп-ордера на покупку для шорт-позиции

Рыночная цена BTCUSDT составляет 9000 USDT. Разместим скользящий стоп-ордер со следующими параметрами:

• Скользящая дельта: 5%
• Цена активации: 9000 USDT
• Лимитная цена: 8900 USDT

Цена скользящего стоп-ордера составляет 9450 USDT, а последняя цена — 9000 USDT. Скользящая цена достигнет 8925 USDT [последняя цена* (1 + скользящая дельта)], когда цена опустится до 8500 USDT.

Скользящая цена остановится при движении цены актива вверх. Когда цена актива достигнет минимального значения 8000 USDT, скользящая цена составит 8400 USDT. Когда цена вырастет, скользящая цена снова остановится. Когда цена вырастет более чем на 5% до или ниже скользящей цены в 8400 USDT, в книге ордеров будет размещен ордер на покупку (8900 USDT).

При выборе рыночного ордера из-за резких движений рынка цена исполнения может быть ниже или выше отображаемой цены последних сделок. Учитывайте глубину рынка и колебания цен.

Как разместить скользящий стоп-ордер при спотовой торговле

Для активации скользящего стоп-ордера необходимо выполнить два условия.

Скользящий стоп-ордер на покупку будет активирован, когда:

• Цена активации ≥ минимальная цена
• Процент отскока ≥ скользящая дельта

Скользящий стоп-ордер на продажу будет активирован, когда

• Цена активации ≤ максимальная цена
• Процент отскока ≥ скользящая дельта

1. Цена активации

Цена активации — это желаемый уровень цены, при достижении которого размещается скользящий стоп-ордер. Если цена активации не задана, то по умолчанию используется рыночная цена.

Чтобы разместить скользящий стоп-ордер на покупку, цена активации должна быть ниже рыночной цены. И наоборот, чтобы разместить скользящий ордер на продажу, цена активации должна быть выше рыночной.

Максимальная/минимальная цена на рынке должна быть равна или больше/меньше цены активации.

2. Скользящая дельта

Скользящая дельта — это допустимый процент движения в противоположном направлении. Диапазон скользящей дельты составляет от 0,1% до 20,0%. Значение необходимо указать вручную в поле «Скользящая дельта». Также для быстрого выбора доступны варианты, например «1%» или «2%».

3. Лимитная цена

Лимитная цена — это цена ордера, когда скользящий стоп-ордер выполняется как лимитный. Ее значение можно указать самостоятельно.

Важные примечания

• Подобрать оптимальную скользящую дельту и цену активации может быть непросто.
• Для эффективного применения скользящего стоп-ордера скользящая дельта не должна быть слишком маленькой или слишком большой, а цена активации не должна находиться слишком близко или слишком далеко от рыночной. Когда скользящая дельта слишком мала или цена активации слишком близка к рыночной, скользящий стоп-ордер находится слишком близко к цене входа и легко срабатывает при обычных рыночных движениях. Сделка не сможет двигаться в благоприятном направлении до тех пор, пока не произойдет существенное изменение цены. Сделка будет закрыта/завершена в момент, когда рынок лишь временно просел, а затем восстановился, что приведет к убыткам.
• Когда скользящая дельта слишком велика, скользящий стоп-ордер может сработать только при экстремальных движениях рынка, что увеличивает риск неоправданно существенных убытков.
• Высокая скользящая дельта обычно используется в периоды нестабильности на рынке. В нормальных рыночных условиях лучше использовать более низкое значение.
• Не существует идеального значения скользящей дельты и цены активации. В связи с постоянными колебаниями цен на рынке рекомендуем время от времени пересматривать стратегию скользящего стоп-ордера. Всегда тщательно оценивайте, соответствует ли сделка вашему допустимому риску, инвестиционному опыту, финансовому положению и другим важным для вас факторам. Помимо диапазона колебания цен, всегда указывайте скользящую дельту и цену активации в пределах своих финансовых возможностей, на основе запланированного уровня прибыльности и приемлемых потерь.