Ngày 2 tháng 9, thị trường lại một lần nữa gây ấn tượng mạnh:

BTC phục hồi vượt 11 triệu USD, kéo theo thị trường ngừng giảm và phục hồi; Tổng lượng staking ETH giảm xuống dưới 900,000 đồng, gây ra tranh luận về việc có phải đã chạm đáy hay không; xác suất Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất trong tháng 9 tăng vọt lên 90%, lợi ích vĩ mô dường như sắp đến; trong khi token vàng PAXG vượt 3,480 USD, lập mức cao lịch sử. Trong khi đó, giao thức cho vay BNB Chain Venus gặp tấn công hacker, thiệt hại lên tới 30 triệu USD, khiến mọi người nhận thức rằng rủi ro luôn hiện hữu.

Thị trường dao động không ổn định, nhưng một xu hướng ngày càng rõ ràng là: sự cuồng nhiệt về giá chỉ là bề nổi, lợi ích tăng trưởng mang tính cấu trúc đang chuyển sang công cụ và tầng thực hiện.

01｜Ngoài đầu cơ, vốn đang tìm kiếm sự chắc chắn

Dựa trên dữ liệu, thị trường đã bước vào chu kỳ thể chế hóa mới:

  • TVL trên chuỗi ETH ổn định ở mức 800 tỷ USD+;

  • Khối lượng thanh toán của stablecoin trong quý đã gần 5000 tỷ USD;

  • Tài chính tiền mã hóa toàn cầu đạt 10.11 tỷ USD vào năm 2024, dự kiến tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm trong ba năm tới sẽ ở mức 40%+.

Điều này có nghĩa là, mặc dù vốn vẫn theo đuổi biến động ngắn hạn (như sự liên kết giữa BTC và PAXG), nhưng ngày càng nhiều vốn chú trọng đến các công cụ có thể tái sử dụng, mở rộng, và có thể nâng cao hiệu quả.

02｜Ma trận công cụ, trở thành hạ tầng tăng trưởng của chu kỳ mới

Từ bảng xếp hạng bùng nổ của RootData, có thể thấy rằng những gì được chú ý nhiều nhất không phải là token đơn lẻ, mà là các công cụ cải thiện hiệu quả ngành:

  • Cherry AI: Tích hợp quản lý cộng đồng Telegram, giao dịch và Bot thành cổng lưu lượng chuỗi;

  • Overlay: Chuyển đổi bất kỳ dữ liệu nào thành tài sản có thể giao dịch, mở rộng chiều của DeFi;

  • Zoth: Cung cấp kênh lên chuỗi cho vốn tài chính truyền thống thông qua các sản phẩm phái sinh RWA;

  • Particle Network: Dựa vào ví MPC và đăng nhập không cảm giác để giảm bớt rào cản từ Web2 sang Web3;

  • Cyber: Khám phá mạng xã hội, tiếp nhận mạng lưới quan hệ Web3;

  • Cùng với các nền tảng như CryptoBoost Hub, tích hợp cơ sở dữ liệu người có ảnh hưởng, thị trường nhiệm vụ và khớp thông minh, giúp ngân sách và kết quả thực hiện của dự án kết nối trực tiếp.

Những sản phẩm này cùng nhau tạo ra ma trận công cụ Web3 thế hệ mới, đặc điểm của chúng là: không phụ thuộc vào đầu cơ, mà cung cấp khả năng thực hiện thực sự cho các dự án và cá nhân.

03｜Đại lý thực hiện: Vai trò cấu trúc bị đánh giá thấp

Khi thị trường ấm lên, ngân sách của các dự án đang nhanh chóng được giải phóng:

  • Các giao thức DeFi trung bình đầu tư 50%+ ngân sách thị trường vào KOL và cộng đồng;

  • Ngân sách cho các dự án GameFi và Meme khi triển khai ra nước ngoài mỗi lần nằm trong khoảng $5K-$20K;

  • Ngân sách hàng quý của các dự án RWA, AI có thể cao tới $100K+.

Vấn đề là, sau khi ngân sách được giải phóng, ai sẽ thực hiện?

Điều này khiến vai trò của "đại lý thực hiện" được nhìn nhận lại. Họ không phải là bên dự án, cũng không phải là KOL đơn lẻ, mà là những người có thể nhanh chóng hoàn thành việc lựa chọn người có ảnh hưởng, quản lý nhiệm vụ, thực hiện nội dung, và thanh toán hiệu quả bằng cách sử dụng ma trận công cụ trên. Nhờ vào những nền tảng này, một freelancer có thể hoàn thành việc triển khai toàn cầu trong vài ngày mà trước đây cần vài tuần.

04｜Tại sao đây là cơ hội vững chắc hơn?

  1. Vốn có sự hỗ trợ: Khối lượng tài chính liên tục tăng, ngân sách tiếp thị và thực hiện đồng bộ tăng;

  2. Mô hình nhẹ, có thể sao chép: Đại lý thực hiện không cần gánh nặng về hàng tồn kho và áp lực phát triển sản phẩm;

  3. AI và dữ liệu trao quyền: Từ phân tích hành vi trên chuỗi của Cookie3, đến chuỗi quảng cáo Addressable, rồi đến việc khớp AI của CryptoBoost Hub và thanh toán thông minh, ROI trở nên minh bạch hơn;

  4. Thuộc tính toàn cầu: Ngân sách đến từ Mỹ, thực hiện tại Philippines, phối hợp hoàn thành tại Trung Quốc, Web3 là một doanh nghiệp toàn cầu thực sự 24/7.

Kết luận: Giá cả là tiếng ồn, công cụ là mạch chính

Biến động của BTC 11 triệu, thay đổi staking của ETH, mức cao lịch sử của PAXG, kỳ vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, tất cả đều tạo ra những chủ đề mới mỗi ngày. Nhưng cơ hội thực sự không nằm ở biến động ngắn hạn, mà là ai có thể sử dụng tốt chuỗi công cụ, tham gia vào giai đoạn thực hiện, trở thành nút giữa của sự tăng trưởng.

Cherry, Overlay, Zoth, Particle, Cyber… chúng đang định hình lại hiệu quả ngành; trong khi các nền tảng thực hiện giúp ngân sách và kết quả kết nối chính xác, giúp nhiều người bình thường cũng có thể chia sẻ lợi ích này.

Sự tăng giảm giá cả chỉ là bề mặt, công cụ và khả năng thực hiện mới là cổng vào tài sản vững chắc nhất của chu kỳ tiếp theo.