Ông đã kiếm được 100 triệu đô la trong một tuần - theo giá trị của năm 1929. Ông là "Người Sói Phố Wall" đầu tiên, cảm hứng cho cuốn sách giao dịch vĩ đại nhất từng được viết, và là một người đã đánh bại thị trường quá thường xuyên đến nỗi các nhà môi giới đã cấm ông chỉ vì đi vào.

Nhưng Jesse Livermore đã chết với một viên đạn trong đầu ở một phòng áo khách sạn, để lại một bức thư tuyệt mệnh ghi: "Cuộc đời tôi đã là một thất bại."

Đây là câu chuyện về cuộc đấu tranh của ông. Một câu chuyện về sự thiên tài, tham lam, và những ác quỷ hủy diệt một nhà giao dịch từ bên trong. 🧵👇

🌱 Kẻ Chạy Trốn: Một Cậu Bé Chống Lại Thế Giới (1877-1892)

Jesse Lauriston Livermore sinh năm 1877 trong một gia đình nông dân nghèo khổ ở Shrewsbury, Massachusetts. Cha anh là một người đàn ông khắc nghiệt đã kéo anh ra khỏi trường học khi 14 tuổi, đưa cho anh một cái cày và nói rằng nông nghiệp là tương lai của anh.

Nhưng Jesse thì khác. Anh đã tự dạy mình đọc và viết khi mới ba tuổi rưỡi. Anh ghét nông trại.

Với chỉ 5 đô la từ mẹ, anh đã bỏ trốn khỏi nhà.

Anh đã hạ cánh ở Boston và nói chuyện để có được một công việc tại Paine Webber với vai trò "cậu bé bảng"—một đứa trẻ ghi giá cổ phiếu lên bảng đen với 5 đô la một tuần. Đó là lớp học đầu tiên của anh.

🎯 Các cửa hàng Bucket: Lần đầu nếm vị máu (1892-1900)

Livermore không chỉ ghi lại các con số; anh cảm nhận chúng. Anh nhận thấy những mẫu hình trong cách giá cả di chuyển.

Khi 15 tuổi, anh đã mang số tiết kiệm 5 đô la của mình đến một "cửa hàng bucket" gần đó—một sòng bạc được ngụy trang dưới dạng một công ty môi giới nơi bạn cược vào giá cổ phiếu mà không thực sự sở hữu cổ phiếu.

Giao dịch đầu tiên của anh là 5 cổ phiếu của Chicago, Burlington và Quincy Railroad. Anh đã kiếm được 3,12 đô la.

Anh không bao giờ nhìn lại.

· Đến 16 tuổi, anh kiếm được 200 đô la mỗi tuần (hơn 10 lần lương của anh).

· Đến 20 tuổi, anh đã tích lũy được 10.000 đô la lợi nhuận từ giao dịch.

Anh quá giỏi. Các cửa hàng bucket đã cấm anh. Anh đã phải giả dạng—mũ, râu giả—để trở lại. Họ lại cấm anh lần nữa. Boston đã chấm dứt với anh.

Cuộc chiến bắt đầu: Anh đã thành thạo "trò chơi", nhưng giờ đây anh là một người bị đánh dấu. Anh phải chuyển sang giải đấu lớn: Phố Wall.

🗽 New York: Kiểm tra thực tế đầu tiên (1901-1906)

Livermore đã chuyển đến New York ở tuổi 23, tự tin rằng anh sẽ lừa gạt thị trường chứng khoán thực sự theo cách tương tự.

Anh đã thất bại. Một cách thảm hại.

Trong các cửa hàng bucket, bạn cược chống lại nhà cái. Ở New York, bạn cược chống lại băng giấy, thường bị trễ 30-40 phút. Anh đã mất toàn bộ số vốn 10.000 đô la trong vài ngày.

Sau này anh đã viết: "Tôi rất tự tin vào hệ thống của mình. Nhưng ngay khi tôi đến New York, hệ thống của tôi đã ngừng hoạt động. Tôi là một người liều lĩnh không hiểu cách vận hành máy móc."

Anh đã phải vay 2.000 đô la từ một người bạn và lén lút trở lại St. Louis để giao dịch trong các cửa hàng bucket chỉ để khôi phục lại vốn của mình. Đó là lần phá sản lớn đầu tiên của anh, nhưng không phải lần cuối.

🏦 Điểm số lớn: Cuộc khủng hoảng năm 1907 (Tuổi 30)

Livermore đã xây dựng lại. Anh đã học cách vận hành máy móc.

Năm 1906, anh đã làm điều gì đó có vẻ điên rồ. Khi đang nghỉ mát ở Palm Beach, anh có một "linh cảm" và đã bán khống Union Pacific Railroad. Ngày hôm sau, trận động đất San Francisco xảy ra. Thị trường sụp đổ. Anh đã kiếm được 250.000 đô la chỉ sau một đêm.

Nhưng kiệt tác của anh là Cuộc khủng hoảng năm 1907.

Anh thấy thị trường đã bị quá đòn bẩy. Anh đã bắt đầu bán khống một cách quyết liệt.

Trong một ngày duy nhất vào tháng 10 năm 1907, anh đã đạt lợi nhuận 1 triệu đô la.

Tại đỉnh điểm của sự hoảng loạn, nhà ngân hàng huyền thoại J.P. Morgan đã gửi lời nhắn đến Livermore: Ngừng bán, hoặc toàn bộ hệ thống sẽ sụp đổ.

Livermore đã đồng ý. Anh đã bù đắp các vị thế bán khống và bắt đầu mua. Thị trường đã phục hồi.

Anh 30 tuổi. Anh trị giá 3 triệu đô la và sở hữu một chiếc du thuyền.

Nhưng cuộc chiến vẫn chưa kết thúc. Anh là bất khả chiến bại. Hoặc anh nghĩ vậy.

💔 Sự sụp đổ: Lắng nghe "Lời khuyên" (1908-1915)

Năm 1908, một nhà giao dịch bông nổi tiếng tên là Teddy Price đã tiếp cận anh. Price có một "điều chắc chắn" về bông.

Livermore, người không bao giờ nhận lời khuyên, đã phá vỡ quy tắc của chính mình.

Anh đã đặt cược tất cả vào bông dựa trên lời khuyên của Price. Trong khi đó, Price lại âm thầm bán đi các cổ phần của mình.

Cotton sụp đổ. Livermore đã mất toàn bộ tài sản của mình. Đến năm 1915, anh đã phá sản lần thứ hai, với khoản nợ trên 2 triệu đô la.

Sau này anh đã phản ánh: "Tôi đã mất hàng triệu đô la để nhận ra rằng một kẻ thù nguy hiểm khác đối với một nhà giao dịch là tính cách từ tính của một người có sức thuyết phục, tài năng."

Anh đã bị phá sản. Anh đã phải bán chiếc du thuyền của mình. Các nhà môi giới sẽ không cho anh vay tiền.

Sự trở lại (1915)

Trong một trong những giao dịch nổi tiếng nhất trong lịch sử, một người bạn đã cho anh một cơ hội: 500 cổ phiếu Bethlehem Steel.

Livermore đã chờ đợi. Anh đã theo dõi. Trong sáu tuần, anh không làm gì cả.

Cuối cùng, giá đã bùng nổ. Anh đã mua. Anh đã giữ. Anh đã xây dựng.

Đến năm 1917, anh không chỉ trả hết **2 triệu đô la nợ** (có lãi), mà anh còn mua một trái phiếu Liberty trị giá 1 triệu đô la.

👑 Vương miện: Sự sụp đổ năm 1929 (Tuổi 52)

Những năm 1920 bùng nổ. Ai cũng trở nên giàu có. Ai cũng mua cổ phiếu trên lề.

Livermore nghi ngờ. Anh thấy sự mục nát. Vào đầu năm 1929, anh bắt đầu xây dựng một vị thế bán khống khổng lồ—khổng lồ đến mức anh đã sử dụng hơn 100 nhà môi giới khác nhau để che giấu dấu vết của mình.

Trên giấy tờ, anh đã thua lỗ 6 triệu đô la vào mùa xuân. Thị trường vẫn tiếp tục tăng. Áp lực rất lớn.

Rồi đến Thứ Năm Đen (24 tháng 10) và Thứ Ba Đen (29 tháng 10 năm 1929).

Thị trường sụp đổ.

Khi bụi đã lắng xuống, Jesse Livermore đã kiếm được khoảng 100 triệu đô la. Điều này điều chỉnh theo lạm phát, tương đương với vài tỷ đô la ngày nay. Anh đã kiểm soát 1% toàn bộ GDP của Hoa Kỳ trong tài khoản giao dịch của mình.

Anh là "Gấu lớn của Phố Wall." Anh là một huyền thoại sống.

🌑 Bóng tối dài: Cuộc chiến bên trong (1930-1940)

Nhưng tiền bạc không thể sửa chữa anh.

Cuộc sống cá nhân sụp đổ:

· Vợ thứ hai của anh, Dorothy, một cô gái Ziegfeld mà anh yêu thương sâu sắc, đã ly hôn với anh vào năm 1932, mang theo một khoản tiền định giá 10 triệu đô la.

· Năm 1935, vợ cũ của anh đã bắn con trai lớn nhất của anh, Jesse Jr. (người sống sót).

· Anh đã kết hôn lần thứ ba, nhưng niềm vui đã biến mất.

Thế giới chuyên nghiệp thay đổi:

SEC được thành lập. Những quy tắc mới khiến phong cách giao dịch "miền Tây hoang dã" mà anh đã thành thạo trở nên khó khăn hơn nhiều.

Thị trường thay đổi:

Anh đã mất nhịp điệu. Anh sau này thừa nhận rằng anh không thể thích ứng với môi trường quy định mới. Đến năm 1934, anh đã nộp đơn phá sản lần thứ ba. Tài sản: 184.000 đô la. Nợ phải trả: 2,5 triệu đô la.

Tiêu đề của Tạp chí Time chỉ đơn giản đọc: "Kinh doanh: Bước thứ tư."

Anh không hề phá sản theo nghĩa là nghèo—anh có quỹ tín thác cho gia đình. Nhưng anh đã phá sản về tinh thần. Anh đã mất đi mục đích của mình.

🔫 Giao dịch cuối cùng: Ngày 28 tháng 11 năm 1940

Vào lúc 5:30 chiều ngày Lễ Tạ ơn, Jesse Livermore đã bước vào phòng áo khoác của Khách sạn Sherry-Netherland ở Manhattan.

Anh ngồi xuống. Anh đã lấy ra một khẩu súng Colt tự động.

Anh đã viết một bức thư 8 trang cho vợ mình, Harriet. Ghi chú cuối cùng đọc:

"Không thể giúp được. Mọi thứ đã không ổn với tôi. Tôi mệt mỏi với việc chiến đấu. Thật vô ích. Đây là cách duy nhất. Tôi không xứng đáng với tình yêu của bạn. Tôi là một kẻ thất bại. Tôi thực sự xin lỗi."

Anh đã đặt khẩu súng lên đầu và bóp cò. Anh 63 tuổi.

Con trai của anh sau đó cũng đã tự tử. Cả cháu trai của anh cũng vậy.

📖 Di sản: Những gì Livermore dạy chúng ta

Jesse Livermore không phải là một kẻ thất bại. Anh là một thiên tài đã ghi chép tâm lý giao dịch tốt hơn bất kỳ ai trong lịch sử. Cuốn sách của anh, "Những ký ức của một nhà giao dịch cổ phiếu", vẫn là tài liệu bắt buộc phải đọc trên Phố Wall và trong các sàn giao dịch tiền điện tử ngày nay.

Cuộc chiến của anh dạy chúng ta những quy luật bất biến của trò chơi:

1. "Không phải suy nghĩ của tôi đã tạo ra tiền lớn. Mà là sự kiên nhẫn của tôi." (Để những người chiến thắng chạy dài)

2. "Các khoản thua lỗ không bao giờ làm phiền tôi sau khi tôi chấp nhận chúng. Tôi quên chúng qua đêm. Nhưng việc sai lầm—không chấp nhận thua lỗ—đó là điều gây tổn thương cho linh hồn và túi tiền." (Cắt lỗ nhanh)

3. "Có một thời điểm để đi dài, một thời điểm để đi ngắn, và một thời điểm để đi câu cá." (Kiên nhẫn)

4. "Kẻ đầu cơ chính luôn là kẻ nhàm chán từ bên trong." (Trận chiến là tâm lý)

💡 Kết nối Crypto

Câu chuyện của Livermore không phải là lịch sử cổ xưa. Nó đang diễn ra ngay bây giờ trên Binance Futures.

Mỗi khi bạn:

· Trung bình giảm giá trên một altcoin thua lỗ với hy vọng nó sẽ "quay trở lại" (đó là sai lầm chết người của Livermore).

· Nhận một lời khuyên từ một người có ảnh hưởng mà không tự mình nghiên cứu (đó là Teddy Price).

· Từ chối cắt lỗ vì bạn "tin vào dự án" (đó là hy vọng giết chết tài khoản của bạn).

Bạn đang sống lại cuộc chiến của Jesse Livermore.

Anh đã thành thạo thị trường, nhưng anh không bao giờ thành thạo bản thân.

Jesse Livermore có phải là một câu chuyện cảnh báo hay một nguồn cảm hứng? Bạn có nghĩ rằng một nhà giao dịch ngày nay có thể tránh được số phận của anh không? Hãy để lại suy nghĩ của bạn bên dưới. 👇

\u003ct-256/\u003e \u003ct-258/\u003e\u003ct-259/\u003e\u003ct-260/\u003e \u003ct-262/\u003e