Những ý tưởng cơ bản
Lạc quan, tham lam, sợ hãi và hoảng loạn, đây là những cảm xúc ăn sâu vào các quá trình thần kinh, hình thành các xu hướng thị trường và liên kết trực tiếp với các xu hướng tăng và giảm của các thị trường.
Những nỗi lo âu tâm lý, như sợ bỏ lỡ cơ hội (FOMO) và sợ mất mát cũng như sự không đồng nhất nhận thức, thường khiến các nhà giao dịch và nhà đầu tư đưa ra những quyết định không hợp lý.
Các nền tảng truyền thông xã hội có thể khuếch đại sự biến động cảm xúc, trong khi các tế bào thần kinh gương góp phần vào các hành vi tập thể và bản năng bầy đàn và giao dịch đầu cơ.
Giới thiệu
Warren Buffett từng nói: "Thị trường là một công cụ để chuyển tiền từ người vội vàng sang người kiên nhẫn". Câu nói đơn giản này làm nổi bật mức độ mà tâm lý và cảm xúc thúc đẩy hành vi của các thị trường; ở trung tâm của nó là khái niệm tâm lý thị trường, một khái niệm quan trọng trong kinh tế học hành vi khám phá cách mà cảm xúc tập thể của các cá nhân hình thành các thị trường tài chính. Nhưng còn sinh lý thần kinh tạo nên tâm lý thị trường thì sao?
Khoa học thần kinh cho chúng ta biết rằng bộ não con người không lý trí như chúng ta muốn tin, đặc biệt là khi liên quan đến tiền. Cảm xúc, thiên lệch nhận thức và các quy trình tâm lý thường chỉ đạo quyết định tài chính của chúng ta theo những cách mà chúng ta có thể không nhận ra.
Ví dụ, hạch hạnh nhân là phần của não chịu trách nhiệm xử lý cảm xúc sợ hãi và kích thích phản ứng chiến đấu hoặc chạy trốn, và có thể khiến chúng ta đưa ra các quyết định liều lĩnh trong các giai đoạn suy thoái của thị trường. Ngược lại, vỏ não trước bụng, đánh giá phần thưởng, có thể nuôi dưỡng sự tự tin quá mức trong các thị trường tăng giá.
Mặc dù những cơ chế não này rất cần thiết cho sự sống sót, nhưng chúng thường dẫn chúng ta hành động dựa trên bản năng thay vì lý trí khi liên quan đến giao dịch và đầu tư.
Tâm lý học ảnh hưởng đến chu kỳ thị trường như thế nào
Xu hướng tăng
Sự lạc quan lan rộng trong các thị trường tăng giá, sự tăng giá tạo ra trạng thái phấn khích, và sinh lý thần kinh cho chúng ta biết rằng điều này kích thích hệ thống phần thưởng trong não, dẫn đến việc giải phóng chất dẫn truyền thần kinh được gọi là dopamine.
Các hiện tượng cảm xúc như sợ hãi bỏ lỡ cơ hội (FOMO) thường có xu hướng khuếch đại xu hướng này. Nỗi sợ hãi bỏ lỡ cơ hội (FOMO) phát sinh từ các con đường phần thưởng xã hội trong não, nơi mà bộ não con người được thiết kế để theo đuổi sự hòa nhập và tránh lãng phí cơ hội. Các nền tảng truyền thông xã hội, như X và Reddit, có thể làm tăng cảm giác sợ hãi bỏ lỡ cơ hội (FOMO) bằng cách hiển thị các câu chuyện về lợi nhuận khổng lồ, khuyến khích người khác mua tài sản mà không hiểu rõ rủi ro.
Các ví dụ điển hình bao gồm các đồng tiền meme như Dogecoin, Shiba Inu và gần đây là TRUMP và MELANIA, nơi mà giá trị của các đồng tiền meme, trong phần lớn các trường hợp, được thúc đẩy bởi động lực đầu cơ và xu hướng của truyền thông xã hội chứ không phải giá trị nội tại của chúng. Các nhà giao dịch thường bị cuốn vào sự phấn khích này, bỏ qua các tín hiệu cảnh báo như việc đánh giá quá cao giá trị hoặc tăng trưởng không bền vững.
Nhiều quy trình sinh lý thần kinh đồng thời xảy ra để tạo ra sự lạc quan không kiểm soát, điều này có thể dẫn đến các bong bóng tài chính, nơi mà giá vượt xa giá trị thực sự của tài sản. Và khi bong bóng vỡ, thị trường bước vào xu hướng giảm, thường dẫn đến một chuỗi các cảm xúc tiêu cực.
Xu hướng giảm
Khi thị trường phản ánh, cảm xúc chuyển từ lạc quan sang chối bỏ và sợ hãi. Hạch hạnh nhân, chịu trách nhiệm xử lý nỗi sợ hãi, nắm quyền điều khiển và phát ra những phản ứng bản năng như bán tháo. Về mặt thần kinh, nỗi sợ này trở nên trầm trọng hơn do thiên lệch sợ hãi mất mát, khiến cho những tổn thất đau đớn hơn cảm giác hạnh phúc khi đạt được lợi nhuận tương đương.
Khi giá tiếp tục giảm, nỗi sợ hãi chuyển thành hoảng loạn, dẫn đến sự đầu hàng, đây là thời điểm mà các nhà đầu tư bán tài sản của họ một cách tập thể, thường với những khoản lỗ lớn. Hành vi này đặc biệt rõ ràng trong các đợt giảm giá của thị trường, như chúng ta đã thấy trong đợt điều chỉnh mạnh của Bitcoin trong chu kỳ thị trường năm 2022.
Thị trường cuối cùng ổn định khi sự bi quan gia tăng, thường dẫn đến giai đoạn tích lũy mà trong đó giá di chuyển theo chiều ngang. Trong giai đoạn này, một số nhà đầu tư có thể quay lại tham gia thị trường một cách thận trọng, được thúc đẩy bởi sự trở lại của cảm xúc hy vọng và lạc quan.
Sinh lý thần kinh đứng sau tâm lý thị trường
Một chuỗi các quy trình thần kinh phức tạp hình thành tâm lý tiềm ẩn đứng sau các xu hướng thị trường. Một trong những quy trình này là con đường phần thưởng, bao gồm nhiều chất dẫn truyền thần kinh và hệ thống khác nhau trong não.
Dopamine là chất dẫn truyền thần kinh chính liên quan đến phần thưởng và sự thích thú. Khi bạn tiếp xúc với một kích thích thú vị, não bạn phản ứng bằng cách tiết ra nhiều dopamine, và chúng ta thường thấy điều này trong các thị trường tăng giá, nơi mà các con đường dopamine trong não được kích hoạt thông qua kỳ vọng về phần thưởng tài chính, từ đó tạo ra một chu trình đánh giá.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Bài viết này được cung cấp chỉ cho mục đích giáo dục. Thông tin được cung cấp qua Binance không đại diện cho lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư hoặc giao dịch. Binance không chịu trách nhiệm cho bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn. Vui lòng tham khảo ý kiến chuyên gia trước khi thực hiện bất kỳ rủi ro tài chính nào. Các sản phẩm được đề cập trong bài viết này có thể không có sẵn ở khu vực của bạn.
$BTC