Bạn có biết bạn có thể để mất bao nhiêu trước khi bị phá sản không?
Khi tôi bắt đầu trong thế giới giao dịch, tôi đã nghe một quy tắc gần như thần thánh mà mọi người đều nhắc lại: "Đừng bao giờ bước vào thị trường mà không có một stop loss". Và, thành thật mà nói, tôi cảm ơn sự khôn ngoan đó vì nó đã cứu tôi nhiều lần khỏi những khoản lỗ thảm khốc. Nhưng, theo thời gian, tôi nhận ra một điều: có một stop loss không đủ để quản lý các khoản lỗ của bạn một cách tối ưu.
Vấn đề không chỉ nằm ở việc ngăn chặn các khoản lỗ để bảo vệ tài khoản của bạn, mà còn là hiểu rõ đến đâu bạn có thể cho phép mình mất mà không làm tổn hại đến tương lai của bạn với tư cách là một trader. Ở đây có một khái niệm đã thay đổi cuộc đời tôi như một trader: quản lý sâu sắc các khoản lỗ và, cụ thể hơn, phương pháp toán học của "f tối ưu" của Ralph Vince.
Hôm nay tôi muốn chia sẻ với bạn những gì tôi đã học và chỉ cho bạn, từng bước một, cách bạn có thể áp dụng phương pháp này để quản lý các giao dịch của mình một cách có chiến lược, không phải theo cảm xúc.
Vấn đề về các khoản lỗ: Vượt qua stop loss
Khi chúng ta bắt đầu trong giao dịch, chúng ta thường mắc phải những lỗi tương tự:
Ra khỏi một giao dịch một cách vội vã vì sợ mất mát nhiều hơn.
Điều chỉnh stop loss theo cảm xúc, chỉ để kết thúc bị thị trường đánh bại.
Quá đòn bẩy vì "lần này tôi chắc chắn rằng nó sẽ hoạt động".
Tôi đã làm tất cả những điều đó, và mặc dù tôi đã sống sót, tôi đã tiêu tốn nhiều năng lượng cảm xúc hơn cần thiết và không đạt được lợi nhuận mà tôi mong muốn.
Đó là lúc tôi phát hiện rằng những chuyên gia không chỉ sử dụng một stop loss để hạn chế các khoản lỗ của mình, mà còn có một kế hoạch về việc mạo hiểm bao nhiêu và cách định vị trong thị trường một cách toán học
Công thức của Ralph Vince: Bí mật của sự phá sản hoặc sự giàu có
Ralph Vince nổi tiếng với phương pháp toán học trong quản lý rủi ro. Ý tưởng chính của ông là không phải là bạn kiếm được bao nhiêu trong một giao dịch hay bạn thắng thường xuyên đến mức nào, mà là cách bạn có thể tối đa hóa sự tăng trưởng hình học của tài khoản của bạn trong dài hạn mà không bị phá sản.
Để hiểu rõ hơn, hãy tưởng tượng điều này:
Bạn có một chiến lược thắng 60% số lần (tức là bạn có "lợi thế"). (Bạn phải có một hệ thống có lợi thế vì nếu không thì nó không hoạt động)
Bạn quyết định mạo hiểm 50% vốn của bạn trong mỗi giao dịch.
Bạn nghĩ điều gì sẽ xảy ra? Về mặt toán học, bạn đang bị định mệnh phá sản.
Chỉ cần bạn có một chuỗi ba khoản lỗ liên tiếp là đủ để phá hủy vốn của bạn.
Đây là nơi "f tối ưu" của Vince vào cuộc, giúp chúng ta xác định số tiền chính xác mà bạn nên mạo hiểm trong mỗi giao dịch để tối đa hóa sự tăng trưởng tài khoản của bạn mà không phải đối mặt với một thất bại thống kê.
Một ví dụ thực tế: Cách tính toán stop loss và take profit theo Ralph Vince
Chúng ta sẽ làm cho nó đơn giản và thực tế để bạn có thể áp dụng ngay hôm nay.
Giả sử rằng:
Vốn hiện tại của bạn là $1,000.
Bạn đã tính toán rằng khoản lỗ tồi tệ nhất của bạn trong một giao dịch là 6.22 đô la.
Bạn đang giao dịch Bitcoin, và chiến lược của bạn có 60% xác suất thành công.
Bước 1: Xác định khoản lỗ tồi tệ nhất của bạn trong quá khứ
Khoản lỗ tồi tệ nhất của bạn (6.22 đô la) là điểm chuẩn quan trọng. Không nên giao dịch với nó, vì nếu bạn không thể sống sót qua kịch bản đó, bạn đã ra ngoài trò chơi. (Để tìm nó, hãy xem các giao dịch gần đây nhất của bạn và kiểm tra khoản lỗ tồi tệ nhất của bạn)
Bước 2: Tính toán phân số tối ưu (f tối ưu)
f tối ưu là phân số của vốn mà bạn nên mạo hiểm trong mỗi giao dịch để tối đa hóa sự tăng trưởng hình học của tài khoản của bạn. Nó không phải là một tỷ lệ tùy ý, mà là kết quả của việc tối đa hóa trung bình hình học của các khoản lợi nhuận của bạn, xem xét các khoản lỗ và lợi nhuận trong quá khứ.
Về mặt toán học, f tối ưu tối đa hóa hàm:
G(f) = ∏i=1n(1+f×Ri)
Nơi:
f là phân số mà bạn mạo hiểm (điều mà chúng tôi muốn tìm ra).
Ri là tỷ lệ lợi nhuận tương đối của giao dịch i, được tính toán như lợi nhuận hoặc lỗ chia cho khoản lỗ tồi tệ nhất trong quá khứ (hoặc một đơn vị tham chiếu nào đó).
(Tuy nhiên, để có được f tối ưu yêu cầu một tập hợp các bước toán học mà bạn hiện có thể tính toán dễ dàng với AI, bạn chỉ cần tải xuống excel của mình, chuyển đổi nó thành CVG và tải lên AI và yêu cầu nó tính toán f tối ưu cho bạn) hoặc làm theo những gì sau đây nhưng sẽ tốn thời gian:
Hãy cùng thực hiện một cách giải thích thực tế với khoản lỗ tồi tệ nhất của bạn để hiểu rõ hơn:
Nếu bạn không có lịch sử chi tiết, bạn có thể sử dụng một phương pháp ước lượng dựa trên khoản lỗ tồi tệ nhất và xác suất thắng/thua.
Ví dụ, nếu khoản lỗ tồi tệ nhất của bạn là 6.22 đô la và vốn của bạn là 1,000 đô la, và giả định rằng hệ thống của bạn thắng 60% số lần với mức lợi nhuận trung bình tương tự như khoản lỗ, f tối ưu thường nằm trong khoảng từ 10% đến 25%.
Đối với một phép tính nhanh và bảo thủ:
f ≈ Lợi nhuận trung bình × Xác suất thắng − Lỗ trung bình × Xác suất thua/Lỗ trung bình
Nếu bạn không có lợi nhuận trung bình, bạn có thể sử dụng khoản lỗ tồi tệ nhất để ước lượng mẫu số và điều chỉnh theo kinh nghiệm của bạn.
Tóm tắt thực tế:
Sử dụng khoản lỗ tồi tệ nhất trong quá khứ (6.22 đô la) làm đơn vị tham chiếu.
Tập hợp các khoản lợi nhuận và lỗ trong quá khứ và tính toán tỷ lệ lợi nhuận tương đối bằng cách chia cho 6.22 đô la.
Trong Excel hoặc với một máy tính, thử nghiệm các giá trị của f giữa 0 và 1 để tối đa hóa sản phẩm ∏(1+f×Ri).
Giá trị của f tối đa hóa sản phẩm đó là f tối ưu của bạn.
Sử dụng f đó để tính toán bạn sẽ mạo hiểm bao nhiêu trong mỗi giao dịch:
Rủi ro trên mỗi giao dịch = f × Vốn
Trong ví dụ này, giả sử rằng, dựa trên dữ liệu lịch sử của tôi, f tối ưu của tôi là 0.001 (1%).
Điều này có nghĩa là tôi chỉ nên mạo hiểm 1% vốn của mình trong trường hợp tồi tệ nhất.
Đó là cách Rủi ro tối đa trên mỗi giao dịch = Vốn × f =
1000×0.001=10 đô la Rủi ro tối đa trên mỗi giao dịch.
Điều này có nghĩa là, để tôn trọng f tối ưu của bạn, bạn không nên để mất nhiều hơn 10 đô la trong mỗi giao dịch.
Bước 3: Tính toán kích thước vị trí phù hợp với vốn của bạn
Nếu bạn muốn biết bạn có thể mua bao nhiêu BTC với 1,000 đô la mà không cần đòn bẩy, hãy chia vốn của bạn cho giá mỗi BTC:
Số lượng BTC = Vốn / Giá mỗi BTC = 1,000$/ 65,999 ≈ 0.01515 BTC
Đó là kích thước của vị trí mà bạn phải giữ để không phá sản tài khoản của bạn và có được sự tăng trưởng hình học.
Bước 4: Điều chỉnh theo sự biến động
Nếu Bitcoin hôm nay có sự biến động cao hơn trong thời gian khoản lỗ tồi tệ nhất của bạn, bạn cần điều chỉnh kích thước vị trí của mình.
Ví dụ, nếu sự biến động hiện tại gấp đôi, thì hãy giảm kích thước của bạn xuống một nửa để giữ trong f tối ưu và nếu nó nhỏ hơn, bạn có thể tăng kích thước vị trí của mình (Kích thước vị trí mới = Kích thước cơ bản × Sự biến động lịch sử (khoản lỗ tồi tệ nhất)/sự biến động hiện tại)
Kích thước cơ bản: là kích thước vị trí được tính toán ban đầu với khoản lỗ tồi tệ nhất trong quá khứ.
Sự biến động lịch sử: sự biến động của thị trường khi xảy ra khoản lỗ tồi tệ nhất của bạn (đã sử dụng để tính toán f tối ưu của bạn).
Sự biến động hiện tại: sự biến động mà thị trường đo lường hôm nay.
Nếu sự biến động hiện tại thấp hơn, tỷ lệ sẽ lớn hơn 1, và vì vậy, bạn có thể tăng kích thước vị trí của mình theo tỷ lệ.
Bạn phải chính xác bao nhiêu lần? (Quy tắc Tăng trưởng)
Để sự tăng trưởng hình học hoạt động và đường cong của Vince tăng vọt lên, bạn không cần phải đoán tất cả, bạn cần tỷ lệ lợi nhuận cao hơn rủi ro của bạn.
Dựa trên khoản lỗ của bạn là 6.22 đô la, đây là "Lộ trình Sinh tồn" của bạn:
Mức tối thiểu: Để tài khoản của bạn không chết, nếu bạn thắng 40% số giao dịch (4 trong số 10), lợi nhuận của bạn phải ít nhất là 9.33 đô la (tỷ lệ 1.5 đến 1), tức là lợi nhuận trung bình của bạn phải ít nhất gấp 1.5 lần khoản lỗ tồi tệ nhất của bạn.
Điều này xác nhận rằng bạn cần phải thắng ít nhất 9.33 đô la cho mỗi giao dịch thắng để không mất tiền trong dài hạn.
Điểm Tăng trưởng Hình học (Khu vực Vince): Nhân đôi tài khoản
Nếu bạn cải thiện tỷ lệ chính xác của mình lên 50% và lợi nhuận trung bình của bạn gấp đôi khoản lỗ tồi tệ nhất của bạn, tức là: 6.22×2=12.44 đô la, thì tài khoản 1,000 đô la của bạn có thể tăng gấp đôi khoảng mỗi 40 giao dịch thắng ròng.
Điều này xảy ra vì sự tăng trưởng hình học được tối đa hóa khi lợi nhuận lớn hơn khoản lỗ và tỷ lệ chính xác được cân bằng.
Tại sao phương pháp này lại quan trọng
Ralph Vince dạy chúng ta rằng quản lý rủi ro không chỉ là đặt một stop loss, mà là tìm kiếm sự cân bằng hoàn hảo giữa rủi ro và phần thưởng. Nếu bạn mạo hiểm quá ít, tài khoản của bạn sẽ tăng trưởng chậm. Nếu bạn mạo hiểm quá nhiều, sự biến động sẽ dẫn bạn đến sự phá sản.
Chìa khóa là tính toán và tôn trọng phân số tối ưu của bạn, dựa trên dữ liệu thực tế từ hoạt động của bạn và khoản lỗ tồi tệ nhất trong quá khứ.
Kết luận: Quản lý một đường cong, không phải một giao dịch
Quản lý một vị trí không chỉ là di chuyển stop loss; mà là quyết định phân số nào của vốn của bạn xứng đáng với cơ hội đó. Như Ralph Vince đã nói:
Sự phá sản không đến từ một lỗi duy nhất, mà là vì bỏ qua Phân số Tối ưu. Nếu khoản lỗ tồi tệ nhất của bạn là 6.22 đô la, mỗi lần bạn tăng stop loss hoặc trung bình xuống thấp, bạn đang di chuyển ghế của mình đến bên bờ của một vực thẳm toán học. Quản lý thành công là chấp nhận rằng L (6.22 đô la) là giới hạn tốc độ của bạn; vượt qua nó là bảo đảm cho một tai nạn.
Nhớ rằng bạn không quản lý giao dịch mà quản lý một đường cong (đường cong vốn).
Nếu bạn muốn giao dịch như một chuyên gia, hãy ngừng theo đuổi lợi nhuận nhanh chóng và bắt đầu quản lý các khoản lỗ của bạn một cách có chiến lược. Bạn của tương lai sẽ cảm ơn bạn (Hãy bình luận nếu bạn đã từng thử phương pháp của Vince hoặc ít nhất bạn sẽ thử 💪)
Đây là thời gian để đọc.
