Tính đến ngày 27 tháng 2, khi cuộc đàm phán tại Geneva bước vào giai đoạn quan trọng, thị trường đang trong một cuộc chơi cảm xúc dữ dội: một bên là hy vọng phục hồi nếu đàm phán đạt được tiến triển, bên kia là khả năng xấu đi có thể dẫn đến một đợt sụt giảm sâu hơn.
Dưới đây là những tác động cụ thể được sắp xếp kết hợp với những động thái mới nhất:
Cảm xúc thị trường ngắn hạn: Trong khi đàm phán diễn ra, giá cả đang trong cuộc chơi dữ dội
Hiện tại, thị trường rất nhạy cảm với thông tin, bất kỳ sự thay đổi nào cũng có thể gây ra biến động giá mạnh:
· Hy vọng phục hồi: Ngay hôm qua (26 tháng 2), khi cuộc đàm phán bắt đầu và dòng vốn từ các tổ chức chảy vào, Bitcoin (BTC) đã từng phục hồi hơn 6%, ổn định ở mức khoảng 68,000 USD.
· Rủi ro sụt giảm mạnh: Nếu cuộc đàm phán thất bại hoặc xung đột leo thang, tiền điện tử với tư cách là tài sản rủi ro cao sẽ là những người đầu tiên bị bán tháo. Trước đó đã có dự đoán rằng, nếu tình hình mất kiểm soát, Bitcoin có thể tiếp tục giảm xuống 53,000 USD, thậm chí trong trường hợp cực đoan sẽ thử thách mức thấp hơn.
Tổng kết thị trường gần đây: Nỗi sợ hãi chiến tranh gây ra 'cuộc tắm máu'
Lý do cuộc đàm phán này trở thành tâm điểm là vì sự căng thẳng địa chính trị trong tuần trước đã mang lại ảnh hưởng thực sự cho thị trường. Trước thềm đàm phán, tâm lý hoảng loạn đã chiếm ưu thế trên thị trường:
Thời gian: Sự kiện quan trọng và diễn biến thị trường, dữ liệu chứng minh
Ngày 23-24 tháng 2, do tin đồn Mỹ có thể tấn công Iran, thị trường tiền điện tử đã trải qua 'cuộc bán tháo liên hoàn'. Bitcoin đã từng giảm xuống dưới 63,000 USD; hơn 130,000 người đã bị thanh lý trong vòng 24 giờ, số tiền lên tới 465 triệu USD.
Xu hướng gần đây: Tâm lý phòng ngừa rủi ro trên thị trường rất mạnh mẽ, vốn chảy ra khỏi tiền điện tử và chuyển sang vàng và các tài sản trú ẩn truyền thống khác. Giá vàng đã từng vượt 5,170 USD, trong khi tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã bốc hơi mạnh.
Logic cốt lõi: Tại sao dưới cái bóng của chiến tranh, Bitcoin không tăng mà lại giảm?
Đằng sau điều này là mâu thuẫn chính của thị trường hiện tại: Bitcoin giống như 'cổ phiếu công nghệ rủi ro cao', chứ không phải 'vàng kỹ thuật số'.
1. Tính chất phòng ngừa rủi ro mất hiệu lực: Đối mặt với mối đe dọa chiến tranh, phản ứng đầu tiên của các tổ chức là 'tiền mặt là vua' hoặc mua vàng, thay vì cái gọi là 'vàng kỹ thuật số'. Rủi ro địa chính trị kích hoạt việc rút thanh khoản và giảm đòn bẩy.
2. Chi phí khai thác gây áp lực: Nếu xung đột dẫn đến giá năng lượng tăng, sẽ trực tiếp đẩy cao chi phí khai thác Bitcoin. Đồng thời, một số công ty khai thác để duy trì hoạt động đã bán tháo Bitcoin (như Bitdeer đã thanh lý dự trữ), tăng thêm áp lực bán trên thị trường.
Tiếp theo, chúng ta nên chú ý đến điều gì?
Hiện tại, thị trường đang theo dõi sát sao kết quả đàm phán, xu hướng tiếp theo có thể xuất hiện hai kịch bản:
· Kịch bản một (lạc quan): Đàm phán đạt được tiến triển, rủi ro địa chính trị giảm nhiệt. Sở thích rủi ro bị kìm nén có thể phục hồi, Bitcoin có thể phục hồi cùng với thị trường chứng khoán Mỹ, mục tiêu ngắn hạn hướng tới khoảng 69,000-71,600 USD.
· Kịch bản hai (bi quan): Đàm phán thất bại, xung đột bùng nổ. Tâm lý hoảng loạn sẽ lại chiếm ưu thế trên thị trường, Bitcoin có thể nhanh chóng mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 64,000-65,000 USD và kích thích một đợt thanh lý mới.