#TradingPairs101 #TradingPairs101

Giao dịch cặp (pairs trading) là một chiến lược đầu tư liên quan đến việc mở các vị trí đồng thời trên hai tài sản có mối tương quan, nhằm mục đích thu lợi từ sự chênh lệch giá giữa chúng. Về cơ bản, nó dựa trên ý tưởng rằng nếu giá của hai tài sản có mối tương quan phân kỳ, cuối cùng chúng sẽ hội tụ, cho phép nhà đầu tư thu được lợi nhuận khi đóng các vị trí.

Cách hoạt động:

1. Xác định các cặp tương quan:

Tìm kiếm để xác định hai tài sản (cổ phiếu, chỉ số, tiền tệ, v.v.) mà lịch sử đã di chuyển tương tự nhau.

2. Phân tích tương quan:

Sử dụng phân tích kỹ thuật và cơ bản để đánh giá mối quan hệ giữa giá của các tài sản và xác định xem sự chênh lệch hiện tại có ý nghĩa hay không.

3. Vị trí dài và ngắn:

Mua một tài sản (vị trí dài) và bán (vị trí ngắn) tài sản còn lại có mối tương quan với tỷ lệ được coi là tối ưu.

4. Phân kỳ và hội tụ:

Mong đợi rằng giá của các tài sản sẽ phân kỳ tạm thời, nhưng sau đó sẽ hội tụ trở lại.

5. Đóng các vị trí:

Đóng vị trí dài (bán tài sản đã mua) và vị trí ngắn (mua tài sản đã bán) khi các giá hội tụ, thu lợi từ sự chênh lệch giá.

Ví dụ:

Giả sử bạn xác định hai công ty (A và B) có mối tương quan cao, nhưng giá cổ phiếu của A hiện đang cao hơn của B, điều này có thể chỉ ra sự phân kỳ. Bạn có thể:

Mua cổ phiếu của A (vị trí dài) và bán khống cổ phiếu của B (vị trí ngắn).

Chờ đợi cho đến khi giá hội tụ, tức là cổ phiếu của A giảm và cổ phiếu của B tăng.

Đóng các vị trí bằng cách mua cổ phiếu của B và bán cổ phiếu của A, thu lợi từ sự chênh lệch giá.