ro_ma

Джон Полсон — один із найяскравіших прикладів того, як грамотне хеджування може перетворити глибокий аналіз ринку на багатство епічних масштабів.
Початок шляху
Джон Альфред Полсон народився у 1955 році в Нью-Йорку. Він працював у інвестиційному банку Bear Stearns, а згодом заснував власний хедж-фонд Paulson & Co. у 1994 році. До 2006 року його фонд був відносно невеликим і маловідомим — під управлінням було близько $140 мільйонів.
Геніальна ідея хеджування
У 2005–2006 роках більшість інвесторів святкували бум на ринку нерухомості США. Ціни на будинки росли, банки масово видавали кредити навіть ненадійним позичальникам (subprime mortgages).
Полсон побачив те, чого не бачили інші: гігантську фінансову бульбашку. Разом зі своєю командою він провів глибокий аналіз і дійшов висновку, що ринок іпотечних цінних паперів неминуче обвалиться.
Замість того, щоб просто продавати (шортити) активи, Полсон використав хеджування через Credit Default Swaps (CDS) — по суті, страховку від дефолту. Він купував контракти, які сильно зростали в ціні, якщо іпотечні позичальники починали масово не платити.
Як працювало хеджування у його стратегії
Полсон купував CDS на мільярди доларів найризикованіших іпотечних паперів.Він платив невелику премію (вартість «страховки») щорічно.Коли у 2007–2008 роках ринок обвалився, вартість цих CDS злетіла в рази.
Таким чином, Полсон не просто шортив ринок — він хеджував (захищав) свою ставку від помилки, але при цьому ризик/прибуток був надзвичайно асиметричним.
Результат
У 2007 році фонд Paulson & Co. заробив близько $15 мільярдів.
Особисто Джон Полсон отримав близько $4 мільярдів — один із найбільших однорічних заробітків в історії трейдингу.
Його торгівлю пізніше назвали «The Greatest Trade Ever» (Найкраща угода в історії).
#Ro_Ma #HedgeFunds #hedge #algoTrading #wealthbuilding #wealth

Mô hình trưởng thành nhất thường nằm ở giữa.
Khi nào:
• một phần vốn hoạt động một cách bình tĩnh và có hệ thống;
• một phần được sử dụng cho các ý tưởng chủ động;
• một người không trở thành nô lệ của thị trường.
⚙️ Khi đó, trading không còn là nguồn hỗn loạn mà trở thành công cụ cho chiến lược.

Khi mọi người lần đầu nghe thuật ngữ «hedge fund», hầu hết sẽ liên tưởng đến một cái gì đó phức tạp, kín đáo và gần như «tinh hoa». Nhưng thực ra, cái tên này có nguồn gốc khá đơn giản và hợp lý.
Từ “hedge” có nghĩa gì?
Từ hedge trong tiếng Anh có nghĩa là «hàng rào», «bảo vệ» hoặc «bảo hiểm».

Trong nhiều năm quan sát, tôi nhận thấy rằng hầu hết các nhà đầu tư có thể được chia thành ba nhóm.
⚠️ Không có phương pháp nào có thể gọi là hoàn toàn đúng hay sai — tất cả phụ thuộc vào mục tiêu, khung thời gian và thái độ đối với tiền bạc.
1️⃣ Đầu tư như một cách tích lũy vốn
Đây là một hệ thống mở với dòng tiền liên tục.