KyberSwap là sản phẩm chủ lực được hỗ trợ bởi Mạng Kyber. Được xây dựng trên Ethereum, KyberSwap là một sàn giao dịch phi tập trung đa chuỗi (DEX) cho phép người dùng thực hiện giao dịch trên bất kỳ mạng lưới nào trong số 12 mạng lưới mà nó hỗ trợ, bao gồm Ethereum, Polygon, BNB, Avalanche và Optimism.
KyberSwap cũng là một trình tổng hợp, có nghĩa là nó lấy nguồn thanh khoản không chỉ từ các bể của riêng nó mà còn từ hơn 67 DEX trên các mạng lưới mà nó hỗ trợ. Tương tự như các DEX khác, KyberSwap là một nền tảng giao dịch không tin cậy, có nghĩa là người dùng có toàn quyền kiểm soát các đơn hàng và quỹ của họ. KyberSwap nhằm giải quyết những thách thức về thanh khoản mà nhiều nhà giao dịch DeFi gặp phải mỗi ngày, đồng thời cũng cung cấp phần thưởng đầy đủ cho các nhà cung cấp thanh khoản (LPs).
KyberSwap cho phép người dùng trao đổi, kiếm tiền và tham gia một cách liền mạch vào DeFi trên mỗi chuỗi được hỗ trợ. KyberSwap là một nền tảng giao dịch phi tập trung và không cần quyền. Điều này có nghĩa là người dùng có toàn quyền kiểm soát các lệnh và quỹ của họ.
KyberSwap nhằm giải quyết những thách thức thanh khoản hàng ngày mà nhiều nhà giao dịch DeFi gặp phải đồng thời tối đa hóa phần thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản với các bể hiệu quả về vốn vượt trội.
KyberSwap hoạt động như thế nào?
KyberSwap được chia thành hai giao thức chính: Classic và Elastic.
Giao thức Nhà tạo thị trường động (DMM) của KyberSwap Classic là một phiên bản sửa đổi của mô hình Nhà tạo thị trường tự động (AMM) truyền thống được sử dụng bởi UniSwap và các DEX khác. Đây là giao thức nhà tạo thị trường đầu tiên của DeFi điều chỉnh động phí LP dựa trên điều kiện thị trường. Khi thị trường quá biến động, phí tăng lên để phản ánh tốt hơn các rủi ro liên quan đến từng giao dịch. Khi thị trường ổn định và độ biến động giảm, phí giảm. DMM tự động tính toán lại phí bằng cách phân tích dữ liệu khối lượng trên chuỗi cho từng bể thanh khoản.
Tính năng thứ hai của KyberSwap Classic là một "đường cong giá lập trình" được gọi là Tăng cường (AMP). Điều này cho phép một bể thanh khoản bắt chước mức độ thanh khoản cao hơn mà không yêu cầu nhiều token hơn. LPs có thể đặt AMP của riêng họ theo loại cặp token trong bể. Các cặp có độ phân tán thấp hơn, như stablecoin, sẽ có AMP cao hơn. Ngược lại, các cặp có độ biến động cao hơn sẽ có AMP thấp hơn. Các bể thanh khoản có AMP bằng 1 là các bể vẫn hoạt động theo mô hình phí động nhưng không có tăng cường.
Giao thức mới nhất của KyberSwap, được gọi là KyberSwap Elastic, là một AMM dựa trên tick với tính thanh khoản tập trung. Người dùng có thể thêm thanh khoản vào một khoảng giá cụ thể theo lựa chọn của họ và nhận một NFT đại diện cho vị trí thanh khoản của họ và phần chia của họ trong quỹ.
Với thanh khoản tập trung, LPs có thể xác định khoảng giá mà họ muốn thêm thanh khoản. Khoảng giá được chọn đại diện cho mức độ mà một LP nghĩ rằng giá hiện tại sẽ dao động trong tương lai. Thanh khoản được cung cấp sẽ được phân phối đều trên khoảng giá này. LPs nhận một khoản phí cho bất kỳ giao dịch nào được xử lý tại một giá cụ thể (nói cách khác, tại một tick hoạt động cụ thể) trong khoảng được chọn, tỷ lệ thuận với thanh khoản được cung cấp tại giá đó (hoặc tại tick hoạt động đó).
Khoảng giá đầy đủ cho phép các token được giao dịch với bất kỳ giá nào nhưng có thể đi kèm với phí thấp hơn so với khoảng giá tập trung, do việc phân bổ thanh khoản trên các tick giá không hoạt động.
KyberSwap Elastic cũng tự động tích lũy phí cho LPs bằng cách sử dụng Đường cong Tái đầu tư. Không chỉ làm cho mọi thứ thuận tiện hơn cho LPs khi họ không phải thêm thanh khoản một cách thủ công vào bể, mà việc tích lũy phí riêng biệt cho phép LPs kiếm nhiều hơn khi phí được tích lũy trên phí đã được tích lũy.
Ngoài ra, KyberSwap Elastic đi kèm với nhiều cấp phí và Bảo vệ JIT (Just In Time) để cung cấp cho LPs sự linh hoạt và công cụ để điều chỉnh chiến lược kiếm tiền mà không làm giảm tính bảo mật.
LPs cũng có thể kiếm phần thưởng thông qua các trang trại khai thác thanh khoản của KyberSwap. Đây là nơi KyberSwap làm việc với các nền tảng blockchain và dự án để cung cấp các ưu đãi cho LPs.
Ngoài các dịch vụ thanh khoản, KyberSwap có các tính năng và công cụ cho trader chuyên nghiệp được thiết kế để giúp các nhà giao dịch DeFi, chẳng hạn như Discover, Dynamic Trade Routing và Pro Live Chart. Discover là một công cụ DeFi trực quan giúp người dùng tìm thấy các token có khả năng đang thịnh hành thông qua sự kết hợp của dữ liệu chuỗi, khối lượng giao dịch và các chỉ báo kỹ thuật. Dynamic Trade Routing quét các DEX khác nhau và chia tách giao dịch để tìm ra lộ trình giao dịch phù hợp nhất cho bất kỳ giao dịch token nào trên các mạng được hỗ trợ.
Pro Live Chart, ngược lại, được tích hợp với TradingView để giúp các nhà giao dịch lập bản đồ và thực hiện phân tích kỹ thuật hoàn chỉnh.
Điều gì làm cho KyberSwap trở nên độc đáo?
Như đã đề cập ở trên, KyberSwap Classic sử dụng hai tính năng khác nhau — DMM và Tăng cường — để đảm bảo thanh khoản lành mạnh, trong khi KyberSwap Elastic mang lại thanh khoản tập trung, khả năng tự động tích lũy, nhiều cấp phí và bảo vệ JIT để giúp các nhà cung cấp thanh khoản tối đa hóa thu nhập của họ một cách an toàn và bảo mật.
Thanh khoản đảm bảo rằng các nhà giao dịch có thể dễ dàng mua và bán tài sản mà không có sự thay đổi giá lớn. Thanh khoản thấp dẫn đến slippage và thiệt hại tạm thời. Càng nhiều biến động của một tài sản, thì sự thay đổi giá của nó càng có khả năng ảnh hưởng tiêu cực đến các nhà giao dịch.
Slippage là khi một giao dịch được thực hiện với giá thấp hơn hoặc cao hơn so với mong muốn do thanh khoản thấp (sổ lệnh mỏng).
Thiệt hại tạm thời có thể được định nghĩa là sự giảm giá mà một tài sản tiền điện tử trải qua sau khi được đặt vào một bể thanh khoản.
Thanh khoản có thể được coi là độ dễ dàng mà các nhà giao dịch có thể mua hoặc bán một tài sản: giao dịch dễ dàng ủng hộ sự ổn định giá cả, và số lượng người tham gia cao hơn làm cho việc các thực thể đơn lẻ ảnh hưởng đến thị trường trở nên khó khăn hơn.
Kyber Network Crystal (KNC) token là gì?
Kyber Network Crystal (KNC) là token gốc của KyberSwap, cung cấp năng lượng cho hệ sinh thái Kyber Network. Làm việc trên cơ chế đồng thuận proof-of-stake (PoS), các chủ sở hữu KNC có thể tham gia vào DAO và bỏ phiếu cho tất cả các đề xuất quản trị liên quan đến tương lai của mạng lưới bằng cách đặt cược tài sản KNC của họ hoặc ủy quyền phiếu bầu của họ cho một nền tảng bên thứ ba.
Các chủ sở hữu KNC cũng có thể đặt cược token của họ trong các bể nông nghiệp Rainmaker đủ điều kiện để nhận phần thưởng khai thác thanh khoản. Đối với các hoạt động khác như Cuộc thi giao dịch, Gleam Giveaway và AMA, người tham gia cũng được thưởng bằng token KNC.
#kncusdt #knc #Kyberswap #KyberNetwork
