AMD đã giảm 6% mà bạn vẫn đang bắt đáy? "Chíp AI thứ hai" với PE 169 lần, giá trị thương hiệu chiếm một phần ba tổng tài sản, con dao này vẫn chưa chém xong.
NVIDIA chính thức công bố tham gia vào thị trường chíp PC, thẳng tiến vào lãnh địa của AMD. Kiểm soát xuất khẩu chíp AI càng siết chặt, tiềm năng tăng trưởng của trung tâm dữ liệu bị đè xuống. Báo cáo tài chính Q1 nhìn thì sáng sủa, trung tâm dữ liệu đạt 5.8B, tăng 57% so với năm trước, nhưng phản ứng của thị trường là từ 532 rơi xuống 501, trước thị trường lại rớt thêm 3.5%. Vốn đầu tư bỏ phiếu bằng chân trung thực hơn phân tích.
1. Tình hình cơ bản tiềm ẩn rủi ro
Doanh thu 10.25B, tỷ lệ lợi nhuận gộp 55.3% cũng tạm ổn, nhưng tỷ lệ lợi nhuận ròng 13.5%, dòng tiền hoạt động 2.96B, không đủ sức đỡ cho mức định giá 169 lần. Bảng cân đối tài sản giấu 25.34B giá trị thương hiệu (mua lại Xilinx), tốc độ tăng trưởng AI chậm lại sẽ kích hoạt kiểm tra giảm giá, báo cáo lợi nhuận sẽ trực tiếp bị phá vỡ. Tiền mặt 12.35B so với quy mô giá trị thương hiệu, đệm an toàn rất mỏng.
2. Đường đi săn lùng
4H từ 532 đổ xuống, mỗi cây nến giảm mạnh không có hồi phục đáng kể, đây là sự bán tháo liên tục từ các tổ chức chứ không phải hoảng loạn từ nhà đầu tư nhỏ lẻ. Gần 501, tường mua rất mỏng, thực sự hồ thanh khoản nằm trong khoảng 486 đến 490, sâu hơn là từ 473 đến 477. Kịch bản của các tay chơi lớn: từ 500 đến 510 tạo sự ổn định giả để thu hút bắt đáy, sau đó dùng nến dài quét qua 490 để lấy thanh khoản sâu. Phía trên từ 522 đến 528 là khu vực áp lực mạnh của khối lệnh 4H.
3. Chiến lược giao dịch (chủ yếu bán khống, phụ mua vào) Ý tưởng cá nhân, chỉ để tham khảo, đúng sai xin đừng trách
「Bán khống」
Vị thế đầu: Gần 508, tỷ lệ 2%
Bổ sung: Gần 535 (khối lệnh thất bại ở đỉnh), tỷ lệ 3%
Dừng lỗ: 545
Mục tiêu: 477→465
Tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro: Vị thế đầu 1:1.6 / Bổ sung 1:2.3
「Mua vào」
Vị thế đầu: Gần 477 (hồ thanh khoản sâu), tỷ lệ 2%
Bổ sung: Gần 450 (hỗ trợ tuần), tỷ lệ 3%
Dừng lỗ: 440
Mục tiêu: 508→520
Tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro: Vị thế đầu 1:1.6 / Bổ sung 1:2.8
Lý luận cốt lõi: PE 169 lần trong thời kỳ tin xấu dày đặc chính là mục tiêu, bên bán có lợi thế tuyệt đối. Mua vào chỉ trong vùng hỗ trợ sâu, không chủ động tấn công.
AMD có giữ được 500 hay sẽ lao thẳng xuống 450? Cùng bàn luận ở phần bình luận.
$AMD
#AMD #传统金融U本位