Yếu tố thúc đẩy chính của đợt tăng

· Kỳ vọng chính sách từ bài phát biểu quốc gia của Trump: Đây là chất xúc tác trực tiếp và cốt lõi nhất.

Thị trường dự kiến Tổng thống Mỹ Trump sẽ nhấn mạnh lại lập trường thân thiện với tiền điện tử trong bài phát biểu quốc gia vào tối ngày 24 tháng 2, điều này đã nâng cao niềm tin của thị trường một cách đáng kể.

Mặc dù bài phát biểu không trực tiếp thay đổi cung cầu, nhưng trong thời điểm tâm lý thị trường ảm đạm, tín hiệu chính trị như vậy đủ sức thu hút vốn quan sát quay trở lại. Ngoài ra, các quỹ phòng hộ tài sản số cũng chỉ ra rằng đợt tăng này có thể còn kết hợp với việc các nhà đầu tư bán khống thu hồi và việc thiết lập các vị thế mua đầu cơ trước bài phát biểu.

· Sự ưa thích rủi ro vĩ mô ấm lên:

Sự hồi phục của thị trường tiền điện tử diễn ra đồng bộ với sự mạnh mẽ của cổ phiếu công nghệ Mỹ. Tâm lý lạc quan đối với lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) (như kế hoạch mua chip AI của Meta, thông tin hợp tác của Anthropic) đã thúc đẩy tâm lý của toàn bộ tài sản rủi ro.

Điều này cho thấy, khi tâm điểm của thị trường tạm thời rời xa các yếu tố tiêu cực như thuế quan, vốn bắt đầu quay trở lại các tài sản rủi ro cao, bao gồm cả tiền điện tử.

· Nhu cầu hồi phục kỹ thuật:

Trước đợt tăng này, thị trường đã trải qua một đợt giảm mạnh, nhiều chỉ báo kỹ thuật cho thấy trạng thái cực kỳ bán quá. Ví dụ, chỉ số RSI (chỉ số sức mạnh tương đối) của Bitcoin từng giảm xuống dưới 20, điều này là tín hiệu bán quá hiếm gặp trong lịch sử.

Đồng thời, chỉ số cảm xúc thị trường đã từng giảm xuống mức cực kỳ sợ hãi (thấp nhất là 9/100), theo kinh nghiệm lịch sử, điều này thường là tín hiệu tiềm năng cho sự hồi phục. Do đó, đợt tăng giá ngày 26 tháng 2 cũng có nền tảng hồi phục kỹ thuật vững chắc.

Phân tích xu hướng tuần này

Dựa trên các yếu tố trên, thị trường tiền điện tử trong tuần này đã có một kiểu “hồi phục sâu V” hoặc “trước giảm sau tăng”.

· Nửa đầu tuần tìm đáy: Đầu tuần bị ảnh hưởng bởi sự không chắc chắn của chính sách thuế quan của Trump và rủi ro địa chính trị, tâm lý thị trường có xu hướng tránh rủi ro, Bitcoin từng giảm xuống dưới 63,000 USD.

· Nửa cuối tuần hồi phục: Khi thị trường tiêu hóa tin tức về thuế quan và kỳ vọng về chính sách trong bài phát biểu của Tổng thống Trump gia tăng, cùng với sự thúc đẩy từ cổ phiếu công nghệ, thị trường bắt đầu hồi phục nhanh chóng giữa tuần. Bitcoin từng hồi phục từ đáy, kiểm tra lại khu vực kháng cự từ 66,000 đến 68,000 USD.

· Cục diện hiện tại: Hiện tại thị trường đang ở trong giai đoạn phục hồi và lựa chọn hướng đi sau đợt giảm mạnh. Mặc dù tâm lý đã được cải thiện, nhưng phía trên vẫn đối mặt với kháng cự lớn (như 66,500 USD, 67,200 USD), và tình hình dòng tiền của các tổ chức tuy có cải thiện nhưng vẫn chưa hình thành xu hướng ổn định. Do đó, diễn biến của tuần này có thể được định tính là giai đoạn tích lũy sau khi bán quá.

Ý tưởng giao dịch tham khảo

Trong bối cảnh hiện tại, tâm lý thị trường đã có sự phục hồi nhất định, nhưng áp lực phía trên vẫn tồn tại, trong giao dịch khuyến nghị giữ sự thận trọng và linh hoạt.

Chiến lược giao dịch Ý tưởng cụ thể

Kiểm soát vị thế, phân bổ từng phần

Vì thị trường vẫn đang trong giai đoạn tích lũy sau sự rung lắc, khuyến nghị áp dụng chiến lược phân bổ theo từng phần và mua vào khi giá giảm. Đối với Bitcoin, có thể chú ý đến mức hỗ trợ gần 65,000 USD để thử nghiệm xây dựng vị thế, nếu có thể giảm xuống khu vực hỗ trợ mạnh hơn (như 62,500-64,000 USD), thì đó sẽ là khu vực phân bổ an toàn hơn. Kháng cự ngắn hạn trên sẽ xem xét 66,500 USD, nếu có thể phá vỡ thì sẽ xem xét lên 68,000-70,000 USD.

Tách biệt ngắn dài, linh hoạt ứng phó

Đối với các nhà đầu tư dài hạn, tâm lý và mức giá thị trường hiện tại có thể là vùng đầu tư định kỳ (DCA, tức phương pháp trung bình chi phí) hấp dẫn.

Nếu bạn là nhà giao dịch ngắn hạn, bạn có thể áp dụng chiến lược “phòng thủ vị thế cốt lõi, đặt cược vị thế linh hoạt”, tức là khi giá hồi phục lên mức kháng cự (như 66,500-67,200 USD) và khối lượng không đủ, có thể xem xét chốt lời một phần cổ phiếu ở mức thấp, chờ giá quay về mức hỗ trợ thì mua lại, nhằm giảm chi phí nắm giữ.

Chú ý đến các chỉ số quan trọng và theo dõi dòng tiền vào quỹ ETF giao ngay. Nếu trong vài ngày tới, ETF có thể duy trì dòng tiền ròng liên tục, đó sẽ là tín hiệu tích cực cho sự quay trở lại của các tổ chức. Đồng thời, tiếp tục theo dõi tín hiệu chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và sự phát triển tiếp theo của chính sách thuế quan của chính quyền Trump, những thay đổi ở cấp vĩ mô vẫn sẽ là điểm rủi ro chính của thị trường.