Tóm tắt lại;
THORChain là một giao thức thanh khoản phi tập trung cho phép người dùng hoán đổi tài sản trong một môi trường không cần sự cho phép. Nó cho phép trao đổi các tài sản bản địa lớp 1 như BTC bằng cách hoạt động như một người quản lý kho. Để bảo vệ mạng của mình, THORChain sử dụng Tendermint và Cosmos-SDK. Nó cũng sử dụng các Chế độ Chữ ký Ngưỡng (TSS) cho kho chính không có người lãnh đạo.
Giới thiệu
THORChain được hình thành vào năm 2018 bởi một đội tham gia vào một cuộc thi Dexathon của Binance (cuộc thi lập trình trao đổi phi tập trung). THORChain tạo điều kiện cho tính thanh khoản chuỗi chéo và giảm nhu cầu về các sàn giao dịch tập trung và bên thứ ba trong không gian DeFi. Nó cho phép hoán đổi chuỗi chéo và tạo ra lợi suất trên các tài sản tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum.
THORChain hoạt động như thế nào?
THORChain là một mạng layer-1 dựa trên Cosmos SDK và Tendermint. THORChain hoạt động như một Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) không cần quyền. Nó cũng sử dụng Các kế hoạch chữ ký ngưỡng (TSS) để bảo vệ kho tài sản không có người lãnh đạo của mình. Tendermint và TSS cung cấp một cơ chế đồng thuận Byzantine Fault Tolerance (BFT) theo lớp, và cần có sự đồng thuận của hai phần ba để quỹ vào và ra khỏi kho TSS chính.
Có bốn loại người dùng chính trong hệ sinh thái THORChain:
Những người trao đổi sử dụng quỹ thanh khoản để trao đổi tài sản.
Các nhà cung cấp thanh khoản thêm thanh khoản vào các quỹ và kiếm phần thưởng.
Các nhà điều hành nút cung cấp khoản thế chấp và được trả tiền để bảo vệ hệ thống.
Các nhà giao dịch theo dõi và cân bằng các quỹ với ý định tạo ra lợi nhuận.
Khác với các giao thức chuỗi chéo khác, THORChain không bọc tài sản trước khi trao đổi. Thay vào đó, nó sử dụng tài sản gốc trên THORChain để thực hiện các cuộc trao đổi tài sản tự động, minh bạch.
Việc trao đổi tài sản được kích hoạt bởi cuộc hội đồng thanh khoản. Những quỹ này được tạo thành từ các tài sản do các Nhà cung cấp thanh khoản đóng góp và được bảo vệ bởi một mạng lưới các nhà điều hành nút. Các nhà cung cấp thanh khoản gửi tài sản của họ vào các quỹ thanh khoản của THORChain để kiếm lợi nhuận, bao gồm phí trao đổi và phần thưởng hệ thống. Bất kỳ ai cũng có thể thêm thanh khoản vào một quỹ hiện có, khiến THORChain không cần quyền. Ngoài ra, THORChain là không giữ tài sản vì chỉ có người gửi ban đầu mới có thể rút tài sản mà họ đã gửi vào quỹ. Các nhà cung cấp thanh khoản cũng có thể đề xuất các quỹ tài sản mới, miễn là các tài sản này là token của một chuỗi được hỗ trợ trong hệ sinh thái.
Các nhà điều hành nút, được gọi là THORNodes, độc lập và giao tiếp với nhau để hình thành một mạng lưới trao đổi chuỗi chéo. Để đổi lấy việc bảo vệ mạng lưới, họ sẽ nhận được phần thưởng dưới dạng phí cho mỗi lần trao đổi. Trước khi trở thành một nhà điều hành nút, người dùng phải cung cấp một khoản thế chấp bằng RUNE. Những khoản thế chấp này được giữ làm tài sản thế chấp để đảm bảo rằng các nhà điều hành nút hành xử vì lợi ích tốt nhất của THORChain. Tổng số tiền thế chấp cần phải gấp đôi số lượng RUNE đã được huy động.
Trong một cuộc trao đổi tài sản, những người trao đổi sẽ gửi tài sản của họ đến THORChain và nhận một tài sản khác. Ví dụ, khi trao đổi BTC sang ETH, các nhà trao đổi sẽ gửi BTC của họ đến THORChain. Khi BTC vào mạng lưới, sẽ có một cuộc trao đổi từ BTC sang RUNE và sau đó là từ RUNE sang ETH. ETH sau đó sẽ được gửi cho người trao đổi từ một kho THORChain. Quy trình này cho phép THORChain thực hiện các trao đổi gốc mà không cần bọc tài sản.
Giá cả trên THORChain được điều chỉnh bởi các nhà giao dịch chênh lệch giá, điều này xác định giá trị của các cuộc trao đổi tài sản. Những nhà giao dịch này tìm kiếm các tài sản bị định giá sai giữa các thị trường để kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá. Cơ chế này cho phép giá cả trên THORChain được điều chỉnh một cách tự nhiên, mà không cần đến oracle.
Với mô hình quỹ thanh khoản này, THORChain có thể xác định giá trị của bất kỳ tài sản nào trong bất kỳ tài sản nào khác chỉ bằng cách sử dụng số dư quỹ. Trên thực tế, THORChain hoạt động như một quản lý kho theo dõi các khoản gửi và rút tiền đồng thời sử dụng tỷ lệ quỹ để định giá tài sản. Điều này giúp tạo ra thanh khoản phi tập trung, loại bỏ các trung gian tập trung.
Điều gì làm cho THORChain trở nên độc đáo?
THORChain là một DEX không yêu cầu bọc tài sản cho các cuộc trao đổi. Các lợi ích khác của THORChain bao gồm:
Những người trao đổi và các nhà giao dịch
Có khả năng trao đổi tài sản gốc layer-1 trên nhiều chuỗi block khác nhau.
Không yêu cầu phải đăng ký – bất kỳ ai cũng có thể gửi giao dịch và THORChain sẽ thực hiện việc trao đổi.
Không cần phải bọc tài sản của họ – THORChain sử dụng kho tài sản gốc của mình để thực hiện các giao dịch.
Có thể truy cập giá cả minh bạch, công bằng mà không cần dựa vào các bên trung gian tập trung hoặc oracle.
Tận hưởng tính thanh khoản theo yêu cầu bất cứ lúc nào.
Các nhà cung cấp thanh khoản
Kiếm lợi nhuận từ các tài sản nhàn rỗi như BTC, ETH, BNB và LUNA.
Tận hưởng sự bảo vệ chống mất mát tạm thời (IL) lên đến 100% sau khi họ đã ở trong quỹ được 100 ngày.
Không bị chịu các khoảng thời gian khóa.
Không yêu cầu phải đăng ký.
Không phải đối phó với các bên thứ ba.
Các nhà điều hành nút
Kiếm thưởng khi họ bảo vệ mạng lưới.
Khuyến khích giữ kín danh tính để tăng cường phân quyền.
Không yêu cầu phải đăng ký.
RUNE là gì?
RUNE là đồng coin gốc của THORChain. Trong mạng lưới, nó hoạt động như một cặp cơ sở cho người dùng để trao đổi RUNE lấy bất kỳ tài sản được hỗ trợ nào khác. Nó có tổng cung là 500 triệu và bốn trường hợp sử dụng chính: thanh toán, bảo mật, quản trị và động lực.
RUNE như một tài sản thanh toán
RUNE là tài sản thanh toán cho tất cả các quỹ thanh khoản, tạo điều kiện cho việc trao đổi giữa hai quỹ. Tỷ lệ 1:1 của RUNE:ASSET là cần thiết cho mỗi quỹ. Ví dụ, một quỹ có 100.000 đô la trong BTC sẽ cần giữ 100.000 đô la trị giá RUNE.
RUNE cho bảo mật
Để đảm bảo an toàn, các nhà điều hành nút phải thế chấp gấp đôi số RUNE so với số lượng họ đã thêm vào một quỹ. Các khoản thế chấp RUNE được giữ làm tài sản thế chấp để đảm bảo rằng các nhà điều hành nút hành xử vì lợi ích tốt nhất của mạng lưới.
RUNE cho quản trị
Các chủ sở hữu token RUNE có thể chọn tài sản hoặc chuỗi nào họ muốn ưu tiên. Họ làm như vậy bằng cách bỏ phiếu với thanh khoản của mình. Ví dụ, một quỹ có lượng RUNE cam kết nhiều nhất sẽ được ưu tiên cao hơn.
RUNE cho động lực
Phần thưởng khối và phí trao đổi được trả cho các nhà cung cấp thanh khoản và các nhà điều hành nút bằng RUNE theo lịch phát hành cố định. RUNE cũng có thể được sử dụng để thanh toán phí gas.
Đơn vị nhỏ nhất của RUNE, được gọi là Tor, có tám chữ số thập phân. RUNE nhằm hướng tới một giá trị xác định và có thể dự đoán. Theo thiết kế, vốn hóa thị trường của RUNE nên tối thiểu gấp ba lần tổng giá trị của các tài sản không phải RUNE trong các quỹ thanh khoản của hệ sinh thái.
Cách mua RUNE trên Binance?
Bạn có thể mua RUNE trên các sàn giao dịch tiền điện tử như Binance.
1. Đăng nhập vào tài khoản Binance của bạn và nhấn [Giao dịch]. Bạn có thể sử dụng chế độ giao dịch cổ điển hoặc nâng cao để mua RUNE.
2. Gõ “RUNE” vào thanh tìm kiếm để xem các cặp giao dịch có sẵn. Chúng tôi sẽ sử dụng RUNE/BUSD làm ví dụ.
3. Đi đến ô [Spot] và nhập số lượng RUNE bạn muốn mua. Trong ví dụ này, chúng tôi sẽ sử dụng một Đơn hàng thị trường. Nhấn [Mua RUNE] để xác nhận đơn hàng của bạn, và RUNE đã mua sẽ được ghi có vào Ví Spot của bạn.
Những suy nghĩ cuối cùng
Là một DEX chuỗi chéo trong DeFi, THORChain đang mở đường cho các cuộc trao đổi tài sản tự động. Thiết kế của RUNE như một tài sản thanh toán, tài sản bảo mật, công cụ quản trị và động lực cho phép mô hình trao đổi gốc của THORChain được sử dụng trong một môi trường phi tập trung và trên nhiều chuỗi block.
Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở “như là” chỉ để thông tin chung và mục đích giáo dục, không có bất kỳ đại diện hoặc bảo đảm nào. Nó không nên được hiểu là tư vấn tài chính, pháp lý hoặc chuyên nghiệp khác, cũng như không có ý định khuyên bạn mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm tư vấn của riêng bạn từ các cố vấn chuyên nghiệp thích hợp. Các sản phẩm được đề cập trong bài viết này có thể không có sẵn ở khu vực của bạn. Khi bài viết được đóng góp bởi một bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm được thể hiện thuộc về bên thứ ba đó và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Xin vui lòng đọc tuyên bố từ chối trách nhiệm đầy đủ của chúng tôi để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị của khoản đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không lấy lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khoản lỗ nào bạn có thể gặp phải. Tài liệu này không nên được hiểu là tư vấn tài chính, pháp lý hoặc chuyên nghiệp khác. Để biết thêm thông tin, xem Điều khoản Sử dụng và Cảnh báo Rủi ro.