Các giao dịch chuyển tiền ngang hàng thực hiện qua ví crypto tự quản lý là một điểm yếu chính trong hệ sinh thái stablecoin vì chúng có thể diễn ra mà không cần một trung gian được quy định, Nhóm Hành động Tài chính (FATF) cho biết trong một báo cáo mới kêu gọi các quốc gia thắt chặt giám sát khi stablecoin lan rộng vào thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới.
Trong báo cáo tập trung vào stablecoin, ví không được lưu trữ và các giao dịch P2P, cơ quan giám sát chống rửa tiền toàn cầu cho biết các giao dịch được thực hiện trực tiếp giữa người dùng thông qua ví không được lưu trữ có thể xảy ra mà không có các trung gian được quy định như sàn giao dịch hoặc người giữ tài sản.
FATF cho biết cấu trúc này có thể tạo ra những khoảng trống trong công tác giám sát phòng chống rửa tiền (AML) vì các giao dịch diễn ra bên ngoài các tổ chức được yêu cầu theo dõi hoạt động và báo cáo các khoản chuyển tiền đáng ngờ. Báo cáo nhấn mạnh sự chú ý ngày càng tăng của cơ quan quản lý đối với stablecoin khi việc sử dụng chúng mở rộng trong các lĩnh vực giao dịch, thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới.
Cơ quan giám sát kêu gọi các khu vực tài phán đánh giá những rủi ro do các thỏa thuận stablecoin tạo ra và áp dụng các biện pháp giảm thiểu “tương xứng”, có thể bao gồm việc tăng cường giám sát khi ví tự quản tương tác với các nền tảng được quy định, cũng như làm rõ hơn các nghĩa vụ phòng chống rửa tiền và tài trợ khủng bố đối với các thực thể tham gia vào việc phát hành và phân phối stablecoin.
Giao dịch stablecoin P2P bị xem là điểm mù trong quy định.
FATF cho biết các giao dịch P2P thông qua ví tự quản đại diện cho một “lỗ hổng quan trọng” vì chúng có thể bỏ qua các biện pháp kiểm soát AML thường được thực thi bởi các trung gian được quy định.
Những giao dịch này diễn ra trực tiếp giữa người dùng mà không cần sự tham gia của các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) hay các tổ chức tài chính phải tuân thủ các nghĩa vụ về tuân thủ, từ đó có khả năng hạn chế năng lực của cơ quan chức năng trong việc phát hiện các hoạt động đáng ngờ.
FATF lưu ý rằng các giao dịch trên blockchain công khai vẫn có thể được truy vết vì mọi hoạt động đều được ghi lại trên chuỗi. Tuy nhiên, bản chất ẩn danh của địa chỉ ví có thể khiến việc xác định nguồn gốc trở nên khó khăn hơn.
Các hoạt động bất hợp pháp chỉ chiếm 1% tổng khối lượng giao dịch tiền mã hóa.
Vào ngày 9 tháng 1, công ty phân tích blockchain Chainalysis phát hiện rằng các địa chỉ tiền mã hóa bất hợp pháp đã nhận được ít nhất 154 tỷ USD trong năm 2025, trong đó stablecoin chiếm tới 84% tổng khối lượng giao dịch bất hợp pháp.
FATF đã nhắc lại tuyên bố này trong báo cáo của mình, nhấn mạnh việc sử dụng stablecoin trong các giao dịch bất hợp pháp hiện nay.
Hoạt động bất hợp pháp theo từng loại tài sản tiền mã hóa. Nguồn: Chainalysis
Chainalysis cho biết hoạt động bất hợp pháp vẫn chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng khối lượng giao dịch trên chuỗi, ngay cả khi tổng số tiền bằng đô la tuyệt đối tăng lên.
Trong cùng báo cáo, Chainalysis cho biết các giao dịch bất hợp pháp chỉ chiếm chưa đến 1% tổng khối lượng giao dịch tiền mã hóa.
Tạp chí: Stablecoin Hồng Kông trong quý I, vụ bắt giữ liên quan đến vụ bắt cóc BitConnect: Asia Express