Dù chúng ta không thể biết chính xác thời điểm mở vị thế của nhà đầu tư hiện tại, nhưng thông qua phân tích chu kỳ lịch sử, có thể suy đoán được thời điểm tương đối của việc mở vị thế và xuất hàng!
Giả sử chi phí tổng hợp của nhà đầu tư (mở vị thế + dọn dẹp + phí giao dịch) cao hơn 20% so với giá mua ban đầu, và khi xuất hàng do giá giảm, giá bán thực tế thấp hơn 15% so với mức tăng cao nhất, vậy cần đảm bảo: Mức tăng cao nhất - 15% ≥ Chi phí (giá ban đầu + 20%), tức là: Mức tăng cao nhất ≥ Giá ban đầu × (1 + 20% + 15% + Phí rủi ro tiềm năng) ≈ 60%
Ngoài ra, thị trường tiền điện tử biến động rất mạnh, nhà đầu tư cần dự phòng không gian để ứng phó với rủi ro bất ngờ (như chính sách không thuận lợi, thị trường sụt giảm), do đó mức tăng thực tế cần thiết có thể cao hơn (60%-100% thậm chí hơn). Để có lãi, nhà đầu tư cần tăng 60% là một sự xem xét tổng hợp các loại chi phí trong quá trình mở vị thế, dọn dẹp, xuất hàng (chi phí tác động, phí giao dịch, trượt giá, rủi ro thị trường). Mức tăng cần bao phủ toàn bộ chi phí trong quy trình mở vị thế, dọn dẹp, xuất hàng, đồng thời dự trữ không gian để ứng phó với sự không chắc chắn. Đối với chúng ta, những nhà đầu tư nhỏ lẻ, hiểu được logic này có thể giúp chúng ta đánh giá chu kỳ hoạt động của nhà đầu tư, tránh bán ra quá sớm trong giai đoạn tăng giá ban đầu hoặc tiếp nhận ở mức cao.
1. Lần mở vị thế đầu tiên của nhà đầu tư có chi phí khoảng 17,500 USD. Theo mức tăng 60%, mục tiêu giá xuất hàng khoảng 17,500 × 1.6 = 28,000 USD. Khi giá đạt đến khu vực đó, đã xảy ra một đợt giảm giá mạnh lần đầu tiên.
2. Biểu đồ nến cho thấy lần mở vị thế thứ hai với một cây nến lớn mang tính biểu tượng, chi phí mở vị thế khoảng 35,000 USD. Mục tiêu giá xuất hàng khoảng 35,000 × 1.6 = 56,000 USD. Khi giá đạt đến khu vực đó, nhà đầu tư bắt đầu xuất hàng gây ra sự giảm giá, sau đó xảy ra sự kiện “5.19” nổi tiếng, giá BTC đã giảm một nửa.
3. Lần mở vị thế thứ ba của nhà đầu tư trong biểu đồ nến này là cây nến nổi tiếng “ngón tay thần” trong thị trường chứng khoán (thường báo hiệu việc mở vị thế của nhà đầu tư), và sau đó đại diện cho việc mở vị thế của nhà đầu tư, xem xét sự biến động của thị trường, giá mở vị thế khoảng 42,000 USD. Mục tiêu giá xuất hàng khoảng 42,000 × 1.6 = 67,200 USD. Khi giá đạt đến điểm cao mới, nhà đầu tư bắt đầu xuất hàng gây ra sự giảm giá.
4. Trước khi nhà đầu tư mở vị thế lần thứ tư, sau hơn nửa năm chuẩn bị, xuất hiện một cây nến lớn mang tính biểu tượng cho việc mở vị thế, giá mở vị thế khoảng 26,000 USD. Mục tiêu giá xuất hàng khoảng 26,000 × 1.6 = 41,600 USD. Khi giá đạt đến, xảy ra một giai đoạn tích lũy ngắn để đổi nhà đầu tư. Do lúc đó có ba lợi ích cộng hưởng (ETF được phê duyệt), sự kiện theo chu kỳ (giảm một nửa) và thanh khoản vĩ mô (kỳ vọng giảm lãi suất), chi phí lần mở vị thế thứ năm đã tăng lên khoảng 45,000 USD. Mục tiêu giá xuất hàng tương ứng khoảng 45,000 × 1.6 = 72,000 USD, giá lại đạt đến điểm xuất hàng mới.
5. Sau giai đoạn xuất hàng của nhà đầu tư thứ năm và hành động của các nhà đầu tư nhỏ lẻ dẫn đến biến động thị trường, khoảng tháng 10 năm 2024 bắt đầu mở vị thế lần thứ sáu, chi phí khoảng 63,000 USD. Mục tiêu giá xuất hàng khoảng 63,000 × 1.6 = 100,800 USD. Khi giá đạt đến khu vực đó, bắt đầu xuất hàng và sau đó giảm.
6. Các dấu hiệu mở vị thế mới nhất cho thấy khoảng chi phí trong khoảng 78,000-82,000 USD. Mục tiêu giá tiềm năng cho mức tăng 60% tương ứng là từ 78,000 × 1.6 = 124,800 đến 82,000 × 1.6 = 131,200 USD. Khu vực được khoanh tròn trong hình ảnh có hình dạng “tiếp nhiên liệu trên không” (trước khi hoàn thành mục tiêu tăng 60%, khả năng đổi nhà đầu tư là khá thấp). Hành động này của nhà đầu tư nhằm mục đích loại bỏ một phần lợi nhuận và thu thập thêm cổ phần, có thể làm tăng chi phí nắm giữ trung bình. Do đó, sau khi hoàn thành mức tăng 60%, giá có thể hướng tới khoảng 140,000 USD. Tuy nhiên cần lưu ý: xác suất hiện tại đạt 140,000 USD là khá thấp. Khi giá gần đạt đến khu vực mục tiêu tăng 60%, tìm kiếm cơ hội bán khống hợp lý hơn là đuổi theo mua cao!
Hiện tại, khi giá gần đạt mục tiêu tăng 60%, tìm kiếm cơ hội bán khống hợp lý hơn là đuổi theo mua cao!
