Kể từ ngày 24 tháng 6, giá BTC đã trải qua nhịp “tăng cao - điều chỉnh - lại tăng cao” đầy hồi hộp, trong vòng chưa đầy 48 giờ, biên độ dao động gần 10%. Hiện tại, giá ổn định ở mức khoảng 106,950, nhưng từ cấu trúc nến đến tình hình toàn cầu, tất cả đều báo hiệu rằng - một cửa sổ biến động ngắn hạn quan trọng đang đến gần.

Bài viết này sẽ từ góc độ xu hướng MACD, hệ thống đường trung bình EMA, KDJ, RSI, chuỗi TD, kết hợp với xu hướng ở mức 15 phút và 4 giờ, cùng với dữ liệu sản phẩm phái sinh, tâm lý thị trường và tình hình vĩ mô toàn cầu, giúp bạn nhìn nhận trước về tiềm năng của BTC từ tối nay đến sáng mai.

Một, mặt kỹ thuật: tín hiệu đỉnh trong chu kỳ ngắn xuất hiện thường xuyên, MACD có thể đạt điểm giới hạn

Xét ở cấp độ 15 phút, BTC đã giảm xuống dưới 3 đường EMA 5/13/34, EMA 55 (khoảng 106,600) trở thành mức bảo vệ động lực hiện tại. Hệ thống đường trung bình thể hiện cấu trúc tinh vi “chết chéo ngắn hạn + hỗ trợ vẫn còn trung hạn”, có nghĩa là động lực tăng ngắn hạn đang có dấu hiệu mệt mỏi, giá đang xây dựng cấu trúc điều chỉnh ở cấp độ vi mô.

Về MACD, biểu đồ 15 phút đã giảm năng lượng từ mức cao và gần chuyển sang màu xanh, nếu DIFF và DEA xuất hiện tín hiệu chết chéo chính thức, sẽ đánh dấu sự đảo chiều động lực ngắn hạn chính thức được thiết lập. Kết hợp với KDJ liên tục ở khu vực mua quá mức, giá trị J đã vượt 100, có nghĩa là thị trường ngắn hạn đang quá nóng, áp lực điều chỉnh đang dần tích lũy.

Trong khi đó, RSI trong cùng một chu kỳ đã giảm xuống dưới trục 50, hiện tại đang hoạt động ở khoảng 45, thể hiện đặc điểm rõ ràng của “động lượng suy yếu”, cho thấy ý chí của vốn muốn tăng giá ngắn hạn đã giảm.

Ngoài ra, chuỗi TD Sequential đã bước vào giai đoạn Sell Setup thứ 7, chỉ còn thiếu 2 nến để đến tín hiệu đỉnh “TD9”, kết hợp với các chỉ báo động lực khác, khả năng cao trong ngắn hạn sẽ xây dựng cấu trúc phân kỳ đỉnh trên 107,000, kích thích sự điều chỉnh kỹ thuật.

Hai, hỗ trợ chu kỳ lớn hơn vẫn còn, cấu trúc hàng ngày thiên về tăng không thay đổi

Mở rộng ra 4 giờ và cấu trúc hàng ngày, hiện tại BTC vẫn đang hoạt động trong xu hướng tăng, các đường trung bình ở cấp độ hàng ngày sắp xếp theo chiều tăng, dải Bollinger tiếp tục mở rộng, giá duy trì trong khu vực trên của dải, thuộc hình thái “tiêu hóa ở mức cao” điển hình.

MACD trong chu kỳ 4 giờ vẫn đang hoạt động trên trục số không, mặc dù cột năng lượng đang giảm, nhưng chưa có tín hiệu chết chéo rõ ràng. RSI vẫn duy trì trong khoảng 53-55, cho thấy động lực tăng giá chưa được củng cố, nhưng cũng chưa chuyển sang giảm. Chỉ cần mức hỗ trợ 20EMA trong 4 giờ (hiện khoảng 104,300) chưa bị phá vỡ hiệu quả, xu hướng tăng trung hạn vẫn có tiềm năng tiếp tục. Do đó, bất kỳ điều chỉnh ngắn hạn nào, nhiều khả năng sẽ là điều chỉnh lành mạnh và tiêu hóa tiếp theo, chứ không phải đảo chiều xu hướng.

Ba, tình hình toàn cầu phức tạp chồng chéo, đáo hạn quyền chọn tạo áp lực ngắn hạn

Ảnh hưởng đến xu hướng BTC không chỉ là biểu đồ, mà còn là tình hình toàn cầu và cấu trúc thị trường. Đầu tiên, tình hình Trung Đông vẫn chưa được giải quyết. Mặc dù Israel và Iran đã đạt được thỏa thuận ngừng bắn tạm thời, nhưng lãnh đạo tối cao của Iran hôm nay đã có tuyên bố cứng rắn “nếu bị tấn công lần nữa, sẽ trả thù”, khiến tâm lý thị trường có xu hướng tăng cao. Bất kỳ tin tức quân sự bất ngờ nào cũng có thể gây ra biến động mạnh trong ngắn hạn của BTC, các nhà đầu tư cần phải cảnh giác cao độ. Thứ hai, về chính sách vĩ mô, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell gần đây đã nhấn mạnh “cần theo dõi liên tục ảnh hưởng của lạm phát và thuế”, phát đi tín hiệu “giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài”. Chỉ số đô la Mỹ đã giảm xuống dưới 97, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ vẫn duy trì ở mức cao, tạo ra một số ràng buộc về vốn đối với thị trường tiền điện tử.

Còn đáng chú ý hơn, ngày mai sẽ chứng kiến đáo hạn quyền chọn BTC trên nền tảng Deribit vượt quá 14 tỷ USD. Dữ liệu cho thấy, “điểm đau lớn nhất” lần này nằm gần 105,000, trong khi tường Gamma hiện tại của thị trường thì tập trung ở khu vực 107,000-108,000. Cấu trúc quyền chọn này thường khiến giá nhanh chóng “hút” về khu vực điểm đau trong vùng biến động cao, có nghĩa là khả năng BTC xuống dưới 105,800 thậm chí 105,000 để lấp khoảng trống là không thể bỏ qua.

四、交易策略建议：控制情绪，顺势为主

Tóm lại, cấu trúc kỹ thuật ngắn hạn của BTC thiên về giảm, các chỉ báo động lực chỉ ra phân kỳ đỉnh và suy giảm động lượng, nếu chu kỳ 15 phút tiếp tục giảm xuống dưới 106,500 và đi kèm với khối lượng tăng, có thể sẽ kích hoạt một đợt sửa chữa xuống, vùng mục tiêu có thể xem khoảng 105,800-105,000 khu vực khoảng trống CME.

Tuy nhiên, do cấu trúc trung hạn vẫn thiên về tăng, không nên đuổi theo xu hướng giảm một cách mù quáng. Nên theo dõi chặt chẽ phản ứng của giá đối với 106,500, và kết hợp với tín hiệu MACD chuyển sang màu xanh, nến mất EMA55 để tham gia. Nếu giá mạnh mẽ đứng trở lại trên 107,400, thì có thể xem như sự điều chỉnh đã kết thúc, thị trường có khả năng lấy lại xu hướng tăng.

Thị trường đang ở giai đoạn kéo co quan trọng, giữ bình tĩnh, theo xu hướng là chính, nhịp điệu là phụ, kiểm soát rủi ro, đó là nguyên tắc giao dịch an toàn nhất hiện tại.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ là chia sẻ nghiên cứu thị trường và phân tích kỹ thuật, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử biến động mạnh, vui lòng đánh giá rủi ro một cách cẩn thận và quản lý vị thế hợp lý.