Південнокорейський індекс та гіганти зберігання впали, чи можна зайти на шорт? $MU
Висновок: це «ідеальний шторм» під ударом політики, зламу трудових переговорів і втечі іноземного капіталу. У короткостроковій перспективі, ймовірно, потрібно буде ще переварити, не варто кидатися на дно.
Перша атака: політичний грім — «AI-дивіденди» налякали іноземні інвестиції.
Голова президентського офісу Чин Йонг Пей запропонував у соцмережах використати надприбутки компаній Samsung та SK Hynix від буму AI для розподілу «AI-дивідендів» серед громадян. Як тільки це прозвучало, ринок одразу інтерпретував це як «підвищення податків», і іноземний капітал того ж дня скинув акцій на 56 трильйонів вон, KOSPI за 5 хвилин впав на 5% з рівня близько 8000 пунктів. Хоча пізніше він уточнив, що мова йде про «надприбуткові податки», а не про новий податок, іноземці вже встигли налякатися, і впевненість у короткостроковій перспективі не повернеться.
Друга атака: Samsung стикається з багатомільярдним зупиненням виробництва.
Профспілка Samsung і компанія не змогли домовитися, з 21 травня розпочнеться 18-денний масштабний страйк, в якому візьмуть участь понад 50 тисяч працівників. JPMorgan оцінює, що цей страйк може завдати удару по операційному прибутку Samsung у розмірі від 210 до 310 трильйонів вон (приблизно 14-20 мільярдів доларів). Ринок найбільше боїться не самого страйку, а невизначеності — клієнти можуть передати замовлення конкурентам, і ця втрата буде довгостроковою.
Третя атака: фінансовий грім — іноземний капітал веде масове скидання.
Сьогодні вранці іноземці знову продали акцій KOSPI на 16 трильйонів вон. Акції Samsung Electronics впали більш ніж на 5%, SK Hynix впали більш ніж на 3%, що прямо призвело до обвалу ринку. Цей ріст в Південній Кореї здебільшого спирався на ці дві гіганти, тепер, коли вони обидва під ударом, індекс, звісно, не витримає.
Одним реченням: політика пропонує підвищити податки, робітники планують страйк, іноземці втікають — три події зіштовхнулися, і в короткостроковій перспективі ніхто не зможе зупинити цей спад. Хто хоче зайти на лонг, почекайте, хто хоче шортити, чекайте на відскок, не гніть.
#USPPISurge $MU
$SAND