TL;DR
TrueFi là giao thức tín dụng đầu tiên của DeFi cho việc cho vay, vay mượn và quản lý vốn. Được xây dựng trên Ethereum và Optimism, các thị trường vốn của TrueFi kết nối nhà đầu tư, người vay và quản lý vốn cho việc cho vay không cần tài sản đảm bảo trong cả cơ hội tài chính gốc crypto và thế giới thực.
Bằng cách đưa quản lý tài sản lên chuỗi, TrueFi loại bỏ người trung gian và có thể cung cấp cho người cho vay lợi suất tốt hơn trên vốn cho vay, cũng như một loạt các cơ hội tài chính thường chỉ dành cho những người siêu giàu.
Cùng lúc đó, nó cung cấp nhiều lớp bảo vệ tổn thất chống lại các khoản mặc định, giúp các nhà quản lý danh mục tiếp cận thanh khoản toàn cầu, và cho phép cho vay hiệu quả hơn cho các người vay.
Đọc tiếp để tìm hiểu cách TrueFi đang cải cách thị trường tín dụng toàn cầu trị giá nhiều nghìn tỷ đô la — và đặt tương lai của tài chính vào tay các chủ sở hữu token của nó.
Giới thiệu
Ngày nay, giá trị của thị trường cho vay toàn cầu đang tiến gần đến 8 nghìn tỷ đô la, nhưng hầu hết số tiền này vẫn tiếp tục sử dụng cơ sở hạ tầng tài chính được xây dựng vào những năm 1970. Những công nghệ này (chẳng hạn như SWIFT) thường làm cho việc đầu tư chậm, tốn kém và độc quyền.
Kết quả là, các lựa chọn đầu tư hấp dẫn nhất — như nợ doanh nghiệp, bất động sản đặc biệt và cơ hội thị trường mới nổi — hiếm khi có sẵn cho các nhà đầu tư bán lẻ.
Công nghệ blockchain cung cấp một cách mới để di chuyển và phân bổ vốn, làm cho việc đầu tư hiệu quả hơn, nhanh hơn và minh bạch hơn. Tuy nhiên, blockchain một mình không giải quyết được các vấn đề như đánh giá độ tín nhiệm của người vay, đưa tài sản đảm bảo thực tế vào, hoặc thu hồi các khoản cho vay mặc định.
Để giải quyết vấn đề này, đội ngũ TrueFi đã thiết kế một cấu trúc hybrid cho phép giao thức hoạt động tự do, dưới sự chỉ đạo của các chủ sở hữu token TRU. Thêm vào đó, TrueFi phụ thuộc vào sự chấp nhận từ các nhà quản lý danh mục độc lập, những người hưởng lợi từ cơ sở hạ tầng của TrueFi trong khi sở hữu các thành phần tập trung của bảo lãnh và thu hồi trong thế giới thực.
Tại đây, chúng tôi sẽ đi sâu vào cách TrueFi đã phát triển thành một giao thức hàng tỷ đô la đầu tiên của nó.
TrueFi là gì?
Sử dụng cơ sở hạ tầng blockchain, TrueFi đã ra mắt thị trường cho vay không cần tài sản đảm bảo đầu tiên của DeFi, cuối cùng cho phép người vay thực hiện các khoản cho vay trên chuỗi mà không yêu cầu họ cung cấp tài sản đảm bảo.
Điều này đã làm tăng hiệu quả vốn của người vay một cách đáng kể, dẫn đến nhu cầu tăng vọt. Kể từ khoản cho vay không cần tài sản đảm bảo đầu tiên của TrueFi vào tháng 11 năm 2020 cho Alameda Research, giao thức đã khởi xướng gần 2 tỷ đô la trong các khoản cho vay không cần tài sản đảm bảo, chi trả khoảng 40 triệu đô la cho các nhà cho vay, và duy trì một trong những hồ sơ bảo lãnh tốt nhất trong ngành.
Vào năm 2021, TrueFi đã tiến triển từ việc chỉ kết nối người vay crypto-native và các nhà cho vay DeFi đến việc cung cấp một thị trường các cơ hội tài chính được quản lý bởi các nhà quản lý danh mục độc lập, tất cả được xây dựng trên cơ sở hạ tầng cho vay hiện đại của nó.
Ngày nay, TrueFi cung cấp một loạt các cơ hội tài chính đa dạng và ngày càng phát triển, bao gồm đầu tư vào thị trường mới nổi, tài chính fintech, đầu tư bất động sản và cho vay công nhân tự do — hiệu quả mang lại cho DeFi các khoản vay và tài sản từ thế giới thực.
TrueFi hoạt động như thế nào?
TrueFi là một tiện ích tài chính công, cung cấp cơ sở hạ tầng cho cho vay, vay mượn và quản lý tài sản. Tuy nhiên, phép thuật thực sự của giao thức xảy ra khi các nhóm người dùng này cùng nhau, sử dụng TrueFi như một thị trường để đáp ứng nhu cầu của họ.
Bởi vì TrueFi là một giao thức phi tập trung, nó cũng phụ thuộc vào những người nắm giữ token quản trị TRU để cung cấp sự bảo vệ tổn thất cho các nhà cho vay, quản lý tương lai của giao thức và thực hiện các đóng góp cần thiết để TrueFi thành công.
Các nhà cho vay
Cả các nhà cho vay bán lẻ và tổ chức trong các lĩnh vực tài chính truyền thống và crypto sử dụng TrueFi để tìm kiếm lợi suất điều chỉnh rủi ro tốt nhất cho vốn cho vay. Bởi vì TrueFi cung cấp một loạt các danh mục đa dạng — trải dài từ cho vay crypto-native đến thế giới thực — và các khoản cho vay của nó không cần tài sản đảm bảo, giao thức này cung cấp một số cơ hội kiếm tiền cạnh tranh nhất trong DeFi trên một loạt các loại tài sản.
Để tham gia, các nhà cho vay TrueFi chỉ cần sử dụng ứng dụng TrueFi, xem xét các pool và danh mục khác nhau mà họ đủ điều kiện, và đưa ra quyết định phân bổ dựa trên sở thích rủi ro và lợi nhuận của họ.
Khi TrueFi cho phép các nhà quản lý danh mục kiểm soát lựa chọn người cho vay, không phải tất cả các danh mục đều có sẵn cho mọi người cho vay — một số có thể cần nằm ngoài một khu vực pháp lý bị hạn chế hoặc cung cấp bằng chứng nhận dạng, điều này cũng có thể được thực hiện trên TrueFi.
Các nhà cho vay thường có thể thoát khỏi các vị trí cho vay của họ bất cứ lúc nào bằng nhiều cách khác nhau. Mặc dù một số danh mục yêu cầu khóa vốn trong một khoảng thời gian tối thiểu, nhưng các pool được quản lý bởi DAO phổ biến của TrueFi và các dòng tín dụng tự động (ALOCs) cho phép các nhà cho vay thoát khỏi pool với một khoản phí nhỏ bằng cách sử dụng Liquid Exit, điều này hoán đổi token cho vay của người cho vay thành vốn chưa sử dụng trong pool. Ngoài ra, các nhà cho vay có thể bán token cho vay của họ trên một DEX như Uniswap.
Mặc dù mặc định là một khía cạnh tiêu chuẩn của ngành tín dụng, nhưng các nhà cho vay được bảo vệ chống lại tác động toàn bộ của các khoản mặc định bằng nhiều cách khác nhau trong một số danh mục TrueFi nhất định.
Đầu tiên, các nhà cho vay được bảo vệ bởi giá trị lên đến 10% của TRU đã stake, sẽ bị cắt giảm trong trường hợp mặc định. Điều này sau đó được sử dụng để giúp bù đắp cho các nhà cho vay bị ảnh hưởng.
Tiếp theo, TrueFi SAFU có thể sử dụng quỹ dự trữ của mình để cung cấp cho các nhà cho vay bị ảnh hưởng thêm sự bảo vệ.
Cuối cùng, TrueFi có thể chọn theo đuổi việc thu hồi từ các người vay mặc định để thu hồi tài sản có thể được thanh lý nhằm hỗ trợ bất kỳ nhà cho vay nào còn bị ảnh hưởng.
Người vay
Để trở thành một người vay TrueFi, các ứng viên phải trải qua một kiểm tra độ tín nhiệm nghiêm ngặt xem xét cả dữ liệu ngoài chuỗi và trên chuỗi, bao gồm thông tin về công ty, tài sản đang quản lý, mức độ tiếp xúc tài sản, đòn bẩy và lịch sử hiệu suất.
Một khi một người vay được tuyên bố có đủ điều kiện tín dụng bởi Ủy ban Tín dụng của TrueFi, các chủ sở hữu TRU sẽ bỏ phiếu để chấp thuận hoặc từ chối đơn của họ. Nếu đơn của họ được chấp thuận, một khoản cho vay có thể được phát hành từ bất kỳ pool DAO không cần phép nào của TrueFi với tỷ lệ do thị trường xác định, và được thông báo bởi điểm tín dụng TrueFi độc quyền của người vay.
Tính đến nay, TrueFi đã khởi xướng hơn 130 khoản cho vay cho hàng chục người vay, và duy trì một sổ cho vay khỏe mạnh và năng động với những khoản cho vay mới thường xuyên.
Người vay phụ thuộc vào TrueFi để có vốn vì quy trình diễn ra nhanh chóng, với vốn thường có sẵn trong cùng ngày mà người vay được phê duyệt để truy cập tín dụng. Và vì các khoản cho vay của TrueFi không yêu cầu khóa vốn, mỗi người vay đều có thể tối đa hóa hiệu quả vốn của họ.
Các nhà quản lý danh mục
Tính đến năm 2021, TrueFi đã hỗ trợ các nhà quản lý danh mục độc lập, cuối cùng cho phép các nhà quản lý quỹ và các nhà đầu tư tổ chức đưa doanh nghiệp của họ lên chuỗi.
TrueFi cung cấp cho các nhà quản lý danh mục những điều tốt nhất của cả DeFi và tài chính tổ chức. Các nhà quản lý danh mục của nó có thể tiếp cận thanh khoản toàn cầu 24/7 từ ngày họ ra mắt danh mục của mình, trong khi tận hưởng tiết kiệm chi phí và sự minh bạch của một sổ cho vay hoàn toàn trên chuỗi.
Cùng lúc đó, những người quản lý này tận hưởng sự đồng nhất về tính năng với các sản phẩm tín dụng tổ chức, có toàn quyền kiểm soát lựa chọn người cho vay (bao gồm yêu cầu KYC) và các điều khoản của danh mục và các khoản cho vay cá nhân của họ, cũng như các chiến lược, tỷ lệ và phí danh mục của họ.
Với TrueFi, việc trở thành một nhà quản lý danh mục tương tự như việc trở thành một người vay, yêu cầu sự chấp thuận từ cộng đồng trước khi danh mục của một nhà quản lý có thể được liệt kê trên ứng dụng TrueFi. Tuy nhiên, vì TrueFi sử dụng cơ sở hạ tầng mã nguồn mở, các nhà quản lý danh mục có thể đơn giản sử dụng các hợp đồng thông minh của TrueFi để tự phát động danh mục của riêng họ mà không cần phải thông qua TrueFi trực tiếp.
Ngày nay, các nhà quản lý danh mục của TrueFi sử dụng thanh khoản DeFi để phân bổ vốn vào việc phát triển lĩnh vực fintech ở Mỹ Latinh, đầu tư vào các thị trường mới nổi, hỗ trợ các khoản vay thế chấp crypto, và hơn thế nữa — tất cả trong khi tạo ra lợi nhuận cạnh tranh, đa dạng hóa cho các nhà cho vay của TrueFi.
Giới thiệu token TRU
Khi TrueFi là một giao thức cho vay phi tập trung, nó phụ thuộc vào sự đóng góp của các chủ sở hữu token và những người đóng góp để thiết lập và thực hiện các mục tiêu lớn. TrueFi sử dụng mô hình DAO hybrid, dựa vào một nền tảng thực tế để quản lý một số nhiệm vụ ngoài chuỗi như khai thuế, các hoạt động pháp lý và các hành động thu hồi. Nó cũng đặt quyền quyết định lớn vào tay các chủ sở hữu TRU thông qua bỏ phiếu trên chuỗi có hiệu lực.
Các người nắm giữ TRU là tiền tuyến của cả quản trị TrueFi, và là hàng rào bảo vệ đầu tiên chống lại các khoản mặc định. Bằng cách stake TRU, các người nắm giữ có thể chính thức tham gia vào các cuộc thảo luận DAO có quy định token và bỏ phiếu về các động thái Snapshot và Tally, qua đó định hình con đường cho tương lai của TrueFi.
Cách mua TRU trên Binance
Token gốc TRU của TrueFi có sẵn để mua và giao dịch trên Binance. Đăng ký và nhận TRU của bạn bằng cách sử dụng link trực tiếp này để bắt đầu.
Điều gì tiếp theo cho TrueFi?
Để thực sự tận dụng thị trường tín dụng toàn cầu trị giá nhiều nghìn tỷ đô la, TrueFi đang thực hiện một cách tiếp cận hai mặt để kết nối khoảng cách giữa DeFi và các nhà đầu tư tổ chức.
Trong năm tới, giao thức dự kiến sẽ đạt được sự tích hợp sâu hơn giữa các tổ chức tài chính truyền thống trong khi tiếp tục phát triển tích hợp DeFi với các DAO lớn, các giao thức cho vay đồng nghiệp và các ứng dụng DeFi bán lẻ.
Tăng cường sự chấp nhận của tổ chức
TrueFi đang tiếp tục cải thiện giao thức và các sản phẩm cho vay của mình để phù hợp với các kiểm soát của tài chính tổ chức với hiệu suất được cải thiện của công nghệ blockchain. Với sự giúp đỡ của các nhà đóng góp giao thức lớn như Archblock, TrueFi đang kết nối thanh khoản từ các quỹ và văn phòng gia đình trong khi khám phá các khả năng để đưa các nhà quản lý tài sản tổ chức thực sự lên chuỗi.
Các tính năng sắp tới từ TrueFi bao gồm tranching, cho phép các nhà đầu tư tổ chức chọn lựa hồ sơ rủi ro-lợi nhuận của họ trong các danh mục nhất định, cũng như các giai đoạn hình thành vốn để cho phép thử nghiệm sự quan tâm của thị trường đối với một cơ hội tài chính trước khi đưa vốn vào rủi ro.
Ngoài ra, TrueFi sẽ triển khai báo cáo cải tiến và cung cấp bảng điều khiển tổ chức tốt hơn cho cả nhà cho vay và quản lý thông qua những đóng góp độc lập từ các đối tác chính.
Tăng cường tích hợp DeFi
Để làm cho TrueFi dễ tiếp cận hơn trong DeFi, giao thức đang làm cho các khoản cho vay và danh mục đầu tư của mình tương thích với tiêu chuẩn ERC-4626. Điều này làm cho cả hai kho tiền này có thể kết hợp với các cơ hội DeFi khác, cho phép nợ doanh nghiệp và tín dụng được đưa vào các đề xuất qua các giao thức DeFi khác.
Cùng lúc đó, TrueFi đang công khai làm việc với các đối tác DAO và giao thức lớn như MakerDAO, FRAX, và dYdX để trở thành đối tác ưa thích cho lợi suất và thanh khoản DEX, có thể mang lại hàng trăm triệu đô la vào giao thức trong năm tới.
Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở "như hiện tại" chỉ để thông tin chung và mục đích giáo dục, mà không có đại diện hoặc bảo đảm nào. Nó không nên được hiểu là tư vấn tài chính, pháp lý hoặc chuyên nghiệp khác, cũng không nhằm mục đích khuyến nghị việc mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên của riêng mình từ các cố vấn chuyên nghiệp thích hợp. Các sản phẩm được đề cập trong bài viết này có thể không có sẵn ở khu vực của bạn. Khi bài viết được đóng góp bởi một bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm đó thuộc về bên thứ ba, và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Xin vui lòng đọc tuyên bố từ chối trách nhiệm đầy đủ của chúng tôi để biết thêm chi tiết. Giá của tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không nhận lại số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khoản lỗ nào bạn có thể phải chịu. Tài liệu này không nên được hiểu là tư vấn tài chính, pháp lý hoặc chuyên nghiệp khác. Để biết thêm thông tin, xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro.