Bitcoin đang cho thấy dấu hiệu ổn định trong tháng này, được hỗ trợ bởi một xu hướng theo mùa, vì lịch sử chưa bao giờ ghi nhận tổn thất trong cả tháng Giêng và tháng Hai liên tiếp.
Các điểm chính
Bitcoin đã giảm 12.55% trong tháng Hai, sau khi giảm 10.16% trong tháng Giêng, thử nghiệm một mô hình theo mùa đã tồn tại lâu dài.
Lịch sử cho thấy, tháng Hai đã phục hồi sau một tháng Giêng thua lỗ (được quan sát vào các năm 2015, 2016, 2018, 2019, 2022).
Sự bi quan cực đoan đang chiếm ưu thế: chỉ số Sợ hãi & Tham lam của tiền điện tử đã đạt mức 5 (thấp nhất từ trước đến nay), và RSI của Bitcoin ở mức 15 cho thấy điều kiện quá bán.
Các vị thế ngắn tổng cộng 5.45 tỷ đô la có thể bị thanh lý nếu Bitcoin tăng lên khoảng 10,000 đô la, có khả năng kích hoạt một sự siết ngắn.
Bitcoin giao dịch thấp hơn nhiều so với các đường trung bình động 50 ngày (87K) và 200 ngày (102K), hạn chế khả năng tăng ngay lập tức.
Các mức hỗ trợ chính vẫn ở gần 60K, với các mức Fibonacci dài hạn khoảng 57K–42K hướng dẫn cho khả năng giảm.
Các Xu Hướng Lịch Sử Đưa Tháng Hai Vào Tầm Quan Trọng
Để tham khảo, Bitcoin đang lơ lửng quanh 68,789 đô la, giảm 12.55% tính đến nay trong tháng Hai. Trong tháng Một, nó cũng ghi nhận các khoản lỗ, giảm 10.16% trong suốt tháng.
Do đó, sự yếu kém liên tiếp này đã thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch kể từ khi nó đi ngược lại các xu hướng lịch sử. Dữ liệu cho thấy rằng khi Bitcoin kết thúc tháng Một với mức thấp hơn, tháng Hai thường thấy sự phục hồi, như đã thấy vào các năm 2015, 2016, 2018, 2019 và 2022.
Điều này làm cho tháng Hai trở thành một tháng quan trọng. Nếu Bitcoin ghi nhận một khoản lỗ hàng tháng thứ hai liên tiếp, đó sẽ là lần đầu tiên cả tháng Một và tháng Hai đều giảm, phá vỡ một mô hình mùa vụ đã được thiết lập lâu dài.
Hành Động Giá Ngắn Hạn Cho Thấy Sự Ổn Định Sớm
Trong bối cảnh này, Bitcoin đã tăng vọt qua 71,000 đô la vào thứ Hai sau khi tâm lý bị ảnh hưởng nặng nề. Sự phục hồi xảy ra trong bầu không khí bi quan rộng rãi trong tiền điện tử, điều này thường báo hiệu một sự tạm dừng hoặc ổn định ngắn hạn.
Trong kịch bản này, một số nhà giao dịch tin rằng nỗi sợ hãi cao trong thị trường có thể giúp Bitcoin giữ quanh 60,000 đô la, được coi là một hỗ trợ hàng năm quan trọng. Những người khác cảnh báo rằng thanh khoản thấp và các vị thế hợp đồng tương lai giảm giá có thể giới hạn lợi nhuận trong ngắn hạn.
Nỗi Sợ Hãi Cực Đoan Nổi Bật Các Điều Kiện Bị Bán Quá Mức
Tâm lý thị trường đã đạt đến mức thấp bất thường. Michaël van de Poppe, người sáng lập MN Capital, chỉ ra rằng Chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam của Crypto đã giảm xuống còn 5, đánh dấu mức thấp nhất mọi thời đại. Cùng lúc đó, RSI hàng ngày của Bitcoin đã giảm xuống 15, cho thấy tài sản này đang bị bán quá mức.
Van de Poppe đã so sánh thị trường hiện tại với thị trường gấu năm 2018 và cuộc khủng hoảng COVID-19 tháng 3 năm 2020. Từ những điểm tương đồng này, ông gợi ý rằng Bitcoin có thể ổn định và bắt đầu phục hồi mà không cần phải giảm về 60,000 đô la ngay lập tức.
Dữ Liệu Thanh Lý Ủng Hộ Một Sự Siết Lên
Nhìn qua tâm lý, dữ liệu phái sinh cũng chỉ ra một sự phục hồi tiềm năng. Dữ liệu CoinGlass cho thấy khoảng 5.45 tỷ đô la trong các vị thế ngắn có thể bị thanh lý nếu Bitcoin tăng khoảng 10,000 đô la.
So với đó, một sự quay trở lại 60,000 đô la sẽ kích hoạt khoảng 2.4 tỷ đô la trong các vụ thanh lý. Sự mất cân bằng này cho thấy sự chuyển động giá lên có thể buộc các nhà bán khống phải đóng vị thế, có khả năng tăng tốc một đợt tăng giá thông qua việc siết ngắn.
Thật vậy, những động thái thanh lý như vậy thường đóng vai trò quyết định trong các giai đoạn biến động cao.
Cấu Trúc Kỹ Thuật Vẫn Là Yếu Tố Hạn Chế
Ngay cả với các yếu tố mùa vụ và tâm lý thuận lợi, bức tranh kỹ thuật tổng thể của Bitcoin vẫn yếu. Dữ liệu CryptoQuant cho thấy nó đang giao dịch xa mức trung bình động chính.
Đường trung bình động 50 ngày đứng gần 87,000 đô la, trong khi đường trung bình 200 ngày gần 102,000 đô la. Sự tách biệt rộng này phản ánh một giai đoạn sửa chữa liên tục sau đợt tăng giá trước đó.
Ngoài ra, Chỉ số Z-Score của CryptoQuant đang ở mức -1.6, cho thấy Bitcoin đang giao dịch dưới mức trung bình của nó. Trong quá khứ, những thiết lập như thế này thường dẫn đến sự hợp nhất lâu dài hơn là sự đảo ngược xu hướng ngay lập tức.
Thị Trường Phái Sinh Báo Hiệu Sự Thận Trọng Tiếp Diễn
Hoạt động phái sinh càng nhấn mạnh sự thận trọng đang diễn ra. Nhà phân tích tiền điện tử Darkfrost lưu ý rằng khối lượng người mua ròng hàng tháng đã giảm mạnh xuống còn -272 triệu đô la.
Cùng lúc đó, tỷ lệ mua-bán của Binance đã giảm xuống dưới 1, cho thấy rằng việc bán hiện đang mạnh hơn việc mua. Giao dịch hợp đồng tương lai vẫn chiếm ưu thế so với hoạt động giao ngay, có nghĩa là một sự tăng giá bền vững có thể cần thêm nhu cầu thị trường giao ngay. Nếu không có điều đó, bất kỳ sự phục hồi nào cũng có thể vẫn mong manh.
Các Mức Dài Hạn Vẫn Ở Tâm Điểm
Nhìn về phía trước, nhà đầu tư Bitcoin Jelle đã nêu bật các xu hướng trong quá khứ với các mức thoái lui Fibonacci. Trong các chu kỳ trước, mức thấp của thị trường gấu thường xuất hiện dưới mức thoái lui 0.618.
Trong chu kỳ hiện tại, mức đó được đặt gần 57,000 đô la, với các dự đoán giảm sâu hơn kéo dài về phía 42,000 đô la nếu các mô hình lịch sử lặp lại. Tuy nhiên, cho đến nay, những mức này phục vụ như các điểm tham chiếu dài hạn hơn là các mục tiêu ngay lập tức.
Khi tháng Hai diễn ra, sự chú ý vẫn tập trung vào việc Bitcoin có thể duy trì xu hướng phục hồi lịch sử của nó hay không.