Dữ liệu PPI tháng 3 của Mỹ bất ngờ thấp hơn dự kiến, xu hướng lạm phát giảm được củng cố! Thị trường đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất sớm, Bitcoin tăng ngắn hạn vượt qua mức kháng cự chính, chất xúc tác cho thị trường bò đã sẵn sàng?
Giải thích dữ liệu: Áp lực lạm phát tiếp tục giảm
1. Tỷ lệ PPI năm là 2.7% (dự kiến 3.3%, giá trị trước là 3.2%), tỷ lệ tháng -0.4% (dự kiến +0.2%, giá trị trước 0.1%), ghi nhận mức giảm theo tháng lớn nhất kể từ tháng 4 năm 2020.
2. Lạm phát PPI tháng 0.2%, chi phí năng lượng và dịch vụ giảm là nguyên nhân chính khiến lạm phát CPI có thể giảm.
3. Phản ứng của thị trường: Chỉ số đô la giảm xuống dưới 104, lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, CME FedWatch cho thấy xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 6 tăng lên 82%.
Thị trường tiền điện tử có biến động: Dòng vốn vào tăng tốc
1. BTC ngắn hạn vượt qua 67,000 USD, tăng 4.3% trong 24 giờ, Ethereum chạm mức 3,300 USD, các đồng coin chủ đạo như SOL, DOGE cũng tăng theo.
2. Tín hiệu trên chuỗi: Số lượng BTC trên sàn giao dịch giảm xuống còn 1.8 triệu (mức thấp nhất trong 3 năm), trong tuần qua có hơn 35,000 BTC rời khỏi Coinbase.
3. Xu hướng tổ chức: BlackRock, Fidelity có dòng vốn ròng vào ETF BTC liên tục trong 3 ngày, Ngân hàng Standard Chartered khẳng định mục tiêu giá BTC 100,000 USD vào cuối năm.
Logic cắt giảm lãi suất: Lợi ích thanh khoản sẽ đến
1. Đếm ngược chu kỳ nới lỏng: Nếu bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 6, thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tiền điện tử có thể đồng thời thu hút vốn, dữ liệu lịch sử cho thấy tỷ suất sinh lời trung bình của BTC trong năm đầu tiên cắt giảm lãi suất vượt quá 200%.
2. Bể chứa thanh khoản: Tốc độ thu hẹp bảng cân đối của Cục Dự trữ Liên bang chậm lại, số dư giao dịch ngược giảm xuống dưới 450 tỷ USD, xu hướng chuyển vốn sang tài sản rủi ro cao đã rõ ràng.
3. Cơ hội luân chuyển ngành: Lĩnh vực AI (RNDR, TAO), RWA (ONDO, MKR) và hệ sinh thái BTC (STX, CKB) nhận được sự phân bổ từ vốn chủ lực.
Đề xuất giao dịch: Tập trung vào câu chuyện cốt lõi
1. Chiến lược ngắn hạn: Điều chỉnh về khoảng 65,500-66,500, xây dựng vị thế từng phần, chú ý đến BTC, ETH và các mục tiêu có câu chuyện hợp pháp.
2. Kế hoạch trung hạn: Đánh cược trước và sau quyết định của Cục Dự trữ Liên bang về biến động thị trường, giữ hàng hóa với đòn bẩy thấp, tránh các đồng coin có độ biến động cao.
3. Cảnh báo rủi ro: Tình hình Trung Đông leo thang, dữ liệu lạm phát biến động có thể dẫn đến điều chỉnh ngắn hạn, tránh việc mua vào quá mức.
Dưới tác động của chuyển hướng vĩ mô và dòng vốn vào, một đợt sóng mới trên thị trường tiền điện tử có thể đã bắt đầu. Chú ý đến dữ liệu CPI tháng 5 và tiến trình phê duyệt ETF Ethereum, đường dây bull market dần trở nên rõ ràng.
Trong thị trường tiền điện tử, nếu bạn còn đang mơ hồ, không biết phải làm gì, hãy nhấp vào ảnh đại diện của tôi để theo dõi tôi! Đợt bull market này sẽ bùng nổ nhiều đồng coin gấp trăm lần, đoán mò không bằng nắm bắt.