Bởi Khadim Hussain
Giới thiệu: Mỏ vàng ẩn của Trọng tài ETF
Thế giới giao dịch tiền điện tử đầy rẫy cơ hội, nhưng ít cơ hội nào nhất quán sinh lợi—hoặc bị hiểu lầm—như trọng tài ETF.
Trong khi các nhà giao dịch bán lẻ đuổi theo các biến động giá không ổn định, các nhà đầu tư tổ chức lặng lẽ khai thác sự chênh lệch giá giữa các quỹ ETF Bitcoin, hợp đồng tương lai và thị trường giao ngay, khóa lợi nhuận không rủi ro với độ chính xác gần như phẫu thuật.
Nhưng đây là điều cần lưu ý: Cửa sổ trọng tài này đang thu hẹp nhanh chóng.
Khi khoản chênh lệch tương lai CME của Bitcoin giảm xuống mức thấp 8 tháng và tỷ lệ tài trợ chuyển sang tiêu cực, giao dịch tiền mặt và mang đi từng rất sinh lợi đang trở nên không hấp dẫn. Tiền thông minh đã bắt đầu chuyển hướng—bạn có bị bỏ lại phía sau không?
Trong cuộc khảo sát sâu độc quyền này, chúng tôi sẽ khám phá:
Các cơ chế bí mật của trọng tài ETF Bitcoin (và tại sao hầu hết các nhà giao dịch bỏ lỡ nó)
Cách các tổ chức tạo ra lợi suất hàng năm trên 10%—trước khi cơ hội biến mất
Chiến trường mới cho trọng tài tiền điện tử (gợi ý: không phải nơi bạn nghĩ)
3 chiến lược có thể hành động để kiếm lợi từ làn sóng bất cập thị trường tiếp theo
Nếu bạn từng tự hỏi các quỹ đầu cơ kiếm lợi nhuận như thế nào trong khi các nhà giao dịch bán lẻ thua lỗ, đây là bản kế hoạch của bạn.
Chương 1: Cách Trọng tài ETF Hoạt động (Và Tại sao Nó Đang Chết)
Giao dịch Tiền mặt và Mang đi: Một bữa trưa miễn phí cho các tổ chức
Về cơ bản, trọng tài ETF rất đơn giản:
Mua Bitcoin giao ngay (hoặc qua ETF) với giá thấp hơn
Bán hợp đồng tương lai Bitcoin cùng lúc với giá cao hơn
Khóa khoản chênh lệch (cơ sở) như lợi nhuận không rủi ro
Trong nhiều tháng, giao dịch này là một mỏ vàng. Hợp đồng tương lai Bitcoin CME giao dịch với khoản chênh lệch hàng năm trên 10%, cho phép các tổ chức thu hoạch lợi suất dễ dàng.
Nhưng như Markus Thielen của 10x Research tiết lộ:
“Khi khoản chênh lệch lợi suất giảm xuống dưới tỷ lệ 10%, dòng chảy ETF Bitcoin thường được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư theo hướng thay vì các quỹ đầu cơ tập trung vào trọng tài.”
Hôm nay, khoản chênh lệch này đã sụp đổ chỉ còn 4,3%.
Tại sao Cửa sổ Trọng tài đang Đóng lại
Sự mệt mỏi của tổ chức: Các quỹ đầu cơ đã đầu tư hàng tỷ vào các giao dịch tiền mặt và mang đi—bây giờ, các khoản chênh lệch thu hẹp khiến nó trở nên kém hấp dẫn.
Tỷ lệ tài trợ tiêu cực: Các thị trường tương lai vĩnh viễn cho thấy thiên hướng giảm, với các nhà giao dịch phải trả phí để giữ vị thế bán.
Sự bão hòa ETF: Các bất cập do ETF tạo ra ban đầu đang phai nhạt khi thị trường trưởng thành.
Điều rút ra? Trái cây dễ hái đã biến mất. Nhưng cơ hội tiếp theo đã xuất hiện.
Chương 2: Biên giới Mới—Giao dịch Ngoài Giờ và Trọng tài Quy Định
Hiện tượng “Giấc Ngủ của Mỹ”: Lợi thế của Nhà giao dịch Bán lẻ
Trong khi các tổ chức rút lui, một mẫu hình mới đã xuất hiện:
“Bitcoin đã tiệc tùng mạnh mẽ ngoài giờ giao dịch của Mỹ, với hầu hết các khoản lợi hàng ngày xảy ra khi Uncle Sam đang ngủ!” — Crypto Kathy
Dữ liệu cho thấy:
Ngày 4 tháng 4: Bitcoin tăng 2,6% qua đêm, nhưng chỉ 0,6% trong giờ của Mỹ.
Xu hướng sau ETF: Kể từ khi các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ra mắt, các giờ không phải ở Mỹ chiếm ưu thế trong hành động giá.
Tại sao?
Các nhà giao dịch châu Á và châu Âu trước chạy dòng chảy ETF dự kiến của Mỹ.
Các nhà trọng tài tận dụng sự chậm trễ giữa các sàn giao dịch toàn cầu.
Chiến lược: Mua Bitcoin trước khi thị trường Mỹ mở cửa, bán vào sức mạnh.
Sự nổi lên của “Trọng tài quy định”
Trong khi các thị trường Mỹ hạ nhiệt, các hợp đồng phái sinh ngoài khơi (ví dụ, Binance, Bybit) cho thấy tỷ lệ cơ sở đảo ngược. Các nhà giao dịch thông minh hiện đang:
Bán hợp đồng tương lai CME (nơi cơ sở là tiêu cực)
Đi dài trên các hợp đồng vĩnh viễn ngoài khơi (nơi tỷ lệ tài trợ rẻ)
Đây là chiến trường tiếp theo.
Chương 3: 3 Chiến lược Trọng tài ETF Vẫn Hoạt động vào Năm 2025
1. Giao dịch “Làm mờ cơ sở”
Khi: Cơ sở CME giảm xuống dưới 5% (như bây giờ).
Hành động: Bán hợp đồng tương lai, mua giao ngay—đặt cược vào sự hội tụ.
Lợi thế: Bán tổ chức cạn kiệt, hồi quy trung bình bắt đầu.
2. Chiến lược “Alpha qua đêm”
Khi: Bitcoin thể hiện sức mạnh ổn định qua đêm.
Hành động: Mua 2 giờ trước khi thị trường Mỹ mở cửa, bán trong 4 giờ đầu tiên.
Lợi thế: Dòng chảy do ETF tạo ra các mẫu hình dự đoán được.
3. Chiến lược “Bóng cá voi”
Xem: Di chuyển cá voi trên chuỗi (ví dụ: thu lợi $641 triệu vào tháng 6).
Hành động: Làm mờ các động thái cực đoan—cá voi thường bán trong các đợt tăng giá, mua trong các đợt giảm.
Lợi thế: Theo dõi tiền thông minh, không phải FOMO của bán lẻ.
Kết luận: Trò chơi Trọng tài đang phát triển—Bạn có thích nghi không?
Trọng tài ETF không chết—nó chỉ đang thay đổi hình thức.
Các lợi suất 10% dễ dàng đã biến mất, nhưng các bất cập mới nổi lên hàng ngày.
Giao dịch ngoài giờ, khoảng trống quy định và theo dõi cá voi là những chìa khóa mới.
Các nhà giao dịch bán lẻ vẫn có thể thắng—nếu họ suy nghĩ như các tổ chức.
Đến lượt bạn.
Theo dõi tôi trên Binance Square để nhận thông báo trọng tài theo thời gian thực.
Để lại một bình luận—bạn đã thử những chiến lược này chưa?
Chia sẻ bài viết này để giúp người khác vượt qua hệ thống.
Thị trường thưởng cho những người thông thái. Hãy dẫn đầu.
#Bitcoin #ETF #Arbitrage #TradingStrategy #BinanceSquare #BTC #ETH