Что такое дельта-нейтральный аккаунт?

Отказ от ответственности: В соответствии с требованиями MiCA неавторизованные стейблкоины подпадают под определённые ограничения для пользователей из ЕЭЗ. Подробнее — по ссылке здесь. 

Дельта-нейтральные аккаунты введены для улучшения торгового процесса для пользователей, применяющих стратегии с нейтральным дельта-балансом. Соответствующие аккаунты получают более низкий рейтинг в рейтинге ADL по отношению к другим аккаунтам для хеджированных позиций.

Дельта-нейтральность для каждого аккаунта оценивается путем сравнения общей дельты лонг-позиций/активов и общей дельты шорт-позиций/активов по одному и тому же базовому активу. Она не зависит от других показателей риска, включая (но не ограничиваясь этим) требования к обеспечению, расчёты порогов для ликвидации.

Чтобы получить статус дельта-нейтрального аккаунта, аккаунт должен соответствовать всем нижеуказанным критериям:

1. Маржа портфеля (PM) или Маржа портфеля (PM) Pro;

2. VIP 4 и выше;

3. Порог дельта-нейтральности «relative_diff» < 0,05

• «relative_diff» показывает, насколько ваша позиция близка к дельта-нейтральной, сравнивая параметры long_delta и short_delta.

4. Дельта-режим должен быть включён

• Только пользователи PM и PM Pro с уровнем VIP 4 и выше могут включать Дельта-режим.
• Аккаунты без включённого дельта-режима не могут получить статус, даже если их «relative_diff» < 0,05.
• Дельта-режим включается для каждого аккаунта отдельно — включение на мастер-аккаунте не распространяется на субаккаунты.

Как включить дельта-режим для аккаунта?

POST /sapi/v1/portfolio/delta-mode

Как проверить статус дельта-режима аккаунта?

GET /sapi/v1/portfolio/delta-mode

Часто задаваемые вопросы

Как рассчитать «relative_diff»?

Для всех активов и позиций по базовому активу (например, BTC, ETH):
(UM = USDS Margin Futures; CM = Coin-Margin Futures)

• relative_diff = abs(long_delta - short_delta) / max(long_delta, short_delta)
• long_delta = abs(Баланс по кросс-марже + Положительная UM-дельта + Положительная CM-дельта + Положительный баланс UM-кошелька + Положительный баланс CM-кошелька)
• short_delta = abs(-1 * Долг по кросс-марже + Отрицательная UM-дельта + Отрицательная CM-дельта + Отрицательный баланс UM-кошелька + Отрицательный баланс CM-кошелька)
• UM Delta = размер позиции UM * направление (1 — для лонга, -1 — для шорта)
• CM Delta = размер позиции CM * множитель контракта / цена входа * направление

Обратите внимание: позиция ETHBTC Futures не может быть использована для хеджирования с другими позициями/активами.

Как определяется порядок в очереди ADL для аккаунтов с дельта-нейтральностью?

• Очередь ADL аккаунта с дельта-нейтральностью вставляется после очереди других аккаунтов, тем самым получает более низкий ранг.
• Внутри очереди с дельта-нейтральностью применяется та же логика ранжирования как и ранее.

Можно ли хеджировать позиции BNSOL с SOL и WBETH с ETH?

Да. При расчёте «relative_diff» BNSOL конвертируется в SOL, а WBETH — в ETH по соответствующим индексным ценам. Для получения таких цен используйте GET /sapi/v1/portfolio/asset-index-price.

Пример:

1. Рейтинг ADL до изменений:

2. Рейтинг ADL после изменений:

3. Как рассчитать «relative_diff» для BTCUSDT:

Примечание: В данном примере предполагается, что цена входа BTCUSD_PERP — 100 000.

Для пользователя 1:

• long_delta = abs(1 + 100 * 100 / 100 000 + 0,1) = 1,2
• short_delta = abs(-0,3 - 0,5 - 0,4) = 1,2
• relative_diff = abs(1,2 - 1,2) / max (1,2; 1,2) = 0, это означает, что аккаунт дельта-нейтральный.

Для пользователя 2:

• long_delta = abs(2 + 0,7 + 0,3) = 3
• short_delta = abs(-3 + -300 * 100 / 100 000 - 3,5) = 6,8
• relative_diff = abs(3 - 6,8) / max(3; 6,8) = 0,55, такой аккаунт не считается дельта-нейтральным.

Резюме:

В приведённом выше примере и пользователь 1, и пользователь 2 включили дельта-режим. Однако только пользователь 1 соответствует порогу «relative_diff», поэтому он ранжируется в очереди после пользователей 2, 3 и 5, чьи аккаунты не являются дельта-нейтральными. Пользователь 5 и пользователь 1 оба соответствуют порогу, но пользователь 5 всё равно будет ранжироваться после пользователя 1 по прежней логике.

Пожалуйста, обратите внимание: могут быть расхождения между этим оригинальным содержанием на английском языке и любыми переведёнными версиями (эти версии могут быть созданы с помощью ИИ). Пожалуйста, обращайтесь к оригинальной английской версии для получения наиболее точной информации в случае возникновения расхождений.