Giao dịch NC-1 của WhiteFiber cho thấy tiềm năng tăng trưởng mạnh, B. Riley cho biết:
Nhà phát triển trung tâm dữ liệu WhiteFiber (WYFI) đang thu hút sự quan tâm trở lại từ nhà đầu tư sau thỏa thuận cho thuê dài hạn đầu tiên tại khuôn viên NC-1 với Nscale Global. Ngân hàng đầu tư B. Riley cho rằng thỏa thuận này xác nhận mô hình cải tạo của WhiteFiber và hỗ trợ thời gian triển khai ban đầu do ban quản lý đề xuất.
Các nhà phân tích Nick Giles và Fedor Shabalin nhấn mạnh rằng thỏa thuận NC-1 chứng minh năng lực thực hiện và kỷ luật vận hành của công ty. Họ duy trì đánh giá tích cực đối với cổ phiếu, đồng thời điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 40 USD từ mức 44 USD, phản ánh các giả định thận trọng hơn đối với dịch vụ Cloud. Với giá đóng cửa đêm qua ở mức 17,62 USD, mục tiêu mới cho thấy khả năng tăng trưởng khoảng 127% dù cổ phiếu đã giảm hơn 50% so với mức cao kỷ lục đầu năm nay.
WhiteFiber cũng đang trong giai đoạn đàm phán tiến triển với các nhà cho vay về một khoản tín dụng xây dựng dự kiến hoàn tất vào đầu năm 2026. Khoản tài trợ tiềm năng có thể bao gồm tính năng mở rộng và các biện pháp tăng cường tín dụng, giúp giảm chi phí vốn của công ty.
Về định giá, B. Riley nhận xét rằng WhiteFiber đang giao dịch ở mức khoảng 11 lần EV/EBITDA theo dự báo năm 2026 và khoảng 8 lần EV/EBITDA theo mức EBITDA điều chỉnh quý IV/2026, thể hiện mức chiết khấu đáng kể so với các đối thủ trong khoảng giữa đến cao, dao động từ 15-17 lần.
#Datacenter