Thị trường như một cuộc đấu giá cho dòng lệnh - hiểu biết về tính thanh khoản trước khi hiểu về xu hướng
Thị trường không theo đuổi nhà giao dịch cá nhân.
Thị trường đang tìm kiếm tính thanh khoản đủ để hoàn thành giao dịch khối lượng.
Câu này không phải là một sự biện hộ tâm lý cho nhà giao dịch.
Đó là mô tả chính xác về bản chất của hệ thống.
“Người điều hành tổng hợp tích lũy khi công chúng sợ hãi và phân phối khi công chúng hào hứng.”
— Richard D. Wyckoff
Wyckoff không nói về cảm xúc... mà là về việc thực hiện.
Về cách vốn lớn di chuyển trong một môi trường đấu giá không khoan nhượng cho những ai hiểu sai.
Để hiểu thị trường với tư duy của một tổ chức, chúng ta phải từ bỏ việc nhìn nhận các nến như những thực thể độc lập và định nghĩa lại chuyển động từ gốc.
Giá không phải là một tác nhân.
Giá là kết quả.
Tác nhân thực sự là dòng chảy của các lệnh.
Thị trường không phải là một bản vẽ… mà là một sổ lệnh sống.
Đằng sau mỗi nến trên biểu đồ là một quy trình rất tinh vi: một giao dịch đã được thực hiện.
Và mọi giao dịch xảy ra vì một bên quyết định tiêu thụ thanh khoản có sẵn ở một mức nhất định.
Trong mỗi khoảnh khắc có một sổ lệnh hiển thị hai lớp rõ ràng:
Các lệnh mua treo.
Và các lệnh bán treo.
Các lệnh treo này đại diện cho thanh khoản có sẵn.
Đó là kho dự trữ có thể tiêu thụ.
Khi một nhà giao dịch — hoặc tổ chức — vào bằng lệnh thị trường, họ không “đẩy giá”.
Nó tiêu thụ những gì được cung cấp trước mặt nó.
Nếu số lượng mà họ muốn lớn hơn thanh khoản có sẵn ở mức giá tốt nhất,
Việc thực hiện được chuyển đến cấp độ tiếp theo.
Sau đó là tiếp theo.
Và như vậy giá di chuyển.
Giá không di chuyển vì nó muốn di chuyển.
Giá di chuyển vì thanh khoản ở một mức nhất định đã hết.
Xu hướng không phải là một quyết định… mà là sự mất cân bằng.
Xu hướng không bắt đầu khi “thị trường phá vỡ mức”.
Xu hướng bắt đầu khi tiêu thụ chiếm ưu thế hơn sự tái tạo.
Luôn luôn có hai bên:
Một bên cung cấp thanh khoản qua các lệnh giới hạn.
Và một bên tiêu thụ thanh khoản qua các lệnh thị trường.
Miễn là tiêu thụ được bù đắp bằng sự tái tạo đủ, thị trường vẫn trong trạng thái cân bằng.
Nhưng khi tiêu thụ gia tăng và không có sự bù đắp cho thanh khoản đã tiêu thụ, sự mất cân bằng hình thành.
Sự mất cân bằng là nguồn gốc của chuyển động theo hướng.
Nói cách khác:
Xu hướng không phải là một sức mạnh bí ẩn…
Xu hướng là kết quả của việc cạn kiệt thanh khoản từ một bên.
Tại sao giá lại quay trở lại các đỉnh và đáy?
Từ góc nhìn nông, có vẻ như thị trường “nhắm tới” các đỉnh và đáy.
Nhưng từ góc nhìn của Dòng Lệnh, vấn đề hoàn toàn khác.
Trên các đỉnh rõ ràng có các lệnh dừng bán.
Dưới các đáy rõ ràng có các lệnh dừng mua.
Khi các lệnh này được kích hoạt, chúng trở thành các lệnh thị trường.
Tức là chúng chuyển thành thanh khoản có thể tiêu thụ ngay lập tức.
Và đây là sự thật:
Thị trường không di chuyển về phía đỉnh vì nó thích bứt phá.
Nhưng vì nó biết — một cách cơ học — rằng có một mật độ lệnh có thể được tiêu thụ.
Vốn lớn cần khối lượng.
Và khối lượng không xuất hiện trong khoảng trống.
Khối lượng xuất hiện tại các cuộc họp cảm xúc.
Và đây là nơi ý tưởng Wyckoff hiện thực hóa:
Sợ hãi và phấn khích không chỉ là cảm xúc…
Nhưng là nguồn thanh khoản.
Hấp thụ: khoảnh khắc mọi thứ thay đổi.
Đôi khi bạn thấy dòng chảy quyết liệt của các lệnh mua,
Tuy nhiên, giá không di chuyển.
Điều này không phải là một mâu thuẫn.
Đây là sự hấp thụ.
Có một bên đặt các lệnh bán cụ thể với số lượng lớn,
Và nó được tái tạo mỗi khi nó được tiêu thụ.
Cơ học ở đây rất tinh vi:
Tiêu thụ xảy ra.
Nhưng thanh khoản được tái tạo.
Vậy thì sự tiến bộ về giá dừng lại.
Giai đoạn này thường đi trước sự chuyển mình lớn.
Bởi vì một bên đã xây dựng vị thế một cách lặng lẽ, tận dụng dòng chảy của bên đối diện.
Khi sự hấp thụ kết thúc…
Sự cân bằng thay đổi đột ngột.
Và thể hiện điều mà chúng ta gọi là “đà”.
Nhưng đà không bắt đầu khi nến lớn.
Nhưng đã bắt đầu khi sự cân bằng thanh khoản bị phá vỡ.
Tổ chức và vấn đề khối lượng.
Nhà giao dịch cá nhân có thể vào và ra một cách dễ dàng.
Tổ chức không thể.
Nếu họ muốn mua một số lượng lớn một cách đồng loạt,
Sẽ đẩy giá lên chống lại chính nó.
Và sẽ phải trả chi phí thực hiện cao.
Vì vậy, tìm kiếm những khoảnh khắc cung cấp thanh khoản đối kháng đủ.
Những khoảnh khắc mà công chúng đổ xô bán.
Hoặc những khoảnh khắc mà công chúng đổ xô mua.
Trong cả hai trường hợp, mục tiêu là một:
Hoàn tất trao đổi khối lượng với độ trượt tối thiểu.
Các thuật toán ở đây không phải là những bộ óc suy nghĩ.
Nhưng là các công cụ thực hiện cố gắng phân phối các lệnh một cách thông minh trong sổ lệnh.
Thị trường không di chuyển vì có một “nút ma thuật”.
Thị trường di chuyển vì có khối lượng đã được trao đổi.
Sự cân bằng… trước cơn bão.
Mọi chuyển động lớn đều được dẫn dắt bởi sự cân bằng.
Trong giai đoạn cân bằng,
Cung và cầu hội tụ.
Có sự trao đổi liên tục.
Không có sự thiếu hụt nghiêm trọng về thanh khoản.
Giai đoạn này là giai đoạn xây dựng.
Sau đó đột ngột, một bên biến mất.
Hoặc là nhà cung cấp thanh khoản rút lui,
Hoặc tiêu thụ gia tăng một cách không thể bù đắp.
Và đây là nơi xảy ra sự chuyển tiếp.
Nến lớn không phải là khởi đầu.
Nhưng nó là kết quả nhìn thấy được của sự sụp đổ cân bằng ẩn.
Sự chuyển đổi tâm lý quan trọng.
Nhà giao dịch thấy thị trường như các mẫu hình sẽ cố gắng dự đoán hình dạng.
Còn nhà giao dịch hiểu thị trường như một cuộc đấu giá dòng lệnh sẽ hỏi:
Thanh khoản tập trung ở đâu?
Liệu tiêu thụ có vượt qua sự tái tạo không?
Liệu những gì tôi thấy có phải là một đà thực sự hay là sự hấp thụ được nguỵ trang?
Thị trường có trong trạng thái cân bằng hay trong khoảnh khắc chuyển tiếp?
Tại đây mọi thứ thay đổi.
Bạn sẽ không thấy đỉnh như một đường ngang.
Nhưng như một kho lưu trữ các lệnh.
Bạn sẽ không thấy bứt phá như một tín hiệu vào.
Nhưng như một khoảnh khắc tiêu thụ thanh khoản mạnh mẽ.
Bạn sẽ không thấy xu hướng như một độ nghiêng của các cây nến.
Nhưng là kết quả của sự mất cân bằng liên tục trong sổ lệnh.
Kết thúc: thị trường như nó là… không như nó có vẻ.
Thị trường không phải là một đối thủ.
Và không phải là một người bạn.
Thị trường là một hệ thống đấu giá sống động,
Sở hữu thay đổi qua dòng chảy lệnh liên tục.
Giá là kết quả của việc tiêu thụ.
Xu hướng là kết quả của sự mất cân bằng.
Và sự đảo chiều là kết quả của việc hấp thụ hoặc cạn kiệt thanh khoản.
Và ai hiểu sự thật này,
Sẽ không quay lại giao dịch các hình dạng…
Nhưng sẽ giao dịch hành vi.
Và đây là nơi bắt đầu sự khác biệt thực sự.
Giữa những người đọc biểu đồ…
Và những người đọc những gì nằm sau biểu đồ.
Đừng quên like và share nhé các bạn, và chúc các bạn luôn bình an 😘😘😘😘😘
⚪️ Abdullah Al-Husseini
#forex #xauusd #crypto #propfirm #wemastertrade #trading #