SK海力士：AI存储的“硬通货”

作为高带宽内存（HBM）的领军者，SK海力士已深度绑定英伟达等AI巨头。其投资逻辑已从传统的“强周期存储股”转型为具备定价权的“AI基础设施供应商”。得益于长期供应协议（LTA）带来的盈利稳定性，以及在HBM领域的高壁垒，公司正处于盈利爆发期。主要风险在于全球宏观经济波动及下游需求周期的潜在回调。

迈威尔：AI连接的“中枢神经”

迈威尔是高速互联与客制化芯片（ASIC）的关键玩家。在数据中心流量激增的背景下，其交换机与光互联技术是AI算力流动的“高速公路”。随着黄仁勋将其视为“下一家万亿市值潜力股”并入选标普500指数，其估值逻辑已由纯IC设计向算力连接生态核心转变。其增长高度依赖于云服务商（Hyperscalers）的资本支出力度。$SKHYNIX $MRVL

短期还是震荡，长期1000B